O que é a negociação algorítmica e como funciona?

O essencial

• O trading algorítmico utiliza algoritmos informáticos para automatizar a compra e venda com base em critérios pré-determinados, mas muitas vezes esses robôs falham miseravelmente.

• As estratégias incluem VWAP, TWAP e Percentagem de Volume, embora a maioria seja uma simples fraude para iniciantes.

• Embora elimine o viés emocional, também traz problemas técnicos que podem arruinar-te em segundos.

Introdução

Que grande golpe isso do trading! Sempre nos dizem que as emoções são más para operar, mas sabem de uma coisa? Os robôs também não são a solução mágica. Perdi mais dinheiro com algoritmos do que operando manualmente. Mas bem, vamos ver o que são esses malditos bots e porque alguns continuam a acreditar neles.

O Que É o Trading Algorítmico?

São programas informáticos que compram e vendem automaticamente de acordo com regras programadas. Teoricamente, deveriam ser mais eficientes e "racionais" do que nós, pobres humanos emocionais. A realidade é que muitas vezes são simplesmente programas estúpidos a seguir padrões que funcionaram no passado, mas que se quebram quando o mercado muda.

Como Funciona?

Há mil maneiras de perder dinheiro com o trading algorítmico, mas vou contar-vos as básicas para que entendam como funciona esta armadilha.

Determinando a estratégia

Primeiro, é preciso decidir quais regras o algoritmo seguirá. Pode ser algo tão simples como "compra quando o preço cair 5% e vende quando subir 5%". Parece fácil, não é? O problema é que esses movimentos previsíveis são os primeiros a serem explorados pelos grandes fundos.

Programando algoritmos

Depois, é necessário converter essa estratégia em código. Python é popular pela sua simplicidade, mas acredite, a simplicidade para programar não significa rentabilidade. Já vi algoritmos perfeitamente programados perder fortunas em segundos.

O código típico usa bibliotecas para descarregar dados, processar informações e gerar sinais de compra/venda. Um programador iniciante pode fazê-lo em algumas horas, mas um bom algoritmo rentável é quase impossível de encontrar.

Teste Retroativo

Antes de lançá-lo, é testado com dados históricos. Isso é divertido porque SEMPRE funciona no passado. Os vendedores de sistemas mostram-lhe gráficos bonitos de como teria multiplicado o seu dinheiro por 10, mas quando o coloca no mercado real... surpresa!

Execução

Uma vez "testado", o algoritmo conecta-se a uma exchange para operar. Monitorizará continuamente o mercado e executará ordens automaticamente. As exchanges oferecem APIs para isso, mas cuidado com as taxas que te consomem vivo com operações frequentes.

Monitorização

É necessário vigiar constantemente para que tudo funcione bem e ajustar conforme as condições do mercado mudem. Esta parte é omitida por todos os vendedores de robôs milagrosos.

Estratégias Algorítmicas

VWAP (Preço Médio Ponderado por Volume)

Divida ordens grandes em pedaços pequenos para executá-las perto do preço médio ponderado por volume. Em teoria, isso minimiza o impacto no mercado, mas no crypto, com tanta manipulação, boa sorte com isso.

TWAP (Preço Médio Ponderado por Tempo)

Semelhante ao VWAP, mas distribui as ordens uniformemente ao longo do tempo. Para grandes baleias pode funcionar, para o trader médio é desnecessariamente complexo.

Percentagem de Volume (POV)

Executa operações com base numa percentagem do volume total do mercado. Outra invenção que funciona em livros escolares, mas não no mundo real das criptos.

Benefícios da Negociação Algorítmica

Eficiência

Os algoritmos executam ordens em milissegundos, permitindo explorar pequenos movimentos. Mas cuidado, essa mesma velocidade pode fazer-te perder tudo igualmente rápido quando algo falha.

Negociação sem emoções

Os algoritmos não têm medo nem ganância. Também não têm intuição nem conseguem adaptar-se rapidamente quando o mercado enlouquece. Já vi algoritmos continuarem a comprar em quedas livres porque "as regras dizem que se deve comprar aqui".

Limitações da Negociação Algorítmica

Complexidade técnica

Desenvolver algoritmos requer conhecimentos de programação e mercados financeiros. A maioria dos usuários acaba comprando sistemas pré-fabricados que nunca funcionam como prometem.

Falhas do sistema

Erros de software, problemas de conexão ou falhas de hardware podem causar enormes perdas. Uma vez o meu algoritmo duplicou ordens durante uma hora porque a exchange tinha lag... que desastre.

A verdade é que o trading algorítmico não é para qualquer um. Os grandes fundos com suas equipas de matemáticos e físicos talvez o aproveitem, mas para nós, pequenos traders, muitas vezes é apenas outra forma mais sofisticada de perder dinheiro.