Análise Profundidade da Estratégia de Investimento em Memecoins

Memecoins, como um ramo especial no campo das criptomoedas, têm atraído muita atenção em relação ao seu valor de investimento e estratégias. Este artigo irá explorar a lógica e os métodos de investimento em memecoins a partir de várias perspectivas.

A lógica de investimento em Memecoins

Os Memecoins têm um coeficiente beta relativamente alto em relação aos ativos Layer 1 (L1), o que significa que podem oferecer um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem realmente utilizar alavancagem. Por exemplo, uma alocação moderada em memecoins como o BONK pode proporcionar um efeito de alavancagem sobre o Solana, evitando ao mesmo tempo o risco de liquidação.

Os dados mostram que, quando o beta de 30 dias do BONK ultrapassa o beta de 90 dias em movimento, as suas taxas de retorno médias de 30 dias e 60 dias atingem, respetivamente, 124% e 413%. Isto destaca a importância de comprar no momento certo.

O preço do BONK geralmente apresenta uma alta correlação com o SOL. No entanto, em períodos em que o BONK se destaca, essa correlação tende a enfraquecer. Essa característica torna o BONK uma ferramenta ideal para apostas de alto risco/alta recompensa no SOL.

Análise de Dados em Cadeia

Os dados na cadeia fornecem-nos indicadores importantes para avaliar a qualidade e a crença da base de detentores de memecoins:

1. Crescimento de detentores de Token: Reflete a popularidade recente e a velocidade de disseminação do Token.

2. Mediana e média de posse: revela o nível de crença geral dos detentores de Token.

3. Proporção de grandes detentores: uma alta proporção de grandes detentores geralmente indica uma crença e interesse mais fortes.

4. Taxa de retenção de grandes baleias: mede a crença de longo prazo dos maiores detentores.

5. Comportamento de transação de grandes baleias: analisar se os grandes investidores estão comprando mais ou se estão se retirando do projeto.

Além disso, a liquidez de negociação e a volatilidade de preços também são fatores de consideração importantes. Para os Tokens listados nas principais plataformas de negociação, o volume de contratos em aberto também é um indicador que merece atenção.

Comunidade e Fatores de Fé

O sucesso das Memecoins depende em grande parte da força e coesão da sua comunidade. Os investidores devem prestar atenção aos seguintes pontos:

• Narrativa cativante e slogans comunitários
• A forte crença e senso de pertencimento dos membros da comunidade
• Liderança e capacidade de coordenação da comunidade
• Integração cultural
• Estratégias de promoção em redes sociais, especialmente marketing no TikTok direcionado a jovens

Método de Avaliação de Valor

1. Comparação entre valor realizado e valor de mercado (MVRV): Quando a taxa MVRV está abaixo de 1, pode indicar um fundo local.

2. Indicador de Momento:

   • Índice de Força Relativa (RSI): utilizado para determinar se um Token está em estado de sobrecompra ou sobrevenda.
   • Média Móvel: Analisa o desempenho do preço em relação aos níveis de suporte chave.

3. Indicadores de sentimento social: como as tendências de pesquisa do Google.

Considerações sobre o ambiente macroeconômico

As memecoins são altamente sensíveis às condições de liquidez e ao sentimento geral do mercado. Um ambiente de liquidez favorável e uma disposição para o risco são pré-requisitos chave para a alocação de memecoins.

Resumo do quadro de investimento

• Escolha memecoins com alta beta e "fundamentos" sólidos
• Utilizar indicadores como MVRV para avaliar o "valor justo"
• Aproveitar as oportunidades de compra com base nos pontos de inflexão do mercado, no ambiente macroeconómico e nos indicadores de momentum.
• Utilizar o indicador de Momento/RSI para determinar o momento de venda

Apesar disso, o investimento em memecoins continua a ser um campo de alto risco. Este quadro, embora não possa garantir o sucesso absoluto, pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas neste mercado repleto de oportunidades e riscos.