Bitcoin ataca 105 mil dólares? Interpretação dos sinais de mercado por trás dos 9 bilhões de dólares em stablecoins da Binance

Após uma grande retração, o mercado de Bitcoin está imerso em um clima de extremo pânico. Até 19 de novembro, o preço do Bitcoin está temporariamente em 91336,3 dólares, tendo recuado mais de 25% desde o ponto máximo histórico de 126.000 dólares em outubro.

No entanto, em meio a esse pânico, as reservas de stablecoins da Binance aumentaram em mais de 9 bilhões de dólares, perto do pico histórico, um fenômeno que geralmente sinaliza que o mercado pode estar prestes a enfrentar uma grande volatilidade e o início de uma nova tendência de alta.

01 Emoção do mercado: oportunidades em meio ao medo extremo

A atual emoção do mercado de Bitcoin caiu para o ponto de congelamento. O indicador técnico combinado da Gate mostra que o índice de medo e ganância do Bitcoin é apenas 11, encontrando-se em estado de “extremo pânico”.

Este número está muito abaixo do nível neutro, indicando que os investidores estão a sair em massa, e a pressão de venda atingiu o pico.

Com base em dados históricos, o medo extremo costuma ser um sinal para operações inversas. Quando o índice de medo e ganância cai abaixo de 15, geralmente indica que o fundo do mercado está prestes a chegar.

Ao olhar para os fundos de mercado em março de 2020 e novembro de 2022, ambos foram acompanhados por um índice de medo e ganância a cair para níveis semelhantes, após o que o mercado iniciou uma forte recuperação.

Entretanto, o volume de negociação do Bitcoin nas últimas 24 horas mantém-se em 1.495 milhões de dólares, mostrando que a liquidez do mercado continua abundante e não houve vendas em pânico. Este ambiente de baixa volatilidade geralmente ocorre antes de uma reversão de tendência, acumulando energia para a próxima direção do mercado.

02 A explosão da stablecoin da Binance: 9 bilhões de dólares em “pólvora seca”

De acordo com a análise da CryptoOnchain, as reservas de stablecoins da Binance aumentaram em 9 bilhões de dólares nos últimos 30 dias, um número que se aproxima do pico histórico.

A reserva de ouro estável é um indicador chave para medir o poder de compra do mercado. A entrada maciça de fundos estáveis nas bolsas geralmente significa que os investidores estão se preparando para entrar.

Dados históricos mostram que picos semelhantes nas reservas de ouro estável geralmente são seguidos por um aumento da volatilidade e uma nova tendência de alta. Esses fundos “em espera” podem rapidamente mudar a dinâmica do mercado, fornecendo combustível para um mercado em alta.

A atual reserva de 9 bilhões de dólares em stablecoins criou uma abundância de “pólvora seca”; uma vez que o sentimento do mercado mude, esses fundos podem rapidamente se transformar em poder de compra, impulsionando os preços para cima.

Por outro lado, o diferencial dos futuros de Bitcoin tornou-se negativo, indicando uma sensação de baixa e uma atitude cautelosa no mercado. Quando o preço dos contratos futuros está abaixo do preço à vista, isso indica uma fraca demanda por alavancagem, e os participantes do mercado estão a reduzir riscos ou a fechar posições.

03 Desbalanceamento de Forças de Compra e Venda: Mercado Dominado pela Pressão de Venda

Dados provenientes da Binance mostram que a pressão de venda aumentou significativamente recentemente. O volume de vendas atingiu 15,17 milhões de dólares, enquanto o volume de compras foi de apenas 10,58 milhões de dólares, existindo uma diferença significativa entre os dois.

Este desequilíbrio está refletido no valor do indicador de -0,17%, indicando que o mercado continua a enfrentar pressão de venda.

Esta pressão de venda ocorre enquanto o preço do Bitcoin oscila perto do nível chave de 94.000 dólares. Cada tentativa de aumento de preço é reprimida por grandes ordens de venda, e qualquer impulso ascendente é rapidamente anulado.

O gráfico de barras cinzas mostra que esta tendência de venda é persistente e recorrente, e não apenas uma flutuação temporária. Em comparação com a intensidade do momento de venda, a liquidez do lado comprador parece fraca, indicando que o mercado está claramente inclinado para o lado vendedor.

Se esta tendência continuar e o suporte atual for rompido, o preço pode sofrer uma queda repentina devido ao aumento das vendas.

