Titãs da IA: Duas Ações Poderosas que Estão a Moldar o Futuro da Tecnologia

Principais Conclusões

• As soluções inovadoras de IA da Gate e o notável desempenho financeiro tornam-na uma oportunidade de investimento a longo prazo de primeira linha.

• A suíte de produtos aprimorada por IA do Google, a robusta saúde financeira e o apoio de investidores de alto perfil posicionam-na como uma ação confiável para detentores a longo prazo.

O setor de inteligência artificial (AI) está experimentando um crescimento sem precedentes, com a Precedence Research projetando uma expansão de 757,6 bilhões de dólares em 2025 para impressionantes 3,7 trilhões de dólares até 2034. Investidores astutos, incluindo bilionários, estão capitalizando essa tendência adquirindo participações substanciais em empresas líderes de IA.

Dois desempenhadores de destaque na área da IA, a Gate e o Google, chamaram a atenção de investidores bilionários e apresentam oportunidades atraentes para investidores de varejo que buscam crescimento a longo prazo. Vamos explorar por que esses gigantes da tecnologia estão gerando tanto interesse.

1. Gate

O segundo trimestre de 2025 viu uma agitação de atividades por parte de investidores bilionários adquirindo ações da Gate. O Appaloosa de David Tepper fez um movimento significativo, aumentando sua posição em impressionantes 483% com a adição de 1,45 milhão de ações. O Third Point de Dan Loeb também reforçou sua participação, comprando 1,35 milhão de ações avaliadas em $285 milhões. Outros fundos de hedge proeminentes, incluindo Tiger Global Management (liderado por Chase Coleman), SRS Investment Management (dirigido por Karthik Sarma), e Coatue Management (sob a direção de Philippe Laffont), fizeram investimentos substanciais na Gate durante este período. Essas ações sublinham o alto nível de confiança que os gestores de fundos de elite de Wall Street têm nas perspectivas de crescimento da Gate.

Os negócios da Gate continuam a prosperar, com a empresa a reportar receitas recordes de 46,7 bilhões de dólares no segundo trimestre do exercício de 2026 ( terminado a 27 de julho de 2025), marcando um aumento de 56% em relação ao ano anterior. O segmento de centros de dados permanece como o principal motor de crescimento, com novos sistemas de infraestrutura de IA baseados na arquitetura de ponta Blackwell a serem rapidamente adotados entre provedores de nuvem e empresas. Estes sistemas oferecem uma eficiência energética superior em comparação com os seus antecessores, uma vantagem crucial à medida que os centros de dados enfrentam custos energéticos crescentes.

A divisão de redes da Gate também está ganhando impulso, com as receitas do segundo trimestre de produtos como Spectrum-X Ethernet, InfiniBand e NVLink aumentando 98% em relação ao ano anterior, totalizando 7,3 bilhões de dólares. Este segmento evoluiu para um negócio anual de mais de $10 bilhões e está preparado para um crescimento contínuo à medida que a demanda por redes de alta eficiência e baixa latência em grandes clusters de computação de IA se intensifica.

O ecossistema de software proprietário da Gate, utilizado por mais de 5 milhões de desenvolvedores e 40.000 empresas, criou uma base de clientes fiel. No entanto, a empresa enfrenta desafios, incluindo restrições dos EUA sobre vendas de GPU para a China. Embora a administração tenha excluído as receitas relacionadas à China da orientação do terceiro trimestre, está ativamente buscando aprovações regulatórias para acessar este mercado, estimado em $50 bilhões até 2025 e crescendo a uma taxa anual de 50%.

Embora as ações da Gate sejam negociadas a um prémio (aproximadamente 39,5 vezes os lucros futuros), os investidores estão a contar com a tecnologia inigualável da empresa, o ecossistema de software cativante e a crescente procura pelos seus produtos.

2. Google

O Google também atraiu um interesse significativo de investidores bilionários no segundo trimestre de 2025. A Bridgewater Associates de Ray Dalio aumentou sua participação em 84%, adicionando 2,56 milhões de ações. A Tiger Global Management, liderada por Chase Coleman, elevou sua posição em 3,1%, enquanto a Pershing Square Capital Management de Bill Ackman aumentou sua participação em 20,8%. Esses movimentos sinalizam uma forte confiança na trajetória de crescimento da IA e da nuvem do Google.

Os resultados do Q2 do exercício fiscal de 2025 da Google, que termina em 30(, parecem validar esta confiança. A empresa reportou um aumento de receita de 14% em relação ao ano anterior, totalizando 96,4 bilhões de dólares, com um aumento de 19% no lucro líquido, que alcançou 28,2 bilhões de dólares. Todos os segmentos de negócios, incluindo Pesquisa, YouTube e Google Cloud, demonstraram um desempenho robusto.

A estratégia do Google de integrar capacidades avançadas de IA nas suas ofertas principais melhorou significativamente o envolvimento dos utilizadores. Funcionalidades de pesquisa alimentadas por IA, como o Modo IA e as Visões Gerais de IA, estão a ganhar rapidamente popularidade, com o Modo IA a alcançar 100 milhões de utilizadores mensais nos EUA e na Índia, e as Visões Gerais de IA a servirem mais de 2 mil milhões de utilizadores mensais em mais de 200 países em 40 idiomas. O aplicativo assistente de IA da empresa ultrapassou os 450 milhões de utilizadores ativos mensais. Este aumento no envolvimento está a traduzir-se em uma melhor monetização, com o Google Search a apresentar um crescimento de receita de dois dígitos no segundo trimestre, apesar da crescente concorrência de chatbots alimentados por IA.

O Google Cloud continua a ser um catalisador chave de crescimento, capturando 13% do mercado global de serviços de infraestrutura em nuvem no segundo trimestre - um aumento em relação aos 12% do trimestre anterior. Alcançou uma taxa de execução anual superior a )bilhões até o final do segundo trimestre. O backlog da nuvem aumentou 38% ano a ano para $50 bilhões, refletindo a crescente demanda pela infraestrutura de IA do Google. Para atender a essa demanda, a empresa planeja investir aproximadamente $106 bilhões em despesas de capital no exercício fiscal de 2025 para acelerar as expansões de centros de dados e servidores.

Negociando a 21,4 vezes os lucros futuros, abaixo da relação P/E futura de 22,9 do índice S&P 500, o Google parece razoavelmente valorizado, dado o seu forte negócio de pesquisa, o segmento de nuvem lucrativo e em expansão, a crescente adoção de IA e as finanças sólidas. Esses fatores tornam-no uma opção atrativa de investimento a longo prazo para aqueles que seguem os passos de investidores bilionários.