PnL: A métrica que TODO trader de cripto precisa dominar

Sabe realmente quanto ganhaste ou perdeste nas tuas operações? Muitos traders perdem-se entre números sem entender o que significa PnL (Perdas e Ganhos). Aqui vai a verdade: sem uma forma clara de calcular isto, estás a operar às cegas.

O ABC do PnL em cripto

PnL é simplesmente a diferença entre o que pagaste e o que vales agora. Parece fácil, mas tem os seus truques:

MTM (Marcação a Mercado)

É o valor do seu ativo ao preço de mercado atual. Exemplo simples: se comprou ETH a $1,950 ontem e hoje vale $1,970, seu PnL é +$20. Se desceu a $1,900, é -$50.

Realizado vs Não realizado

• Realizado: Fechas a tua posição e convertes lucro/prejuízo em cash. Vendeste DOT que compraste a $70 por $105 = ganho de $35.
• Não realizado: Você ainda tem a posição aberta. Seu BTC caiu de $1,900 (preço de entrada) para $1,600 (preço atual), você tem uma perda de $300 no papel, mas não o vendeu.

Métodos para calcular o seu PnL

Há três formas principais:

1. FIFO (Primeiro entra, primeiro sai) Usas o preço da sua primeira compra.

• Bob comprou 1 ETH a $1,100, depois outro a $800. Vendeu 1 a $1,200.
• PnL = $1,200 - $1,100 = +$100

2. LIFO (Último a entrar, primeiro a sair) Usas o preço da tua última compra.

• Mesmo exemplo: PnL = $1,200 - $800 = +$400

3. Custo médio ponderado Toma a média de todos os teus preços de compra.

• Alice comprou 1 BTC a $1,500 e outro a $2,000 (custo médio: $1,750). Vendeu a $2,400.
• PnL = $2,400 - $1,750 = +$650

O que muitos esquecem

YTD (Ano até a data): Mede seus ganhos/perdas desde janeiro até hoje. Se você começou 2023 com $1,000 em ADA e termina com $1,600, seu ganho é $600.

Benefício em percentagem: Dividimos o PnL pelo custo e multiplicamos por 100. Se ganhaste $90 numa investimento de $300, é 30% de retorno.

Contratos perpétuos: Aqui você deve somar PnL realizado + não realizado. O truque: você tem margem de manutenção (garantia mínima para manter a posição aberta).

O conselho que te falta

Na realidade, ninguém calcula isso manualmente. Usa:

• Folhas de cálculo especializadas
• Bots comerciais automatizados
• Ferramentas da bolsa

Porque ao calcular PnL, é necessário subtrair comissões, impostos e taxas de financiamento. Os exemplos aqui são simplificados.

O importante: Analisa as tuas posições abertas e fechadas regularmente. Se compras 10 DOT a $70 e vendes a $100, ganhaste $300. Faz isto com disciplina e entende cada operação. Isso faz de ti um trader, não apenas um especulador.