IBEX 35: O guia completo para operar futuros do índice espanhol

Por que o IBEX 35 é diferente de outros índices?

Se você comparar o IBEX 35 com o Dow Jones ou o NASDAQ, notará algo curioso: enquanto esses índices explodiram durante a bolha tecnológica de 1999-2000, o IBEX 35 atingiu seu pico máximo em 2007, logo antes do colapso. Isso não é coincidência: a Espanha tem um peso enorme nas finanças europeias.

O índice é dominado por gigantes como a Telefónica ( que sozinha representa 1/5 do valor total ), Banco Santander, BBVA, Iberdrola e Repsol. Em outras palavras: operar o IBEX 35 é apostar na economia espanhola e no setor financeiro europeu como um todo.

Os números que importam

• Valor atual: 8.040,4 pontos
• Rentabilidade histórica: 255% desde a sua criação em 1992
• Média anual: 6,8%
• Intervalo dos últimos 2 anos: entre 7.189 e 9.164 pontos
• Volatilidade: Média-alta (isto é importante)

Como funciona: futuros vs CFD vs ETF

Você tem três opções principais:

Futuros do IBEX 35: Especulas sobre o preço futuro do índice. O mercado abre de segunda a sexta, 9:00-17:35 (GMT+01:00). Requer margens e gestão ativa.

CFD sobre o IBEX 35: É o caminho mais acessível. Basicamente, você assina um acordo com seu corretor para se beneficiar da diferença entre o preço de entrada e saída. Você pode operar em alta ou em baixa sem possuir o ativo subjacente.

ETFs ou fundos: Se preferes algo passivo, é a opção menos volátil mas também menos rentável a curto prazo.

As 4 grandes vantagens de operar IBEX 35

1. Diversificação instantânea Não está a comprar uma empresa, está a comprar exposição a 35 das maiores de Espanha: banca, telecomunicações, energia, retalho. Uma operação, múltiplos setores.

2. Liquidez brutal É o índice de referência da Bolsa de Madrid. O volume é enorme, por isso entrar e sair é mais fácil do que com ações individuais. Sem surpresas nem spreads selvagens.

3. Alavancagem Com um pequeno depósito, você pode controlar posições muito maiores. Isso multiplica ganhos… mas também perdas. Use com sabedoria.

4. Cobertura Se já possui ações espanholas, o IBEX 35 permite-lhe cobrir essa exposição.

Os 4 riscos que deves conhecer

1. Excesso de exposição a finanças Quando as taxas sobem ou há pânico de crédito, o IBEX 35 cai forte. Em 2012 chegou a 5.956 pontos durante a crise da dívida europeia. Precisas de seguir os ciclos económicos globais.

2. Volatilidade não previsível Ao contrário de outros índices que têm tendências claras, o IBEX 35 move-se lateralmente durante anos, mas quando quebra um nível, pode cair mais de 2.000 pontos em uma semana (como aconteceu em março de 2020).

3. Dependência do euro A taxa de câmbio EUR/USD afeta diretamente. O turismo ( componente importante ) é sensível à moeda. Se o euro se desvalorizar muito, dói.

4. Precisamos entender a economia espanhola Não é suficiente ler gráficos. Deves monitorizar o PIB, a inflação, o desemprego e a situação política de Espanha e da UE.

Estratégia básica para 2024

1. Monitore os níveis de suporte/resistência: O índice tem flutuado entre 7.189 (mínimo anual) e 9.164 (máximo). Estes são pontos chave.

2. Observe os indicadores macroeconómicos: Taxas de juro do BCE, dados de inflação na zona euro, crescimento do PIB.

3. Aproveite a volatilidade: Com alavancagem, movimentos de 2-3% podem gerar retornos significativos. Mas use stops de perda.

4. Considere entradas em quedas fortes: A história mostra que o IBEX 35 recuperou terreno após cada crash. Se cair mais de 5% sem razão fundamental, pode ser uma oportunidade.

O veredicto

O IBEX 35 é ideal para traders que querem exposição à economia europeia sem a complexidade de analisar 35 empresas individuais. Mas não é para iniciantes sem experiência em volatilidade. Requer disciplina, stops de perda definidos e compreensão dos ciclos económicos.

Se você tem capital limitado, mas quer escalar, os CFDs com alavancagem são a sua melhor opção. Se você está buscando operações mecânicas baseadas em técnica pura, os futuros são mais eficientes.