Ações Comuns vs Preferenciais: Qual Escolher Segundo o Seu Perfil de Risco?

Não é a mesma coisa comprar qualquer ação. As empresas emitem dois tipos principais: comuns e preferenciais, e cada uma desempenha um papel muito distinto na sua carteira.

As Diferenças Chave

Ações Comuns:

• Você tem voto em decisões corporativas
• Os dividendos variam conforme os ganhos (podem ser altos ou zero)
• Em falência, você é o último a receber.
• Potencial de crescimento alto, mas com volatilidade
• Liquidez alta: fácil compre/vender

Ações Preferenciais:

• Sem direito a voto (não decides nada)
• Dividendos fixos ou quase garantidos
• Em falência, você recebe antes dos acionistas comuns
• Crescimento limitado, retornos previsíveis
• Liquidez baixa: mais difícil de vender

O Fator Taxa de Juros

Aqui está o ponto interessante: as preferenciais agem como obrigações. Se as taxas de juro subirem, os seus preços caem. É o oposto das ações comuns, que se beneficiam do crescimento económico.

Mire este dado histórico:

• S&P U.S. Preferred Stock Index: caiu 18,05% em 5 anos
• S&P 500 (ações comuns): subiu 57,60% no mesmo período

A diferença é brutal. As preferenciais sofreram devido à política monetária restritiva, enquanto o mercado de ações comuns disparou.

Para Quem é Cada Uma?

Escolha Comuns se:

• Você é jovem e pode esperar volatilidade
• Você busca crescimento a longo prazo
• Tem 10+ anos antes de precisar do dinheiro
• Queres participar em decisões empresariais

Escolha Preferenciais se:

• Você está perto de se aposentar
• Você precisa de rendimentos regulares e previsíveis
• Não aguenta as quedas de 30-40%
• Querem diversificação de baixo risco

A Estratégia Vencedora

Não é comuns ou preferentes. É comuns e preferentes.

Investidores sofisticados misturam ambos: ações ordinárias para crescimento, preferenciais para estabilidade. O S&P U.S. Preferred Stock Index representa 71% do mercado de preferenciais nos EUA, portanto é um segmento sério com liquidez real.

Passo a passo para começar:

1. Escolha corretor regulado
2. Abra conta e deposite
3. Analise a empresa (números, setor, concorrência)
4. Execute ordem: “ao mercado” (preço atual) ou “limitada” (teu preço)
5. Monitore e ajuste conforme as mudanças do mercado

Bónus: Alguns corretores oferecem CFDs sobre ações, assim não compre diretamente. Menos dinheiro inicial, mas mais risco.

A Conclusão

A queda de 18% em preferenciais versus a subida de 57% no S&P 500 não é casualidade. É o comportamento esperado em ciclos de taxas de juro variáveis.

Não há um tipo de ação “melhor”. Há a ação adequada para a SUA situação financeira, idade e horizonte temporal. Aqueles que perdem dinheiro são os que escolhem mal.