A Única Ação de Dividendos Imobiliários que Vale a Pena Comprar Apesar da Sua Queda Recente

Pontos Chave

• Realty Income tem consistentemente aumentado os dividendos por mais de 30 anos
• A atual queda de 9% no preço cria um ponto de entrada atraente com 5,5% de rendimento
• Imensa pista de crescimento de $14 trilhões em vários mercados

A Realty Income (NYSE: O) destaca-se como um dos pagadores de dividendos mais confiáveis no setor imobiliário. Com 131 aumentos de dividendos desde que se tornou pública em 1994 e aumentos trimestrais por mais de 27 anos consecutivos, construíram um histórico notável. Atualmente, negociando 9% abaixo da sua alta recente, este pagador de dividendos mensal parece particularmente atraente.

Apesar da queda de preço, os fundamentos da Realty Income permanecem sólidos. Eles geraram $2,11 por ação em FFO ajustado durante a primeira metade de 2025, mantiveram uma ocupação de 98,6% e garantiram $2,5 bilhões em novos investimentos - superando suas metas iniciais. Este forte desempenho já possibilitou quatro aumentos de dividendos este ano, totalizando um crescimento de 3,7% ao longo de doze meses.

A menos de $59 por ação, o REIT é negociado a menos de 14 vezes o FFO ajustado - significativamente mais barato do que a média de 18 vezes o FFO do S&P 500 REIT. Esta avaliação parece especialmente atraente, dado o seu potencial de crescimento.

Estou particularmente impressionado com a estratégia de expansão deles. Com mais de 15.600 propriedades em nove países, avaliadas em cerca de $61 bilhões, diversificaram-se além do varejo dos EUA para os mercados europeus, propriedades de cassino e centros de dados. A Europa sozinha representou 76% de seus investimentos trimestrais recentes, aproveitando retornos mais altos no exterior.

O seu balanço sólido oferece ampla flexibilidade para aquisições, enquanto o seu novo fundo de capital privado cria capacidade adicional de investimento sem diluir os acionistas. Estas vantagens posicionam-nos perfeitamente para capitalizar sobre o que estimam ser um mercado total endereçado de $14 trilhões.

Enquanto a maioria dos investidores se fixa em ações tecnológicas mais chamativas, esta máquina de dividendos discreta continua a oferecer um crescimento consistente de rendimentos. A atual fraqueza de preços apresenta uma rara oportunidade de comprar um gerador de rendimento de primeira linha que pode financiar décadas de despesas futuras.

Para aqueles que buscam uma renda passiva confiável com um modesto potencial de crescimento, a atual avaliação e rendimento da Realty Income tornam-na uma opção atraente para um investimento de longo prazo. Ao contrário de muitas ações de dividendos que eventualmente falham, sua enorme oportunidade de mercado e modelo de negócios comprovado sugerem que estão apenas começando.