Robinhood e as Cripto: Por que esta app ficou louca com o Web3?

Robinhood não é apenas para comprar ações já. Desde 2021, a plataforma se meteu de cheio no mundo crypto e lançou “Robinhood Connect” em abril de 2023, uma passarela fiat-to-crypto que te deixa comprar e transferir moedas diretamente para a tua wallet sem ter que deixar a app. Basicamente, tens a “verdadeira propriedade” dos teus ativos digitais sem ser apanhado nos seus servidores.

O que ganhaste com esta jogada

• Sem comissões de rede: Apenas pagas o que custa a transação na blockchain
• Limites flexíveis: Até $5,000 por transferência, máximo 10 diárias
• Ferramentas melhoradas: Gráficos avançados, alertas de preço, ordens stop/limit para análise técnica

As mesmas moedas que negocias na Robinhood Crypto podes mover entre plataformas sem drama.

Como é que a Robinhood ganha dinheiro se não cobra comissões?

Aqui é onde fica suculento. O modelo sustenta-se com várias jogadas:

1. Pagamento por Fluxo de Ordens (PFOF) Quando faz uma trade, a sua ordem vai para criadores de mercado que pagam à Robinhood pelo “direito” de a executar. Eles lucram com o bid-ask spread. Controvérsia total: os reguladores dizem que isso cria conflito de interesses.

2. Juros sobre o seu cash Se deixar dinheiro sem investir, a Robinhood o empresta a bancos e fica com comissões. Você recebe uma migalha através do “Robinhood Cash Management”.

3. Robinhood Gold (assinatura premium) 5€/mês por ferramentas trader: dados Level II da NASDAQ, pesquisa da Morningstar, operações com margem.

4. Empréstimo de ações As suas ações são emprestadas a hedge funds que fazem shorting. Você recebe juros.

5. APIs e parcerias Parceiros desenvolvedores pagam pelo acesso à plataforma.

As luzes e sombras

O bom:

• Comissões zero (revolucionário em 2013)
• IRA com matching de 1% (primeiro broker a fazê-lo)
• Compre ações fracionadas: desde $1
• 22 milhões de usuários ativos ainda

O feio:

• Multa de $70M em 2021: Por info enganosa que levou o retalho a tomar riscos estupendos
• Interrupções inoportunas na volatilidade (os reguladores não perdoam)
• Ferramentas de pesquisa fracas vs. plataformas profissionais
• Atendimento ao cliente lento (história conhecida)
• A interface é TÃO simples que faz com que estratégias complexas (opções) pareçam um jogo → muitos principiantes perdem dinheiro rapidamente

É seguro?

Robinhood está regulada pela Finra e SEC. Tens proteção SIPC até $500K em securities ($250K em cash).

Mas atenção: Não tem fundos mútuos nem obrigações. Se você quer um portfólio diversificado de verdade, falta-lhe. E a falta de ferramentas para gerir risco é um problema para uma app que te deixa negociar ações, ETFs, opções E crypto tudo no mesmo lugar.

Como entra no jogo

• Requisitos: 18+, SSN válido, residente legal USA
• Depósito mínimo: Zero. Abra conta com $1
• Configuração: Info pessoal básica, link seu banco
• Dados em tempo real: Parceria com a NASDAQ

Somente disponível nos EUA (app ou web). Faça sua estratégia, compre/venda clicando. Nada do outro mundo.

O contexto: De zero a herói na pandemia

Robinhood explodiu quando a COVID-19 mandou as pessoas para casa em 2020:

• Receitas 2020: $958M (↑245% vs 2019)
• Fenómeno de “meme stocks” (GameStop/AMC) no início de 2021 no Reddit
• Coordenação de retalho em r/WallStreetBets vs. encurtadores institucionais
• Os reguladores decidiram culpar a Robinhood ( injusto ou não )

A realidade: A Robinhood democratizou o investimento. Mas a sua interface tão bonita e simples também facilitou que novatos joguem opções como se fosse Candy Crush. Isso é uma arma de dois gumes.

Agora, com o Robinhood Connect e suporte a cripto, está a tentar ser a sua onramp para a Web3. A pergunta é: Confia em deixar os seus assets aí ou prefere a sua própria wallet?