Estratégia de "balanço de long para short" de baleias gigantes: aumento de posições short em BTC, acompanhamento das mudanças nas posições de hedge em ETH

【区块律动】Foi recentemente detectado um fenómeno interessante. Uma determinada carteira (0x50b30) realizou uma operação no dia 5 de janeiro que merece atenção.

Primeiro, falando do BTC — esse whale está continuamente aumentando suas posições vendidas. Atualmente, está shortando 583,76 BTC com uma alavancagem de 20x, o que equivale a aproximadamente 53,9 milhões de dólares. O preço médio de entrada foi de 92.434,8 dólares, e atualmente essa posição apresenta um lucro não realizado de 86 mil dólares.

O mais curioso é que ele também está fazendo outra coisa. No lado do ETH, ele aumentou sua posição de compra para fazer hedge contra riscos. Com uma alavancagem de 14x, comprou 3.130,39 ETH, num valor de cerca de 9,85 milhões de dólares. No entanto, essa posição de compra atualmente apresenta uma perda não realizada de 118 mil dólares.

Parece que esse whale está implementando uma estratégia de hedge assimétrica — enquanto mantém uma visão de baixa para o BTC, ele quer reduzir o risco de exposição unilateral, por isso faz uma posição longa em ETH para fazer hedge. Esse tipo de operação de “longa e curta ao mesmo tempo” costuma indicar que grandes whales têm alguma previsão sobre a direção do mercado a curto prazo.