Dicas de estratégia de mercado (21 de abril à noite — 22 de abril até agora)

Análise de mercado
De ontem até hoje, o mercado está passando por uma fase de volatilidade extrema de “reversão na declaração de Trump sobre o Federal Reserve + grande turbulência no índice do dólar + expiração do acordo de cessar-fogo no Oriente Médio + intensa luta entre ativos globais”. O ouro inicialmente disparou violentamente, rompendo pela primeira vez na história a marca de 3500 dólares por onça, atingindo uma nova máxima histórica, depois, devido ao fechamento de lucros por parte dos touros, o dólar rebotou, apresentando uma queda abrupta, exibindo um padrão de “alta unilateral → limpeza de lucros em alta → oscilações amplas”; o mercado de criptomoedas, beneficiado por preocupações com a credibilidade do dólar e pela recuperação do apetite ao risco, também viu uma alta unilateral, com o Bitcoin ultrapassando 94.000 dólares, atingindo uma máxima de quase sete semanas, e as principais moedas digitais disparando, impulsionadas pelo retorno de fundos institucionais e pelo fechamento de posições vendidas, formando uma forte tendência de alta.
Informações macroeconômicas
1. A lógica central de negociação do mercado entrou na linha principal de “reversão na controvérsia sobre a independência do Federal Reserve + grande turbulência no dólar + aumento do risco geopolítico no Oriente Médio”, com intensificação do jogo de políticas e fatores geopolíticos. No dia 21 de abril, horário local, Trump continuou a criticar o presidente do Fed, Powell, ameaçando demiti-lo e exigindo uma redução imediata das taxas de juros, o que gerou preocupações de politização da política monetária do Fed, levando o índice do dólar a cair mais de 1% durante o dia, atingindo um mínimo de 97,92, o menor em três anos; no dia 22 de abril, Trump mudou de tom, dizendo que não tinha intenção de demitir Powell, apenas solicitando ações mais agressivas na questão das taxas, fazendo o índice do dólar se recuperar para cerca de 99,0, com uma oscilação diária superior a 1%. Como consequência, a ferramenta CME FedWatch mostrou que a probabilidade de corte de juros pelo Fed em setembro subiu para 52%, com uma previsão de uma redução ao longo do ano de 1 vez, mantendo uma proporção de 76% de precificação. Quanto à situação no Oriente Médio, em 22 de abril, o acordo de cessar-fogo temporário de duas semanas entre EUA e Irã expirou oficialmente, sem acordo na negociação em Islamabad, o Irã rejeitou a segunda rodada de negociações, reativando o bloqueio do Estreito de Hormuz, com a presença de duas porta-aviões americanos, intensificando o confronto militar. O petróleo Brent rebotou para 108-110 dólares por barril, com preocupações de estagflação se intensificando. As ações americanas também reagiram positivamente, com o Dow subindo mais de 2,6%, o Nasdaq mais de 2,7%, refletindo uma fase de recuperação do apetite ao risco global.
2. Após atingir uma máxima histórica, o ouro caiu abruptamente, passando por uma limpeza de mercado, com divergências extremas entre touros e ursos. No dia 21, o ouro à vista abriu a US$ 3423, continuou subindo de forma unilateral, e na sessão asiática do dia 22, rompeu pela primeira vez a marca de US$ 3500 por onça, atingindo um pico de US$ 3509,9, marcando uma nova máxima histórica; logo após, os lucros dos touros se concentraram na saída, levando a uma rápida queda de preço, com o mínimo de US$ 3408, e atualmente está em US$ 3449 por onça, com uma oscilação de mais de US$ 100 em 24 horas, e o ganho diário foi reduzido para 0,75%. Os contratos futuros de ouro na COMEX também subiram e recuaram, atingindo US$ 3518 no pico, atualmente cotados a US$ 3442. No mercado doméstico, o ouro de referência na bolsa de Xangai fechou a 828 yuans por grama, com uma alta de 0,52% no dia; o ouro T+D está a 825,8 yuans por grama, e marcas principais como Chow Tai Fook e Lao Feng Xiang ajustaram seus preços de venda de ouro puro para 1038-1039 yuans por grama, um aumento de 14 yuans em relação ao dia anterior. O núcleo da atual movimentação é impulsionado por: o aumento de preocupações com a credibilidade do dólar devido às ameaças de Trump, o dólar atingindo uma mínima de três anos, além da contínua compra de ouro por bancos centrais globais e a demanda por proteção no Oriente Médio; por outro lado, a reversão de Trump, o dólar se recuperando após o fundo, e o RSI técnico entrando em zona de sobrecompra severa após a máxima histórica, levando a uma realização de lucros e uma correção técnica. No aspecto de fundos, o maior ETF de ouro do mundo, o SPDR Gold Trust, aumentou suas participações em 2,37 toneladas em 21 de abril, chegando a 1058,11 toneladas, continuando a tendência de aumento, enquanto a Bolsa de Ouro de Xangai emitiu alertas de risco, alertando para a volatilidade de preços em níveis elevados. As principais zonas de suporte atuais: entre US$ 3400-3420 (suporte de troca de topo e fundo), forte suporte em US$ 3350-3380 (ponto de ruptura da alta atual, linha de divisão entre compra e venda); principais resistências: US$ 3480-3500 (marco histórico), resistência forte em US$ 3510 (nova máxima diária).
