Guia de análise do custo de financiamento de ações e da Taxa de juros em 2025

Visão Geral de Financiamento e Empréstimo de Títulos

A alavancagem é uma forma de negociação em que os investidores usam parte de seu próprio capital para tomar emprestado o restante do capital junto a uma corretora para comprar ações. A venda a descoberto consiste em tomar emprestado ações de uma corretora para vender. Essas duas formas de negociação podem aumentar os retornos do investimento, mas também ampliam os riscos.

Tendências das taxas de financiamento em 2025

De acordo com os dados da base de conhecimento, a taxa de juro de referência federal dos EUA em 2025 está prevista para cerca de 4,25%. Isso representa um aumento em relação ao ambiente de taxas de juro baixas entre 2015 e 2025, mas ainda se encontra em níveis relativamente moderados. Taxas de juro de referência mais baixas ajudam a reduzir os custos de financiamento.

Cálculo do custo de financiamento

Os custos de financiamento incluem principalmente:

1. Juros de financiamento: normalmente calculados a uma taxa anual de 4,5%-6,65%
2. Taxas: Uma certa percentagem é cobrada com base no valor da transação.
3. Imposto sobre transações de valores mobiliários: cobrado 0,3% na venda

Os investidores precisam considerar esses fatores de custo de forma abrangente.

Vantagens e Riscos do Financiamento

Vantagens:

• Aumentar o retorno sobre o investimento
• Aumentar oportunidades de negociação

Risco:

• Risco de decapitação
• A erosão de lucros por juros

Os investidores devem avaliar cuidadosamente a sua capacidade de suportar riscos.

Sugestões de Estratégia de Financiamento

1. Escolher o ativo e o momento adequados
2. Definir pontos de stop loss e take profit razoáveis
3. Construir posições em partes para diversificar o risco
4. Acompanhar de perto as mudanças no mercado

Perspectivas do ambiente de financiamento em 2025

• A SOFR está prevista para estar na faixa de 4,30%-4,45%
• A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos é prevista em cerca de 3,5%
• A diferença de rendimento dos títulos corporativos está a apresentar uma tendência de contração

O ambiente de financiamento geral ainda é relativamente flexível, o que é favorável para os investidores utilizarem ferramentas de financiamento de forma ágil.

Conclusão

O financiamento e a negociação de margem são uma faca de dois gumes; os investidores precisam entender completamente seus mecanismos, custos e riscos, e usá-los com cautela, de acordo com sua própria situação. Em um ambiente de taxas de juros relativamente moderadas em 2025, o uso razoável do financiamento pode aumentar a eficiência dos investimentos.