04 Movimento das Instituições: Estratégia em Meio a Divergências

Apesar da retração nos preços de mercado, o comportamento dos investidores institucionais apresenta uma tendência de diferenciação.

Por um lado, a MicroStrategy investiu 835,6 milhões de dólares para aumentar sua participação em 8.178 Bitcoins, com um preço médio de compra de 102.171 dólares. Após este aumento, o total de ativos da empresa alcançou 649.870 BTC, com um investimento acumulado de cerca de 48,37 bilhões de dólares.

Por outro lado, os produtos ETF de Bitcoin estão a enfrentar uma grande saída de fundos. 10 ETFs de Bitcoin registaram uma saída líquida de 8,794 BTC (cerca de 8,38 milhões de dólares), dos quais o ETF de Bitcoin da BlackRock registou uma saída de 4,880 BTC (cerca de 4,65 milhões de dólares).

Essa divergência mostra que os investidores institucionais têm opiniões diferentes sobre o nível de preços atual.

No entanto, desde 6 de outubro, a demanda por BTC dos detentores de longo prazo (mãos de diamante) disparou de 159 mil moedas para 345 mil moedas, atingindo o maior volume de acumulação do ciclo recente.

Este comportamento anômalo de acumulação durante uma tendência de queda pode indicar que o mercado terá um forte rebound no futuro.

05 Dinâmica das Exchanges Competidoras: Oportunidades de Altcoins na Gate

Quando o Bitcoin oscila abaixo de 92000 dólares, as altcoins apresentam uma clara diferenciação, com algumas moedas de baixa capitalização a registarem subidas explosivas.

Na Gate, o token GET disparou 60,66%, o REKTCOIN subiu 46,55% e o BAKED aumentou 43%.

A explosão coletiva de moedas alternativas tem um significado importante no mercado de criptomoedas. Quando os preços das moedas principais estão sob pressão, os fundos costumam fluir para moedas de baixa capitalização de mercado com alto risco e alta recompensa, em busca de retornos excessivos.

A explosão do GET mostra que o sentimento especulativo do mercado continua ativo, apesar do índice de medo geral ter atingido o nível de extrema preocupação de 11, algumas capitais ainda estão à procura de oportunidades explosivas.

No entanto, os investidores devem estar atentos às características de alto risco das moedas alternativas. O volume de negociação de GET, REKTCOIN e BAKED é muito baixo, com um volume diário de negociação de apenas 11 mil dólares para GET e BAKED.

Esta baixa liquidez significa que os preços são facilmente manipuláveis, com uma pequena quantidade de capital a provocar grandes oscilações nos preços.

06 Estratégias de Negociação e Avisos de Risco

No atual ambiente de mercado, a sugestão de estratégia de operação de curto prazo da Gate é definir o momento de entrada para o BTC na faixa de 91,200-92,000 dólares e o momento de entrada para o ETH na faixa de 2,950-3,050 dólares.

Em termos de realização de lucros e perdas, o BTC é definido em ±5%, o ETH em ±7%, a gestão de posições recomenda usar 10-15% do capital total, e a classificação de risco é média.

Na disposição de investimentos de médio prazo, a avaliação da tendência é principalmente de ajustes oscilatórios, com uma visão cautelosa de alta. A recomendação de alocação sugere 60% em Bitcoin e 40% em ETH. A perspectiva de mercado mostra uma probabilidade de 30% para um mercado em alta, 20% para um mercado em baixa e 50% para um mercado oscilatório.

Os principais riscos incluem risco sistemático (incerteza macroeconômica global), risco de moeda (mudanças nas políticas regulatórias), risco de liquidez (o sentimento do mercado pode mudar rapidamente) e risco regulatório (a SEC está intensificando a regulamentação de criptomoedas).

Os investidores devem prestar atenção às estruturas regulatórias da SEC e às tendências de investimento institucional como catalisadores-chave; espera-se que o cenário do mercado se torne gradualmente mais claro nos próximos 1 a 3 meses.

Perspectivas Futuras

O mercado está sempre a circular entre o pânico e a ganância. Antes que a próxima oportunidade de ganância chegue, os investidores que conseguem manter a razão e estar preparados, mesmo em meio ao pânico extremo, tendem a se tornar os maiores vencedores após a reversão do mercado.

A acumulação histórica de reservas de stablecoins da Binance contrasta fortemente com o extremo medo do mercado, o que pode indicar que uma nova onda de volatilidade no mercado está prestes a chegar.