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A trégua entre os EUA e o Irão acende o mercado de criptomoedas — para onde seguirá o “big cake” (Bitcoin)?

Nas últimas 24 horas, o mercado de capitais viveu uma reviravolta impressionante, e o mercado de Bitcoin não foi exceção. Até às 17h de 8 de abril, o preço do Bitcoin era de 71769 dólares, com uma subida de 4,66% nas últimas 24 horas. A cotação diária apresentou a tendência de “subida acentuada — recuo — consolidação”. De manhã, o preço chegou a tocar temporariamente um máximo local de 72740 dólares; em seguida, recuou devido ao impacto das vendas para realização de lucros. Neste momento, mantém-se em consolidação na faixa de 71000-72700 dólares. Agora, o que toda a gente quer saber é: durante quanto tempo poderá manter-se esta corrida de alta? Será que se trata de mais uma “armadilha de um dia”, para “enganar os disparos”?

I. Indicadores técnicos: a dinâmica dos compradores enfraquece, o risco de correção torna-se evidente
1. Indicador RSI: recuou da zona de sobrecompra acima de 80 pela manhã, até perto de 70, mas continua ainda em nível de sobrecompra. Isto indica que, embora a força dos compradores tenha diminuído, ainda não foi totalmente libertada; mais tarde, mantém-se a necessidade de uma correção.
2. Indicador MACD: o ícone em barras mostra uma ligeira redução da dinâmica, mas, no geral, ainda se encontra na zona dos compradores, indicando que a tendência de médio prazo ainda não se inverteu completamente; no entanto, a força de subida no curto prazo já abrandou de forma clara.
3. Indicador KDJ: após ter formado um sinal de cruzamento da “morte” às 7:30 de hoje, continua a apontar para baixo, emitindo claramente um sinal de correção no topo de curto prazo, o que sugere a possibilidade de nova queda no curto prazo.
4. Formação das velas: ao longo do dia, surgiram vários sinais de reversão, incluindo o “doji de baixa” às 12:30 e a formação das “três corvos” às 8:30. Ambos mostram que o sentimento do mercado, em níveis elevados, começa a dividir-se, e que a força dos vendedores começa a ganhar terreno.

II. Análise do noticiário: acompanhar as variáveis das negociações seguintes e o duelo de liquidez por detrás

(1) Fatores que impulsionam a subida

1. Alívio geopolítico: os EUA e o Irão demonstraram intenção de retomar negociações para um cessar-fogo, o que fez o sentimento de “fuga para a segurança” baixar de forma significativa. O VIX, conhecido como o “índice do pânico”, caiu para 24.5, uma queda de cerca de 2,8%. Os fundos começaram a afluir novamente para ativos de maior risco, impulsionando a subida do preço do Bitcoin.
2. Fluxos de fundos para ETFs: recentemente, investidores norte-americanos canalizaram cerca de 5 mil milhões de dólares para ETFs de Bitcoin à vista. Isto preencheu parte da lacuna de fundos desde o início do ano, mostrando que há algum capital tradicional com interesse em alocações de longo prazo no Bitcoin, o que dá suporte de confiança ao mercado.

3. Base técnica e recuperação: o Bitcoin tinha atravessado cinco meses de fraqueza, mas conseguiu formar uma base perto de 67 mil dólares; além disso, existe uma necessidade de recuperação dos indicadores técnicos de curto prazo. Tudo isto desencadeou uma ronda de recuperação técnica.

(2) Fatores que limitam a queda

1. Risco geopolítico ainda existe: os EUA e o Irão irão realizar negociações presenciais em 4 de outubro? (nota: aqui é 4月10日 — 10 de abril), ou seja, terão conversações presenciais no dia 10 de abril. Por enquanto, as exigências centrais de ambos os lados estão ainda muito afastadas; a probabilidade de a negociação ser interrompida ou falhar é muito elevada.

