Na noite passada, ao mexer no meu telefone, vi uma mensagem de voz de três meses atrás, e agora ao ouvir parece ainda causar um frio na barriga.

A pessoa que enviou a mensagem é um amigo que está a fazer contratos há dois anos, e na altura a voz estava toda a tremer: "Irmão, salva-me! Investi 10 mil U e abri uma posição de 10x em ZEC, só recuou 3 pontos e fui liquidado, que lógica é essa?"

Deixe-o enviar uma captura de tela da posição, caramba, 9500U e foi direto, nem colocou um ponto de stop loss.

Este é o maior equívoco que a maioria das pessoas tem em relação ao modo de full warehouse - pensam que o full warehouse consegue suportar a volatilidade, mas na verdade, se usado incorretamente, pode levar a perdas ainda mais rápidas do que o modo de isolated warehouse.

A parte importante: a raiz do colapso total não está no número de vezes da alavancagem, mas sim na quantidade de dinheiro que você aposta em uma única direção.

Fazendo uma simples conta, você entenderá —

Igualmente 1000U de capital:

- Usar 900U para abrir uma posição longa de 10 vezes, se o mercado reverter 5% vai a zero.
- Apenas use 100U para 10 vezes, precisa cair 50% para ativar o fechamento forçado

O meu amigo basicamente investe 95% do capital em uma criptomoeda, e ainda usa uma alavancagem de 10x. Assim que o mercado oscila um pouco, ele é liquidado.

**Como devemos jogar com o capital total?**

Eu usei a conta inteira por seis meses sem liquidar, e até dobrei, apenas mantendo três regras:

**Regra 1: Não ultrapasse 20% do capital total em uma única posição**

Conta de 10 mil U, o máximo que pode mover de uma vez é 2000 U. Mesmo que haja um erro de julgamento e uma paragem de perdas de 10%, a perda seria apenas de 200 U, a grande equipe ainda está aqui, podendo recomeçar a qualquer momento.

**Regra dois: cada vez a perda permitida deve ser controlada dentro de 3% do total de ativos**

Usar 2000U com 10 vezes, colocar uma ordem de stop loss de 1,5% antecipadamente, se ativar, perderá 300U (exatamente 3% do total da posição). Se errar três vezes seguidas, o capital ainda pode ser preservado em 90%.

**Regra três: Não operar em lateral, não aumentar a posição em lucro**

Aposte apenas quando a tendência estiver clara; mesmo que a volatilidade seja tentadora, é uma armadilha. Após abrir uma posição, nunca adicione mais capital; não deixe a ganância assumir o controle da sua conta.

**Qual é a essência da margem total?**

Não é uma ferramenta de jogo de vida, é um design para deixar uma saída para si mesmo. O núcleo são duas palavras - **teste leve + controle rigoroso**.

Antes, um fã chamado Yueyue foi liquidado. Seguindo essas regras, ele operou por três meses, passando de 5000U para 8000U. Ele disse: "Antes, operar com todo o capital era arriscar a vida; agora, operar com todo o capital me faz dormir mais tranquilo."

Fique de olho nessas três linhas (20% por operação, 3% de stop loss, não se mover em lateral), no mercado de criptomoedas o que conta não é quem ganha mais rápido, mas quem sobrevive mais tempo.

Menos adivinhar direções, mais focar nas posições. Devagar é realmente rápido.

Não espere se arrepender depois de ser liquidado; experimente com cautela e controle rigoroso para viver mais tempo e ganhar de forma mais estável neste mercado.