3 Ações de Dividendos de Alta Convicção para Comprar em Setembro e Manter para Sempre

Tenho observado o panorama das ações de dividendos ultimamente e, francamente, com o S&P 500 a atingir máximos históricos, muitos investidores questionam se as ações de dividendos ainda fazem sentido. Mas aqui está a minha opinião: as ações de dividendos não são apenas sobre o rendimento imediato—são sobre construir resiliência no seu portfólio para quando os mercados inevitablemente se voltarem contra.

Três ações de dividendos chamaram minha atenção que oferecem um valor de longo prazo atraente, mesmo que nem todas tenham rendimentos que chamem a atenção.

Broadcom: Uma Ação de Dividendos Vestida de IA

A Broadcom apresenta um paradoxo interessante. O seu rendimento de dividendos está numa modesta 0,7%, o que pode fazer com que os investidores em rendimento o ignorem. Mas este rendimento baixo não se deve a avareza—é porque o preço das ações disparou absolutamente, subindo 770% ao longo de cinco anos, enquanto os dividendos aumentaram "apenas" 81,5%.

A empresa aumentou o seu dividendo durante 15 anos consecutivos, multiplicando-o por 14 na última década. No entanto, a verdadeira história da Broadcom é a sua transformação de um valor em hardware de redes para uma potência em IA. Com a receita de IA projetada para se aproximar de $20 mil milhões no exercício de 2025, a empresa continua a fechar grandes encomendas de chips, incluindo um recente negócio de $10 mil milhões.

O anúncio do dividendo de dezembro será revelador—será que a administração continuará a crescer os dividendos de forma agressiva ou redirecionará o capital para a expansão em IA? De qualquer forma, a Broadcom exige um preço premium que reflete a sua qualidade, tornando-a adequada para investidores dispostos a pagar mais pela excelência.

Enbridge: O Pipeline para Rendimento Passivo

Embora carecendo do brilho do setor tecnológico, a Enbridge oferece algo igualmente valioso—confiabilidade. Este operador de gasodutos transporta aproximadamente 30% do petróleo bruto da América do Norte e 20% do gás natural da América, gerando fluxos de caixa previsíveis que sustentam seu suculento rendimento futuro de 5,7%.

O que aprecio na Enbridge é a sua abordagem equilibrada. A empresa mantém uma relação de distribuição conservadora de 60-70% do fluxo de caixa disponível — uma meta que têm alcançado consistentemente, com uma média de 66% de 2021 a 2024. Esta abordagem disciplinada possibilitou 30 anos consecutivos de aumentos de dividendos.

A Enbridge também não está parada. A empresa diversificou-se em energia renovável com investimentos em 23 parques eólicos e 14 instalações solares. Para os investidores que procuram rendimento estável com potencial de crescimento, a Enbridge oferece isso sem a volatilidade das ações de tecnologia.

Prudential Financial: Seguro Contra Taxas Crescentes

Aqui está um jogo contrariante que vale a pena considerar. A Prudential Financial, atualmente com um rendimento de 5%, oferece seguro de portfólio contra o que pode ser um ambiente de altas taxas de juro prolongadas. Independentemente de qual partido político esteja no poder, a dívida pública continua a expandir-se, exercendo pressão ascendente sobre as taxas.

As seguradoras de vida, como a Prudential, na verdade, beneficiam-se quando as taxas aumentam. Elas igualam passivos de longo prazo com ativos como dívidas do governo e hipotecas de qualidade. Quando as taxas aumentam, tanto os ativos quanto os passivos diminuem em valor presente, mas os novos prêmios podem ser investidos a rendimentos mais altos—melhorando a rentabilidade ao longo do tempo.

Embora eu espere estar errado sobre as taxas persistentemente altas, adicionar algumas ações da Prudential proporciona uma proteção contra este cenário, ao mesmo tempo que oferece uma renda atual substancial.

A fixação do mercado no crescimento às vezes cega os investidores para o poder de acumulação dos dividendos. Essas três empresas oferecem diferentes caminhos para o sucesso dos dividendos—seja através da transformação tecnológica, estabilidade da infraestrutura ou resiliência financeira. Cada uma merece consideração para um portfólio para sempre.