Aumento dos Crimes com Criptomoedas na Índia: 11.720 Transações Suspeitas Reportadas em Oito Meses

A Índia testemunhou uma explosão alarmante de crimes financeiros relacionados com criptomoedas. Segundo a Unidade de Inteligência Financeira, o país registou 11.720 transações suspeitas de ativos digitais nos primeiros oito meses de 2025 — um aumento impressionante de 773% em relação aos 1.343 casos registados entre os anos fiscais de 2023 e 2024. Esta escalada dramática levou a uma intensificação do escrutínio regulatório e revela um padrão perturbador de como os criminosos estão a explorar redes blockchain.

O perfil demográfico daqueles envolvidos nestas transações ilícitas apresenta um quadro revelador. Aproximadamente 82% dos suspeitos têm entre 20 e 40 anos, sugerindo que populações mais jovens, nativas digitais, estão desproporcionalmente atraídas por crimes financeiros baseados em criptomoedas. Esta tendência correlaciona-se com o rápido crescimento da adoção de criptomoedas na Índia, onde 34 milhões de residentes negociam ativamente ativos digitais virtuais no valor de ₹24.800 crore até ao final de 2025.

Por que estão a disparar as transações suspeitas?

O crescimento explosivo de casos reportados, de 1.343 para 11.720, reflete vários fatores convergentes. Primeiro, o quadro regulatório da Índia foi significativamente reforçado. Em março de 2023, a Lei de Prevenção de Lavagem de Dinheiro foi alterada para estabelecer uma supervisão mais rigorosa das trocas de criptomoedas. A Unidade de Inteligência Financeira agora exige o registo de qualquer entidade que facilite transações de criptomoedas para utilizadores indianos, independentemente de onde a empresa esteja sediada. Cinquenta e duas plataformas registaram-se sob estas novas regras.

Em segundo lugar, o aumento do reporte deve-se em parte a mecanismos de deteção mais eficazes. As empresas registadas devem agora sinalizar transações que apresentem sinais de alerta: ativação súbita de contas inativas, estruturações para ficar abaixo dos limites de reporte, round-tripping para criar perdas artificiais, e fundos que aparecem sem origem clara. O resultado: os relatórios obrigatórios de atividades suspeitas aumentaram dramaticamente. O ano fiscal de 2025 registou 6.272 denúncias, em comparação com 1.343 no ano fiscal de 2024.

Tether surge como o veículo preferido para o crime

Os dados revelam um padrão inquietante relativamente às criptomoedas preferidas pelos criminosos. Entre maio de 2023 e maio de 2025, a Unidade de Inteligência Financeira analisou 9.795 relatórios de transações suspeitas. O Tether, uma stablecoin concebida para manter uma proporção 1:1 com o dólar americano, apareceu em 7.467 casos — representando impressionantes 76% de todas as transações sinalizadas. O Bitcoin, por outro lado, esteve presente em apenas 6% dos relatórios.

Esta concentração sugere que os criminosos escolhem deliberadamente o Tether pela sua estabilidade e facilidade de conversão em moeda fiduciária. A capacidade de liquidar rapidamente as holdings em rúpias sem exposição à volatilidade de preços torna-o um instrumento atraente para esquemas de branqueamento de dinheiro e fraude.

Compreender as categorias de crime

Ao analisar a natureza da atividade suspeita, revelam-se três padrões dominantes. Fraude direta representa 62% dos casos, onde as vítimas são enganadas através de esquemas de investimento falsos ou operações ao estilo Ponzi. Transações incomumente complexas ou em camadas — concebidas para obscurecer os rastros do dinheiro — constituem 16% dos relatórios. Comportamentos estranhos de contas, como ciclos rápidos de fundos ou acessos incomuns, compõem os restantes 10%.

Geograficamente, o Rajasthan surge como um ponto quente, representando 18% de todos os relatórios, seguido pelo Uttar Pradesh com 11%. Maharashtra e Bengala Ocidental representam cada 7%, enquanto Madhya Pradesh responde por 6%.

A ligação do Camboja: Tráfico humano e criptomoedas

Talvez o mais perturbador sejam os casos que ligam o abuso de criptomoedas às redes de tráfico humano. Os investigadores identificaram 34 clientes cujas ligações à internet rastrearam até ao Camboja, enquanto mantinham contas de criptomoedas ativas registadas na Índia. Estas pessoas usaram números de telefone cambojanos para aceder às suas contas e canalizaram dinheiro através de um processador de pagamentos do Camboja.

O padrão foi inequívoco: estes indivíduos financiavam consistentemente as suas contas com USDT, convertiam-no imediatamente em rúpias e retiravam fundos para contas bancárias nacionais. As autoridades suspeitam que estas atividades estão relacionadas com crimes na internet e operações de escravidão moderna. Uma investigação subsequente revelou que estes indivíduos tinham empregos comuns — funcionários de hotéis, trabalhadores de restaurantes, engenheiros, empregados de supermercados — funções totalmente incompatíveis com os volumes de transações que geriam.

A análise da blockchain rastreou os ativos digitais até ao Huione Pay, que posteriormente reconheceu ter contactado 21 destes clientes via WhatsApp. Dos contactados, oito estavam localizados no Camboja, seis na Tailândia, um no Vietname e um na Índia. Em resposta, os Estados Unidos sancionaram efetivamente o Huione Group, cortando-o do sistema financeiro baseado no dólar americano.

O arsenal regulatório: A resposta da Índia

O governo indiano não permaneceu passivo. Um comité parlamentar de finanças, liderado pelo membro do BJP Bhartruhari Mahtab, está a investigar ativamente o abuso de criptomoedas. As ações de fiscalização já produziram resultados: as autoridades impuseram multas de ₹29 crore a entidades não conformes e bloquearam 63 websites ao abrigo do Section 69A da Lei de Tecnologia da Informação, de 2000.

No entanto, persistem desafios. Aproximadamente 41% dos 34 milhões de negociantes de criptomoedas na Índia realizam transações em plataformas estrangeiras fora do alcance dos reguladores locais — uma dor de cabeça jurisdicional que complica a aplicação da lei.

O desafio não resolvido da evasão fiscal

Um problema persistente permanece largamente sem solução: a evasão fiscal. Ao realizar transações através de plataformas estrangeiras não reguladas, carteiras pessoais e exchanges descentralizadas, os utilizadores evitam totalmente as autoridades fiscais. A criptomoeda permite transferências rápidas de valor transfronteiriças sem documentação correspondente. À medida que a adoção se expande entre os indianos que procuram evitar o escrutínio oficial, a base de receita continua a diminuir. As autoridades fiscais têm dificuldades em identificar titulares de ativos ou cobrar obrigações fiscais pendentes, deixando inúmeros ganhos gerados por criptomoedas sem documentação e sem cobrança.

Os 11.720 casos de transações sinalizadas em oito meses representam apenas a parte visível do iceberg. A escala real do crime facilitado por criptomoedas na Índia provavelmente excede consideravelmente estes números, sublinhando a urgência de respostas regulatórias internacionais coordenadas.