Avaliação da Caterpillar (CAT) após fortes ganhos de curto e longo prazo no preço das ações

Simply Wall St

Seg, 23 de fevereiro de 2026 às 14:10 GMT+9 2 min de leitura

Neste artigo:

CAT

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A Caterpillar (CAT) voltou ao radar de muitos investidores após uma forte movimentação no preço das ações no último mês, com alta de cerca de 21%, e aproximadamente 36% nos últimos 3 meses.

Veja nossa análise mais recente da Caterpillar.

O retorno recente de 21,2% no preço das ações em 1 mês e de 35,8% em 3 meses ocorre em um contexto de desempenho muito mais forte, com a Caterpillar apresentando um retorno total ao acionista de 126,5% em 1 ano e de 285,9% em 5 anos. Esse tipo de composição de longo prazo, junto com uma recente correção na última semana, sugere que os investidores têm reavaliado de forma constante tanto o potencial de crescimento da empresa quanto o risco percebido, ao invés de reagir a uma única manchete.

Se o movimento da Caterpillar fez você pensar onde o capital poderia atuar a seguir na indústria pesada e infraestrutura, pode valer a pena analisar 23 ações de tecnologia e infraestrutura de redes de energia como outro ângulo sobre esse tema.

Após ganhos tão fortes recentemente e uma composição de longo prazo, a questão principal agora é se o preço atual da Caterpillar ainda oferece valor ou se o mercado já está incorporando anos de crescimento futuro.

Narrativa mais popular: 124,4% Supervalorizada

A Caterpillar fechou a $759,74, enquanto a narrativa mais seguida, usando um valor justo de $338,56 e uma taxa de desconto de 7%, aponta para um ponto de partida bastante diferente.

Estou estendendo meu valor futuro até 2029 e mantendo-o em torno de $192 bilhões ou $432 por ação. A CAT reportou vendas de $16,1 bilhões no terceiro trimestre de 2024, uma queda de 4% ano a ano. A receita ficou abaixo das previsões anteriores da gestão. Isso foi principalmente impulsionado por menores volumes de vendas de equipamentos nos segmentos de construção e recursos. A fraqueza geográfica foi generalizada, com a maior queda em valor absoluto vindo dos EUA e Europa. O segmento de energia e transporte se manteve, com a maior parte do crescimento atribuída a aumentos de preço. A CAT está tendo um desempenho inferior às minhas estimativas de crescimento de receita de 4% ao ano, mas mantenho que a empresa conseguirá superar essa fase de declínio e atingir minha meta de $79 bilhões em 2028. Em termos de lucratividade, a CAT atingiu um lucro líquido trimestral de $2,46 bilhões, o que equivale a um lucro líquido de $10,7 bilhões em 12 meses. Isso representa uma margem de 16,3% nos últimos 12 meses, superior à minha meta de 12%. Como essas margens de lucro estão próximas de máximas de 10 anos, vou monitorar se a CAT consegue manter essas margens elevadas e ajustar minhas previsões caso elas se mostrem resilientes.

Continuação da história  

Leia a narrativa completa.

Quer entender como uma empresa industrial madura acaba com essa diferença em relação ao seu valor justo? A narrativa se apoia em caminhos específicos de receita, suposições de margem e um múltiplo de lucro premium que podem surpreender você. A história completa integra lucros, recompra de ações e demanda impulsionada por políticas em um roteiro de avaliação.

Resultado: Valor Justo de $338,56 (SUPERVALORIZADA)

Leia a narrativa na íntegra e entenda o que está por trás das previsões.

No entanto, esse roteiro pode se romper se os gastos em infraestrutura desacelerarem, ou se concorrentes com margens menores pressionarem os preços e desafiarem essas premissas de margem e reavaliação.

Descubra os principais riscos dessa narrativa da Caterpillar.

Próximos passos

Se essa combinação de retornos fortes e debate sobre avaliação te deixa indeciso, reserve um momento para revisar o conjunto completo de 1 sinal de recompensa e 2 sinais de alerta importantes e decida sua posição.

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_ Este artigo da Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas apenas usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de qualquer ação, nem leva em consideração seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo focadas em dados fundamentais. Note que nossa análise pode não incluir os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. A Simply Wall St não possui posições em nenhuma das ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem a CAT.

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