No ano em que entrei com 20 mil dólares, a minha compreensão do mercado cripto resumia-se a “comprar na queda”. Depois de três liquidações, o saldo da conta encolheu de cinco para três dígitos — na vez mais dolorosa, aguentei 10 mil dólares até às 4 da manhã, vi o preço de liquidação ser ultrapassado diante dos meus olhos e nem reparei nas cinzas do cigarro a cair no teclado.

E agora? Com um sistema de “pensamento inverso”, mantenho um retorno anual estável de sete dígitos. A pergunta mais frequente nas mensagens privadas é: “Devo aguentar ou assumir a perda e sair?” Mas esta pergunta, em si, revela o ponto cego da maioria das pessoas.

O segredo para lucrar no trading de cripto nunca foi decorar o dogma do “stop loss acima de tudo”. O essencial é: fazer com que a estratégia funcione em torno da “vantagem probabilística”, em vez de ficar preso a uma regra de ferro.

**O stop loss não é um amuleto, é apenas uma ferramenta na caixa**

Nos meus primeiros dois anos na área, fui completamente doutrinado pelo “stop loss incondicional”. Colocava stops de 5% em qualquer mercado, e o resultado? Em seis meses, os 8 mil dólares iniciais evaporaram entre stops frequentes, slippage e comissões.

Só mais tarde percebi: o stop loss nunca foi obrigatório, depende da tua abordagem.

Por exemplo, se usas uma estratégia de grid em range comprovada com dados de 5 anos, a negociar as principais moedas dentro de um intervalo, desde que a tendência principal não quebre, o stop loss até atrapalha. Mas se te metes em shitcoins de pequena capitalização ou fazes all-in com mais de 3x de alavancagem, aí o stop loss é a “corda de salvação” — na altura em que me lancei a 10x num altcoin qualquer, um candle gigante de queda limpou-me a conta, e ainda hoje sinto essa dor.

**Não sejas fonte de rendimento constante para a exchange, os custos ocultos comem-te por dentro**

Muita gente, ao rever as perdas, só olha para os “erros de direção”, mas ignora as verdadeiras sanguessugas: comissões e slippage. Já vi demasiados traders de curto prazo...