O spread de volatilidade entre o Nasdaq 100 e o S&P 500 acabou de atingir um marco notável. Observando o spread de volatilidade implícita de put de 25-delta a 3 meses, estamos a ver níveis não testemunhados desde o passado mês de agosto. O que está a impulsionar esta alta repentina? Todos os olhos na próxima divulgação de resultados da NVDA. O mercado de opções está claramente a precificar expectativas de movimento significativas, com os prémios de volatilidade do índice pesado em tecnologia a expandirem dramaticamente em comparação com os benchmarks do mercado mais amplo. Esta divergência muitas vezes sinaliza uma incerteza aumentada em torno do desempenho das mega-cap de tecnologia.