APY vs APR: a diferença nos seus rendimentos está aqui

Ao investir em Finanças Descentralizadas, é comum ver as palavras APY e APR, mas elas realmente são diferentes. Muitas pessoas confundem, e no final quem sai perdendo é a própria Carteira.

O que é APR? É a taxa de juro anual de forma simples e direta. Se você deposita 10 mil, com 20% de APR, você ganha 2000 em juros no primeiro ano. E assim é, sem mais nada. No segundo ano, você continua a ganhar 2000, e no terceiro ano, também 2000.

APY tornou-se complexo. Esta coisa considera o “juros compostos” — ou seja, juros sobre juros.

Por exemplo: ainda 10.000, 20% de APR, mas se for capitalizado mensalmente, após um ano você não terá 12.000, mas sim 12.429. Por que você ganha 429 a mais? Porque os juros de cada mês são adicionados ao capital, e no mês seguinte você usa esse capital maior para continuar a ganhar juros. Essa é a mágica dos juros compostos.

E se fosse alterado para juros compostos diários? Após um ano, isso se tornaria 12.452. Os intervalos de juros compostos mais curtos fazem você ganhar mais.

Quão grande é essa diferença? Olhando a longo prazo, é assustador. Com a mesma quantia de 10 mil, 20% APR com juros compostos diários, ao fim de três anos você poderá obter 19.309. Isso é 3.309 a mais do que na situação sem juros compostos. É por isso que os grandes investidores estão sempre à procura de produtos com altos juros compostos.

Como comparar? A chave é converter para o mesmo indicador. Um produto que reporta 20% APR com capitalização mensal ≈ 21,94% APY. Da mesma forma, 20% APR com capitalização diária ≈ 22,13% APY. Só assim é possível fazer uma comparação justa.

Em que deve prestar atenção ao investir em Finanças Descentralizadas?

1. Ver APY de forma unificada——Não compare a APR de um produto com a APY de outro, isso é desonesto.
2. Ver a frequência de capitalização——com o mesmo APY, capitalização diária > capitalização mensal > capitalização anual
3. Cuidado com a volatilidade dos preços das moedas — Os produtos de Finanças Descentralizadas às vezes têm como referência o “APY” apenas como recompensa em tokens, e não como rendimento em dólares. Se o preço da moeda cair drasticamente, o seu capital (em dólares) pode acabar perdendo valor, não se deixe enganar por um alto APY.
4. Leia atentamente os termos — Alguns APY dos acordos podem mudar, e alguns têm períodos de desbloqueio, é essencial esclarecer.

Método simples de memorização: O Y do APY é “Yield” (rendimento), e o R do APR é “Rate” (taxa). O APY é mais complexo, pois considera o poder dos juros compostos.

Então, na próxima vez que você olhar para produtos de Finanças Descentralizadas, não se concentre apenas no número da taxa de retorno. Pergunte claramente: isso é APR ou APY? Com que frequência ocorre a capitalização? As flutuações de preço da moeda estão incluídas? Depois de fazer essas três perguntas, você não será enganado.