3. O mercado de criptomoedas experimentou uma forte alta unilateral, com o Bitcoin ultrapassando US$ 94.000, atingindo uma máxima de quase sete semanas, impulsionado por retorno de fundos institucionais e liquidação de posições vendidas. No dia 21 à noite, o Bitcoin abriu a US$ 85.051, continuou subindo de forma unilateral, rompendo sucessivamente as barreiras de US$ 90.000, US$ 92.000 e US$ 94.000, atingindo um pico de US$ 94.142,5, a maior em quase sete semanas, e atualmente está em US$ 93.396, com uma alta de mais de 7,7% em 24 horas; o Ethereum também disparou, atingindo US$ 1763,7, com alta de mais de 11,31% em 24 horas, enquanto moedas principais como SOL e DOGE subiram mais de 6%, e o valor de mercado total das criptomoedas aumentou mais de US$ 130 bilhões em um dia. Quanto aos dados on-chain, o ETF de Bitcoin (BTC) na bolsa interrompeu a saída contínua, com entrada líquida de US$ 44,78 milhões em 21 de abril, com BlackRock IBIT e Fidelity FBTC aumentando suas participações, e a saída líquida do Grayscale GBTC diminuiu significativamente; a MicroStrategy revelou novamente a aquisição de 6556 BTC, totalizando 538.200 BTC, continuando a injetar capital no mercado. No mercado de contratos, 108 mil traders foram liquidados em 24 horas, totalizando US$ 347 milhões, com mais de 70% das liquidações sendo de posições vendidas, incluindo US$ 128 milhões apenas de posições vendidas de Bitcoin, indicando que o fechamento de posições vendidas foi o principal fator de impulso na alta. Dados on-chain mostram que a saída líquida de BTC das exchanges foi superior a 28 mil moedas em um dia, com a participação de detentores de longo prazo em 68%, indicando uma pressão de venda muito limitada; o índice de medo e ganância das criptomoedas subiu para 58, entrando na zona neutra a levemente otimista, refletindo uma recuperação geral do sentimento de mercado. As zonas-chave atuais: suporte principal entre US$ 91.000-92.000 (zona de oscilações diárias), forte suporte em US$ 88.000-90.000 (ponto de ruptura da alta atual, linha de divisão entre compra e venda); resistência principal em US$ 94.000-94.500 (pico diário), resistência forte em US$ 98.000 (máxima histórica).
Atenção especial
O ouro já passou pela primeira grande limpeza após a máxima histórica, e a necessidade de correção técnica após o sobrecomprado ainda persiste, agravada pelas declarações de Trump, a forte volatilidade do dólar e a incerteza no Oriente Médio, aumentando significativamente o risco de oscilações em níveis elevados. Não siga o mercado cegamente, pois a região de US$ 3500, com forte pressão de venda, aumenta o risco de uma nova correção devido à realização de lucros por parte dos touros; recomenda-se operar com posições leves, aguardando a estabilização na zona de suporte de US$ 3400-3420 para tentar posições de compra pequenas, com stop loss rigoroso em US$ 3380, e ao subir acima de US$ 3480, reduzir posições para garantir lucros, controlando estritamente o volume de posições para evitar riscos de oscilações extremas em níveis elevados.
O mercado de criptomoedas, com sua forte alta, rompeu resistências anteriores, com tendência de alta de médio prazo reforçada, mas o sentimento de mercado já entrou na zona otimista, e após uma alta rápida de curto prazo, há necessidade de correção técnica, com risco aumentado de novas quedas acima de US$ 94.000. É estritamente proibido apostar tudo em altas ou fazer apostas de alto risco em níveis elevados; o controle de posição deve ficar abaixo de 40%, e somente após o mercado consolidar-se em suporte forte de US$ 90.000-92.000, considerar aumentos graduais de posição; se o preço cair novamente abaixo de US$ 90.000, deve-se estar atento ao risco de correção profunda de curto prazo, reduzindo posições rapidamente para garantir lucros e evitar retrações em níveis elevados.