Gradual vs Total: Escolher o modo errado na negociação com margem pode resultar em grandes perdas.

Quem joga com alavancagem sabe que escolher o modo de margem correto pode permitir que você sobreviva, enquanto escolher o errado resulta em liquidação total. Esses dois modos podem parecer apenas diferentes formas de alocação de margem, mas na verdade determinam seu teto de risco e espaço para lucro.

A principal diferença é esta frase

Margem de posição: o dinheiro é separado. Você decide quanto usar como colateral em cada operação, e a maior perda será apenas aquele valor, o restante do saldo permanece seguro. É como dividir os fundos em várias contas independentes, uma liquidação não afeta as outras.

Margem total: Usar todo o dinheiro junto. Conta de 10 BTC, os 10 BTC tornam-se colateral compartilhado para todas as posições. Se a posição a leste tiver prejuízo, o lucro a oeste pode compensar, mas uma vez que o prejuízo total exceda, é Game Over.

Comparação Prática

Suponha que você tenha 10 BTC:

Modo de margem: Acreditando no ETH, apenas pegar 2 BTC para abrir uma posição comprada de 5 vezes (mantendo 2+8=10 BTC em ETH). Se o ETH cair drasticamente, a perda máxima será de 2 BTC, enquanto os outros 8 BTC permanecem intactos.

Modo de margem total: Abrir simultaneamente uma posição comprada em ETH (4 BTC) e uma posição comprada na moeda concorrente Z (6 BTC), ambas com 2x de alavancagem. Se ETH cai e Z sobe, podem se complementar; mas se ambos caírem, 10 BTC se perdem totalmente.

Qual escolher? Veja seu estilo de negociação

Adequado para liquidação gradual：

• Quero me concentrar em traders que fazem algumas operações de alta probabilidade
• Sensível ao risco, teme que um erro possa levar à queda total.
• Disposto a complementar a margem ativamente e a acompanhar em tempo real

Vantagens: Perdas controláveis, lucros e perdas claros, situação mais desfavorável definida. Desvantagens: é necessário monitorar constantemente para evitar liquidações forçadas, não é possível chamar automaticamente o saldo para emergências, gerenciar múltiplas posições é complicado.

Apropriado para posição total:

• Traders de hedge (várias posições que se compensam mutuamente o risco)
• Jogo para preguiçosos, não quero complementar a margem com frequência
• Exigência alta de taxa de utilização de capital

Vantagens: Margem automaticamente suficiente, posições complementares para reduzir riscos, gestão facilitada Desvantagens: uma posição em perda afeta todo o sistema, o risco de liquidação forçada é realmente maior, controle fraco sobre transações individuais.

Jogo de especialistas

Muitas pessoas não sabem que podem usar uma combinação. Por exemplo: 30% da conta usando o modo de margem para ir em longos com ETH, que você tem mais certeza, e 70% usando o modo de margem para fazer shorts em BTC + um conjunto de hedge com mais moedas concorrentes. Assim, você limita o risco principal e, através do hedge, reduz a volatilidade.

Última frase

A alavancagem é como uma espada de dois gumes, o modo de margem é o que decide como você segura esta faca. Compreender sua tolerância ao risco e hábitos de negociação, escolher o modo certo é mais importante do que escolher a moeda certa.