Recentemente tenho acompanhado as mudanças nos dados on-chain e na liquidação, e descobri algo interessante.

Nos últimos dias, entre 90.000 e 92.000, já está cheio de ordens — as ordens de stop-loss de ambos os lados são absurdamente numerosas. A pressão de liquidação dos longs é de 1,07 bilhão, enquanto a dos shorts é de 417 milhões. Os números parecem desbalanceados, mas o significado por trás é bem claro: qualquer movimento de preço em qualquer direção desencadeará uma liquidação em cadeia de tipo cascata, e o mercado será amplificado a um ponto incontrolável.

A situação na cadeia é assim. Os endereços de grande volume ainda estão acumulando lentamente, mas a velocidade claramente diminuiu; por outro lado, o volume de saída das exchanges nos últimos dias teve uma recuperação, indicando que há dinheiro inteligente acumulando silenciosamente durante a volatilidade. Do ponto de vista das notícias, não há nada de negativo, e o sentimento macroeconômico também está relativamente estável.

Minha opinião não mudou: em posições críticas como essa, não adianta adivinhar a direção se não tiver certeza, mas assim que romper, tem que seguir. Se romper os 90.000, a liquidez abaixo será drenada rapidamente, provavelmente testando a zona de suporte entre 86.000 e 88.000; por outro lado, se se mantiver acima de 92.000, a onda de liquidação dos shorts se tornará um impulso para continuar a alta.

Minhas próprias ordens de stop-loss já estão colocadas — se cair abaixo de 90.000, vou abrir uma posição short; se passar de 92.000, vou seguir long. Mas cada operação será acompanhada de um stop-loss rigoroso. Nesse momento, o mercado é mais propenso a oscilações rápidas, e quem é sacudido geralmente é quem não consegue enxergar a direção claramente e age de forma aleatória. Esperar sinais confirmados antes de agir é sempre melhor do que agir por impulso.

O mercado está se preparando, e a volatilidade em si é uma oportunidade. Seguir o plano próprio, sem perder o foco nos momentos críticos. Se manter firme, só assim se consegue avançar longe.