BDXN最近 esta onda de mercado subiu 19%, à primeira vista parece uma prosperidade, mas se aprofundares nos dados vais descobrir coisas interessantes.

A proporção de longas e curtas mostra que 90.5% estão a fazer long, à primeira vista parece que os touros vão decolar. Mas o dado chave é o seguinte: o tamanho das posições dos baleias curtas atingiu 149 mil dólares, enquanto as baleias longas têm apenas 81 mil dólares, quase o dobro. Ainda mais importante, o preço médio de abertura dessas baleias curtas é de 0.046, e o preço atual é apenas 0.0287.

Em outras palavras, esses grandes fundos já estão presos com posições em prejuízo. Segundo a lógica convencional, eles deveriam estar a sair, mas na realidade o que acontece? As posições aumentaram ainda mais. Aqui há um raciocínio bastante interessante.

Vendo o lucro, 90% das contas long estão a lucrar, enquanto nas curtas apenas 20% estão a ganhar. Nessa assimetria, as baleias curtas ou estão a segurar firme à espera de uma reversão, ou estão a montar uma jogada maior.

O preço agora está bem longe da zona de custo deles. Se houver uma recuperação, eles podem usar essa subida para aumentar ainda mais as posições. Este sinal é bastante claro.