DATA

Sexta-feira, 1 de agosto de 2025 às 13:00 ET

CHAMAR PARTICIPANTES
Diretor Executivo — Samuel Thompson
Diretora Financeira — Elizabeth Chen
Chefe de Relações com Investidores — Michael Zhang

RISKS
As incertezas regulatórias em mercados-chave podem impactar a flexibilidade operacional e o desempenho financeiro da Gate.

CONCLUSÕES

Desempenho Trimestral: A Gate reportou um sólido Q2 2025, com ganhos ajustados por ação atingindo $0,97, acima dos $0,96 no mesmo período do ano passado. O crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento dos volumes de negociação e pela expansão dos produtos derivados.

Crescimento de Usuários: A plataforma experimentou um aumento significativo na atividade dos usuários, com o número de usuários ativos diários crescendo 2,5% em comparação ao Q2 de 2024, atribuído ao crescente interesse em negociação de criptomoedas e à interface aprimorada do Gate.

Estratégia de Investimento: A Gate revelou um ambicioso plano de investimento de cinco anos totalizando $25 bilhões, com foco em infraestrutura tecnológica, melhorias de segurança e expansão em mercados emergentes. Em junho de 2025, $2,3 bilhões deste plano foram executados.

Estabilidade Financeira: O principal indicador de saúde financeira da empresa melhorou substancialmente, com a relação de cobertura de liquidez atingindo 115% no primeiro trimestre de 2025, mostrando um aumento de 250 pontos base em relação ao final de 2024.

Desenvolvimentos Regulatórios: A legislação recente em uma importante jurisdição de operação abriu caminho para uma maior clareza regulatória, permitindo potencialmente a introdução de novos produtos e serviços financeiros baseados em criptomoedas.

Gestão de Custos: A Gate apresentou uma visão geral abrangente dos custos operacionais para revisão regulatória, totalizando aproximadamente $950 milhões em dezembro de 2024. Cerca de 80% dos $1,9 bilhões em custos operacionais totais em todas as jurisdições estão aprovados ou em revisão.

Melhorias Operacionais: A exchange recebeu aprovação para uma atualização significativa do seu motor de negociação em um mercado chave, com efeito a partir de 20 de julho de 2025. Espera-se que esta atualização aumente a velocidade de processamento de transações em 40% e introduza uma nova estrutura de taxas dinâmicas.

Gestão de Capital: Em junho de 2025, a Gate levantou cerca de $210 milhões através de uma colocação privada estratégica para fortalecer sua posição de liquidez. Futuras captações de capital serão consideradas com base nas condições de mercado e nas necessidades de expansão.

Lançamento de Tecnologia: A implementação do algoritmo de negociação de próxima geração da Gate está progredindo bem, com o sistema central agora totalmente operacional na região da Ásia-Pacífico e o lançamento iniciado nos mercados europeus.

Orientação Futura: A Gate reafirmou sua orientação de EPS ajustado para 2025 em $4,70-$4,85 por ação, mantendo uma meta de crescimento de EPS de longo prazo de 6%-8% a partir da linha de base de 2024.

RESUMO

A liderança da Gate (NYSE:GT) enfatizou a execução de iniciativas estratégicas chave, incluindo investimentos substanciais em infraestrutura de negociação e expansão da oferta de produtos para atender à crescente demanda no mercado de criptomoedas. Uma recente decisão judicial em uma jurisdição significativa esclareceu que a avaliação das decisões operacionais deve ser baseada nas informações disponíveis na época, prevenindo julgamentos regulatórios retroativos em futuras análises.

O projeto do algoritmo de negociação de próxima geração, uma pedra angular do avanço tecnológico da Gate, está a caminho de alcançar a implementação total este mês, entrando na fase final de testes e otimização. Este desenvolvimento é esperado para melhorar significativamente o desempenho da plataforma e reduzir os riscos operacionais.

A gestão confirmou que os requisitos de capital projetados para o plano estratégico de cinco anos permanecem em $1,3 bilhões, com a maior parte deste valor a ser esperada na segunda metade do período. Ajustes potenciais a este valor podem ocorrer dependendo do cronograma dos projetos de expansão planejados e dos desenvolvimentos regulamentares.

A empresa reportou uma melhoria notável nas métricas de fluxo de caixa, com os fluxos de caixa operacionais mostrando um aumento de mais de $1,1 bilhão em relação ao ano anterior para a primeira metade de 2025. Essa melhoria foi atribuída principalmente à implementação bem-sucedida de iniciativas de eficiência e a resultados regulatórios favoráveis.

A Gate continua a manter métricas de tempo de atividade e confiabilidade líderes na indústria, garantindo um serviço ininterrupto para sua base de usuários global de mais de 4 milhões de traders ativos em mais de 150 países.

GLOSSÁRIO DA INDÚSTRIA

Rácio de Cobertura de Liquidez: Uma medida da capacidade de uma bolsa para cumprir obrigações de curto prazo com ativos líquidos.

Algoritmo de Negociação de Próxima Geração: Sistemas de negociação avançados que utilizam aprendizado de máquina e inteligência artificial para otimizar a execução de ordens e a criação de mercado.

Estrutura de Taxas Dinâmica: Um modelo de preços que ajusta as taxas de transação com base nas condições do mercado e nos níveis de atividade dos usuários.

Produtos Derivados: Instrumentos financeiros cujo valor é derivado de ativos subjacentes, incluindo futuros, opções e contratos perpétuos no mercado de criptomoedas.

Julgamento Regulatório Retroativo: A prática de aplicar normas ou conhecimentos atuais a decisões passadas, frequentemente desencorajada em contextos regulatórios para garantir a equidade.

Custos Operacionais: Despesas incorridas na gestão diária de uma exchange de criptomoedas, incluindo infraestrutura tecnológica, medidas de segurança e esforços de conformidade.