M2 em Expansão = Criptomoedas em Alta (E Por Que Importa)

Faz sentido: quando os bancos centrais abrem a torneira do dinheiro, tudo sobe. Bitcoin, ações, obrigações… tudo. Mas a maioria não entende por que isso acontece. Vamos desmembrá-lo.

O Que É M2? A Versão Rápida

M2 é basicamente quanto dinheiro está circulando na economia. Não apenas as notas no seu bolso, mas também o dinheiro em contas de poupança, CDs, fundos do mercado monetário. É o dinheiro que existe e poderia ser gasto ou investido.

Quando M2 cresce = há mais dinheiro disponível = mais gasto = mais demanda = preços sobem (inflação).

Quando M2 se contrai = dinheiro escasso = menos compras = mais medo = ativos de risco desmoralizam.

O Mecanismo: Como a Fed Controla Tudo

O Federal Reserve puxa três alavancas:

1. Taxas de juro - Baixam as taxas → pedir emprestado é mais barato → todos pedem crédito → M2 sobe
2. Gasto público - O governo dá dinheiro (cheques COVID, por exemplo) → dinheiro direto para carteiras → M2 sobe
3. Crédito bancário - Os bancos emprestam mais → cria-se dinheiro → M2 sobe

Quando querem travar a economia, aumentam as taxas e restringem o crédito. M2 contrai-se. Dói, mas controla a inflação.

A História Real: COVID-19 e o Caos Monetário

2020-2021: O governo dos EUA lançou estímulos massivos. O Fed reduziu as taxas para 0%. Resultado: M2 cresceu quase 27% em comparação com 2020. Dinheiro fácil. Dinheiro muito fácil.

O que aconteceu nos mercados? A Crypto explodiu. O Bitcoin passou de $10K para $69K. As ações de tecnologia duplicaram. Todos competiam por rendimento.

2022: O Fed mudou de estratégia. Inflação fora de controle (8%+). Começaram a aumentar as taxas agressivamente. M2 tornou-se negativo no final do ano. Dinheiro escasso. Resultado: Bitcoin caiu 65%. As startups de tecnologia quebravam. As criptos que dependiam do dinheiro fácil desapareceram.

Como o M2 Te Afeta Diretamente

Criptomoedas

M2 em expansão + taxas baixas = FOMO em crypto. Os investidores buscam rendimento. “O dinheiro ganha 0%, vou investir em Bitcoin.”

M2 em contração + taxas altas = pânico. O dinheiro volta para os títulos do tesouro (agora pagam 5%). Crypto cai porque é “ativo de risco”.

Agora (2024): M2 está a crescer lentamente novamente. As taxas estão a começar a descer. Boa sinal para crypto.

Ações

Mesmo jogo. M2 em alta = dinheiro busca rendimento = ações sobem ( especialmente tech ). M2 em baixa = retiram de tudo = mercados caem.

Bonos

Quando M2 cresce + taxas baixas = obrigações antigas são aborrecidas (rendimento baixo). Alguns passam para cripto ou ações.

Quando M2 se contrai + taxas sobem = novos títulos pagam mais. Todos voltam para os títulos. Crypto sofre.

Por Que Deverias Seguir M2

Esquece os gráficos técnicos por um segundo. Olha para o M2 e saberás para onde vai o dinheiro.

• M2 a crescer rapidamente → prepara-te para a inflação e ativos de risco em alta
• M2 a cair → cripto e ações podem sofrer
• M2 estável → espera volatilidade até que se mova

O Fed sabe. Os traders macro sabem. O dinheiro inteligente segue o M2.

A Conclusão

M2 não é apenas um indicador chato que os economistas veem. É o pulso do dinheiro na economia. Quando bate rápido, tudo sobe. Quando desacelera, tudo cai.

Para traders de crypto: ignorar M2 é ignorar o jogo macro. Os movimentos da Fed > os gráficos de velas.