1.6T módulo de luz, Tower e Nvidia anunciam nova parceria para avançar na tecnologia de processamento de dados e inteligência artificial

Tower Semiconductor anuncia que está a expandir a implantação de infraestruturas de IA através de tecnologia de fotónica de silício de alto desempenho, com o objetivo de suportar módulos ópticos de data center de 1.6T que cumprem o protocolo de rede da NVIDIA… Analistas do Grupo Yole interpretaram esta notícia.

“A colaboração entre Tower Semiconductor e NVIDIA é um sinal forte de que a interconexão de data centers está a entrar numa nova fase de crescimento. A velocidade de expansão dos clusters de IA é tão rápida que os fatores limitantes evoluem para a eficiência na movimentação de dados entre GPU, switches e racks.” — Lakshman Srinivasan, Analista de Mercado e Tecnologia de Fotónica do Grupo Yole

Este anúncio aponta para uma mudança real na indústria: ao combinar a procura de rede de IA de ponta com uma base de fabricação de fotónica de silício já estabelecida, os módulos ópticos de 1.6T estão mais próximos de uma implementação prática.

O foco principal não está apenas na “maior largura de banda”, mas também na prontidão do ecossistema. À medida que os dispositivos ópticos passam de 800G para 1.6T, o sucesso dependerá de uma fabricação repetível, de uma taxa de rendimento previsível e da capacidade de ampliar a oferta, pois esta transição será impulsionada por projetos de construção reais. Nesse contexto, a plataforma de fotónica de silício da Tower é fundamental — trata-se de um ambiente de produção comprovado, com várias equipas de circuitos integrados fotónicos (PIC) já a saber como validá-los, industrializá-los e produzir em massa.

Igualmente importante, o caminho recente para os módulos plug-and-play de 1.6T deverá manter-se realista. Isto significa que a indústria pode avançar utilizando as tecnologias de fabricação convencionais atuais, enquanto continua a inovar em integrações mais estreitas ao longo do tempo.

De modo geral, esta parceria é um dado positivo para o ecossistema de transceptores óticos. Reforça a ideia de que os dispositivos de rede e ópticos já se tornaram motores-chave do desempenho de IA, e que o ciclo de 1.6T está a passar de uma fase de “pequenas rampas” para uma “implantação em grande escala”, com a cadeia de abastecimento a acompanhar.

Tower Semiconductor, valor de mercado a subir 300%

Nesta quinta-feira, as ações da Tower Semiconductor dispararam novamente, levando a que o valor de mercado desta fabricante israelita de chips ultrapassasse os 15 mil milhões de dólares.

Este movimento marca uma valorização significativa da Tower: o seu valor de mercado é agora aproximadamente o triplo do valor de 50 mil milhões de dólares que a Intel tinha prometido pagar há dois anos, antes de a reguladora não aprovar a aquisição. Na altura, o fracasso da transação foi amplamente visto como um revés para a Tower. Agora, parece cada vez mais uma viragem de página.

Nos últimos seis meses, as ações da Tower subiram mais de 160%, com um aumento expressivo este ano, fazendo com que a sua avaliação ultrapassasse até a Nvidia. Este crescimento transformou a Tower, outrora uma fabricante de chips de nicho, numa das principais beneficiárias do crescimento na infraestrutura de inteligência artificial.

Para o CEO da Tower, Russell Ellwanger, esta mudança não se reflete apenas na tela de negociações, mas também na fábrica. “Quando chego a casa à noite, a minha família, até os vizinhos, falam-me das ações da Tower,” disse ele numa entrevista ao Calcalist na semana passada. “Acham que sou um pouco especial.”

Russell Ellwanger lidera a Tower há vinte anos, mantendo-se na maior parte do tempo discreto. Durante anos, foi vista como uma fabricante de chips analógicos de nicho, com lucros estáveis, pouco relacionada com os principais motores de crescimento do setor. Com os data centers a ficarem sobrecarregados com cargas de trabalho de IA, essa perceção mudou, levando a uma reconsideração de como os dados são transmitidos dentro dos servidores.

A empresa investe fortemente em tecnologia de fotónica de silício, que substitui as ligações tradicionais de cabos de cobre por transmissão de luz. À medida que os processadores GPU lidam com volumes cada vez maiores de dados, os cabos de cobre tornam-se um gargalo em termos de velocidade e consumo energético. Em contrapartida, a tecnologia de fotónica consegue oferecer maior throughput com menor consumo de energia, uma das maiores dificuldades na área de IA atualmente.

Recentemente, a empresa anunciou um investimento de 3 mil milhões de dólares para expandir a sua linha de produção de fotónica de silício, após já ter divulgado um investimento de 3,5 mil milhões de dólares no início do ano. A maior parte da nova capacidade será instalada na principal fábrica da Tower, em Migdal HaEmek, no norte de Israel, que se tornará o maior centro de fotónica da empresa.

Ellwanger acredita que o mercado só agora começa a perceber o impacto desta expansão. Quando a construção estiver concluída na primeira metade de 2026, a receita da área de fotónica da Tower deverá duplicar, com receitas anuais de produtos relacionados com IA a atingir quase 1 mil milhões de dólares. Ele estima que, até ao final de 2026, entre 40% e 45% das receitas da Tower virão de aplicações em data centers.

Este cenário ajuda a explicar o entusiasmo do mercado. Mesmo antes de a nova capacidade estar operacional, a Tower já prevê uma receita de 440 milhões de dólares no quarto trimestre, e espera que o total de 2025 atinja 1,5 mil milhões de dólares, um aumento de 14% em relação ao ano anterior. Os lucros deverão chegar perto de 200 milhões de dólares, um valor bastante considerável para uma fabricante de hardware.

A disparada das ações também reconfigura a perceção do fracasso na aquisição pela Intel. Após a falha, a Tower recebeu uma compensação de 350 milhões de dólares, mas perdeu uma saída considerada segura por muitos. Com o tempo, a opinião de empregados e investidores tem vindo a divergir. A Tower manteve-se independente, continuando a investir ativamente durante o longo processo regulatório, e acabou por consolidar uma posição sólida numa das áreas mais estratégicas da infraestrutura de IA.

Fonte: Observatório da Indústria de Semicondutores

Aviso de risco e isenção de responsabilidade

        O mercado tem riscos, e os investimentos devem ser feitos com cautela. Este texto não constitui aconselhamento de investimento pessoal, nem leva em consideração objetivos, situação financeira ou necessidades específicas de cada utilizador. Os utilizadores devem avaliar se as opiniões, pontos de vista ou conclusões aqui apresentadas são compatíveis com a sua situação particular. Investir com base neste conteúdo é de sua responsabilidade.