Ao acordar de manhã, a cópia foi mais uma vez para baixo, e é por isso que minha estratégia incentiva todos a fazerem operações de swing trade, vender na hora certa, não segurar até o fim.

Muita gente acha que segurar o ativo físico até o fim garante estabilidade, que não tem medo de cair, já que não perdeu muito, e espera que volte a subir. Mas a realidade é que esse é um erro fatal.

O maior perigo do ativo físico não é uma queda abrupta, mas a insensibilidade ao risco que ela causa. Quando o preço cai, você se consola: "Não tem problema, vai subir de novo eventualmente." Quando realmente sobe, fica relutante em vender, e no ciclo seguinte, os lucros desaparecem, ou até o capital começa a evaporar lentamente. O mais perigoso é que você se acostuma com essas oscilações, até que um dia o mercado despenca de uma vez, e você percebe que está preso, até cair na armadilha de "esperar a recuperação após uma queda de 10% → perder 80% e deletar o app", entrando num ciclo vicioso.

Comparado aos traders de contratos que colocam stop-loss e entram e saem rapidamente, os investidores em ativo físico têm mais facilidade em subestimar os riscos do projeto. O risco real não é a volatilidade do mercado, mas a sua ignorância e negligência em relação ao risco. Quando você percebe que caiu na armadilha de cozinhar o sapo lentamente, já pode ser tarde demais.