2. Pressão vendedora de “grandes baleias”: os dados on-chain mostram que, nos últimos tempos, a velocidade com que as grandes baleias enviam Bitcoin para as bolsas aumentou significativamente. A proporção de baleias nas exchanges subiu de 0.34 em 10 de janeiro para 0.79 em 28 de março, indicando que os investidores de maior dimensão estão a vender gradualmente, o que cria uma pressão de venda considerável sobre o mercado.
3. Falta de volume de transações: neste momento, a atividade do mercado diminuiu. O volume de transações mais recente é apenas 26.41% do valor médio. A insuficiência de volume reduz bastante a eficácia de uma rutura de preço, tornando difícil sustentar uma subida contínua.
4. Incerteza na política macroeconómica: a política da Reserva Federal ainda tem incertezas. Embora neste momento se esteja num “período de pausa”, a direção futura da política monetária pode, ainda assim, ter um impacto importante no mercado de ativos de risco. Em geral, os investidores mantêm-se em modo de observação.

III. Níveis-chave de suporte e resistência: os pontos críticos do jogo dentro de uma faixa

Neste momento, os níveis de suporte e resistência do Bitcoin estão bem definidos e tornaram-se o indicador-direcionador essencial para a tendência do curto prazo:

(1) Suportes
1. 71000 dólares: ponto psicológico inteiro, e ao mesmo tempo a primeira zona de suporte após a correção da manhã de hoje. Há várias vezes em que surgiram sinais de travar a queda e reagir neste nível. É uma linha de defesa importante para os compradores de curto prazo. Se este nível for quebrado, o sentimento do mercado pode virar rapidamente para um cenário mais pessimista.

2. 69500-70000 dólares: zona central de defesa dos compradores nos tempos recentes, além de ser a parte superior de uma consolidação anterior. Tem um significado técnico de suporte forte. Se o preço recuar para esta faixa, espera-se que surja uma força de compra mais forte.
3. 67000 dólares: nível-chave de suporte desde 2026. Já por várias vezes houve recuperação rápida após o preço ter rompido abaixo. Assim que este nível deixar de se sustentar, o preço pode descer rapidamente para 65560 dólares e até mesmo 60000 dólares, atingindo também os pontos psicológicos desses níveis.

(2) Resistências

1. 72700 dólares: máximo local definido na manhã de hoje; ao mesmo tempo, é o nível de resistência de curto prazo marcado na banda superior de Bollinger. Várias vezes houve rejeição e recuo neste ponto; é um limiar crucial para uma rutura da tendência de curto prazo.
2. 73500-73850 dólares: se os compradores conseguirem romper com sucesso 72700 dólares, o próximo alvo apontará para esta faixa. Esta zona é uma resistência da fase anterior de consolidação, com muitas posições presas (“stop” e ordens de resistência) acumuladas, pelo que a dificuldade de ultrapassar é grande.
3. 76000 dólares: resistência importante de médio prazo. Se conseguir romper este nível, abre de forma eficaz espaço para a subida; o mercado poderá iniciar uma nova ronda de tendência de alta.

IV. Perspetivas do mercado e recomendações de operação

1. No curto prazo, antes de 10 de abril, é esperado que não sejam divulgados grandes fatores positivos/negativos de ambos os lados. A tendência deverá continuar a oscilar na faixa de 71000-72700 dólares, e a disputa entre compradores e vendedores deverá tornar-se ainda mais intensa.

Recomendação: dentro da faixa de 71000-72700 dólares, adotar uma estratégia de vender no topo e comprar na baixa. Em cada operação, a meta de lucro deve ser definida em 1%-1.5%, com o stop-loss controlado entre 0.5%-1%. Entrar e sair rapidamente, controlando rigorosamente a posição.

2. No médio e longo prazo, após o início das negociações a 10 de abril, é necessário acompanhar de perto o progresso. Se surgir algum evento negativo inesperado, a cotação ainda poderá voltar a cair.

Recomendação: montar posições vendidas acima de 72000 dólares. O objetivo de take profit aponta para 69000 dólares, e o stop-loss deve ser colocado acima de 72700 dólares.

3. Gestão do risco: neste momento, o mercado encontra-se num estado de consolidação em zona alta, com risco de volatilidade elevado. Os investidores devem controlar rigorosamente a percentagem de alavancagem, evitar operações excessivas e, em primeiro lugar, proteger o capital; depois, aguardar por oportunidades mais claras de direção.