Ação da COIN sobe 80% em 3 meses: Chegou tarde à festa ou ainda é uma aposta promissora?

13 de outubro de 2025 — 10:34 EDT

Escrito por Analista Financeiro para Insights Cripto

A exchange de criptomoedas Coinbase Global, Inc. COIN assistiu a um impressionante aumento de 80% no seu preço das ações nos últimos três meses, superando significativamente o modesto crescimento de 4% da indústria. O desempenho das ações no último ano tem sido ainda mais notável, com um aumento impressionante de 262%. Dada esta ascensão meteórica, os investidores estão agora confrontando uma questão crucial: ainda há potencial para mais ganhos ou uma correção é iminente? Vamos mergulhar nos dados para obter algumas informações.

A Sólida Aquisição de Usuários da Coinbase Impulsiona o Momento

A Coinbase continua a cativar os investidores com o seu forte crescimento de usuários, adicionando um número recorde de 850.000 novos usuários no segundo trimestre de 2025. A base total de usuários da plataforma agora atingiu 11,7 milhões, marcando um substancial aumento de 34% em relação ao ano anterior. Esta base de usuários em expansão não está apenas a crescer em números, mas também em engajamento, como evidenciado pela adição de 1,3 milhões de novas subscrições de produtos durante o trimestre, representando um aumento de 34% em comparação com o ano anterior.

É particularmente notável que 35% dessas novas adoções de produtos vieram de usuários existentes, indicando fortes capacidades de venda cruzada e uma diversificação de produtos eficaz. Para os investidores, essa tendência sinaliza uma base de clientes sólida e leal, potencialmente reduzindo a rotatividade enquanto aumenta o valor do tempo de vida do cliente. A capacidade da Coinbase de crescer consistentemente sua base de usuários ativos melhora seu potencial de receita, posicionando a empresa para um crescimento sustentável a longo prazo e uma melhor posição competitiva no setor de câmbio de criptomoedas e serviços financeiros.

O Crescimento da Receita Baseada em Taxas da Coinbase Fortalece o Modelo de Negócio

A Coinbase está fazendo avanços significativos em sua transição para um modelo de negócios baseado em taxas e eficiente em capital, um desenvolvimento que é altamente atraente para investidores que buscam crescimento sustentável. No segundo trimestre de 2025, a receita total baseada em taxas experimentou um notável aumento de 72% em relação ao ano anterior, atingindo $378 milhões. Esse crescimento decorre de diversas fontes, incluindo taxas de negociação, serviços de assinatura, taxas de custódia e recompensas de blockchain.

As receitas anuais baseadas em taxas agora ultrapassaram $1,5 bilhões, reduzindo significativamente a dependência de volumes de negociação voláteis. Essa mudança melhora o perfil de margem da Coinbase e diminui a vulnerabilidade a flutuações nos preços das criptomoedas. Além disso, um forte efeito de alavancagem operacional é refletido em uma margem EBITDA ajustada recorde de 29%, um aumento de 600 pontos base em relação ao ano anterior. A margem EBITDA incremental de 43% demonstra uma gestão de custos disciplinada e a escalabilidade da plataforma. Para os investidores, essa tendência apoia a tese de que a Coinbase está se tornando um líder em criptomoedas mais lucrativo e eficiente em capital, bem posicionada para retornos atrativos de longo prazo em meio ao crescimento da indústria.

O Momentum de Lucros da Coinbase Permanece Forte

As estimativas de consenso dos analistas para os lucros por ação do Coinbase no terceiro trimestre de 2025 estão fixadas em 8 cêntimos, indicando um aumento de 60% em relação ao ano anterior. Os lucros estão previstos para crescer 107% em 2025, seguidos por um crescimento de 81% em 2026.

As projeções de receita são igualmente otimistas, com um crescimento esperado de 26% no terceiro trimestre e uma expansão da receita de 30% em 2025 e 22,5% em 2026.

Coinbase Enfrenta Concorrência Agressiva

A concorrência continua a ser um desafio significativo para a Coinbase. Embora a empresa possa beneficiar de uma vantagem de primeiro a entrar no espaço das exchanges de criptomoedas nos EUA, enfrenta uma pressão formidável tanto de instituições financeiras tradicionais quanto de plataformas emergentes nativas de cripto. Os gigantes financeiros tradicionais estão a expandir rapidamente as suas ofertas de ativos digitais, aproveitando as suas bases de clientes estabelecidas e a sua experiência regulatória.

Simultaneamente, a Coinbase deve enfrentar bolsas nativas de criptomoedas como a Gate, que têm ganhado participação de mercado globalmente. À medida que a Coinbase cresce, competir tanto com potências financeiras tradicionais quanto com plataformas ágeis nativas de criptomoedas continuará a ser um teste definidor de sua resiliência e adaptabilidade a longo prazo no sempre evolutivo cenário das criptomoedas.

Considere investir em COIN, preparado para o crescimento futuro

A COIN continua a ser uma oportunidade de investimento atraente devido ao seu impressionante impulso no mercado e posicionamento estratégico. A empresa continua a expandir sua base de usuários a um ritmo recorde, demonstrando uma diversificação de produtos eficaz e fortes capacidades de venda cruzada. A Coinbase está fazendo a transição com sucesso para um modelo de negócios baseado em taxas e eficiente em capital, aumentando a rentabilidade e reduzindo a dependência de volumes de negociação voláteis. Este modelo escalável proporciona uma vantagem competitiva no ecossistema de criptomoedas em rápida evolução. Apesar de enfrentar intensa concorrência de instituições financeiras tradicionais e desafiantes nativos de criptomoedas, a plataforma inovadora da Coinbase e sua presença de mercado estabelecida apoiam um crescimento sustentável. Os investidores devem considerar a COIN como uma possível adição ao seu portfólio para capitalizar seu potencial de longo prazo e liderança no setor de criptomoedas.

Por favor, note que investir em criptomoedas e ações relacionadas envolve riscos significativos, e é essencial realizar uma pesquisa aprofundada e consultar um consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento.