As bolsas da Ásia-Pacífico enfrentaram uma "Segunda-feira negra", com os principais índices a registarem quedas acentuadas devido a preocupações económicas globais, receios de uma recessão e incertezas nos mercados financeiros. Os investidores mostraram-se cautelosos perante as notícias económicas negativas, levando a uma forte venda de ações e à fuga de capitais para ativos considerados mais seguros. Este episódio marcou uma das piores sessões de negociação na região em anos, refletindo o clima de incerteza e ansiedade que domina os mercados mundiais.

A 2 de fevereiro, os principais índices bolsistas do mercado Ásia-Pacífico fecharam em queda coletiva.

O índice Nikkei 225 caiu 1,25% para 52.655,18 pontos, e o Índice Composto da Coreia do Sul caiu 5,26% para 4.949,67 pontos, a maior queda num único dia desde 7 de abril de 2025. A 2 de fevereiro, o Índice Composto da Coreia do Sul caiu acentuadamente mais de 5% no curto prazo, desencadeando um mecanismo de disjuntor e suspendendo a negociação por 5 minutos.

No mercado, as cadeias das indústrias de semicondutores e IA tornaram-se os principais setores em queda, com a Samsung Electronics a cair mais de 6% e a SK Hynix a cair mais de 8%.

Após a turbulência da semana passada, o mercado indonésio voltou a cair acentuadamente, com o seu índice de referência Jakarta Composite a cair quase 5% no fecho.

Na semana passada, o compilador internacional de índices MSCI emitiu um aviso sobre a investibilidade do mercado acionista indonésio. Embora os reguladores indonésios tenham introduzido intensamente reformas em resposta às perguntas da MSCI, os preços das matérias-primas enfraqueceram nos mercados globais na segunda-feira, liderados pelas ações de mineração e energia. Como importante exportador de matérias-primas, o mercado bolsista da Indonésia é altamente sensível aos preços das matérias-primas, o que complica ainda mais a pressão do mercado sobre o mercado indonésio.

Além disso, o índice S&P 200 da Austrália fechou em descida de 1,02% aos 8.778,6 pontos, e o índice S&P 50 da Nova Zelândia fechou em queda de 0,08% aos 13.412,44 pontos.

Algumas opiniões do mercado sugerem que as flutuações acentuadas nos preços dos metais preciosos podem ser um fator direto na correção de segunda-feira nos mercados acionistas globais. Seo Sang-Young, analista da Seoul Mirae Asset Securities, afirmou que o choque do mercado de matérias-primas causado pelo aumento da volatilidade do ouro e da prata desencadeou um choque de liquidez e chamadas de margem por parte dos investidores institucionais, e a sua reação em cadeia levou a uma forte queda no mercado de ações.

Ao mesmo tempo, os ativos globais de risco estão geralmente a avaliações elevadas, o que também agrava a mentalidade de captação de lucros dos fundos. Tomando o mercado sul-coreano como exemplo, o Índice Composto da Coreia atingiu um máximo histórico a 30 de janeiro, subindo 23,97% em janeiro, o maior aumento mensal desde dezembro de 1998.

Desde metais preciosos a ações tecnológicas representadas pela IA, o catalisador para estas “operações saturadas” começarem a arrefecer foi a nomeação de Kevin Warsh como próximo presidente da Fed na semana passada. Brian Levitt, estratega-chefe de mercados globais da Invesco, disse que Walsh foi um dos membros “belicistas” durante o seu mandato na Reserva Federal e opôs-se aos cortes nas taxas de juro durante a crise financeira global de 2008 devido a preocupações com os riscos de inflação. Os mercados financeiros interpretaram inicialmente a nomeação de Walsh como belicista. Após o anúncio das nomeações, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, o dólar americano fortaleceu-se, os preços do ouro caíram acentuadamente e os futuros dos índices de ações caíram.

No entanto, a médio e longo prazo, Brian Levitt acredita que Walsh pode não ser tão belicista como o mercado atualmente espera ou como as suas ações passadas sugerem. A sua experiência e formação de políticas no Federal Reserve ajudaram a manter a independência do Federal Reserve e a estabilidade do sistema financeiro. Isto poderá ajudar a estabilizar as expectativas de inflação e os custos de empréstimo dos EUA, ambos atualmente sob controlo. A sua experiência no setor privado poderá impulsionar uma maior desregulamentação da indústria bancária e impulsionar a expansão do crédito.

De acordo com a análise do relatório de investigação da Huaxi Securities (002926), após o anúncio da nomeação do presidente do Fed na passada sexta-feira, o mercado de capitais rapidamente negociou tendências cambiais “agressivas”, as preocupações sobre a independência do Fed diminuíram, o índice do dólar norte-americano recuperou em forma de “V” e os metais preciosos caíram drasticamente. No entanto, se o novo “corte da taxa de juro + redução do balanço” do Fed pode provocar uma recuperação do índice do dólar americano depende de se o crédito em dólar pode ser reparado, e a reparação do crédito em dólares americanos é um processo de longo prazo, e o mercado de curto prazo poderá corrigir negociações excessivas.