O M2 e a sua influência nos mercados: um olhar crítico

Uau, mais um dia tentando entender este circo económico! O M2, esse conceito que os banqueiros usam para nos fazer acreditar que têm tudo sob controlo. Deixem-me contar-vos, da minha perspectiva pessoal, o que é realmente esta medida e como afeta os nossos bolsos.

O que realmente é o M2

O M2 não é mais do que uma forma de contar quanto dinheiro está a circular por aí. Inclui tanto o dinheiro que levo na minha carteira como os depósitos que tenho no banco. Mas também abrange esse dinheiro que supostamente está "menos disponível" como as minhas poupanças ou fundos do mercado monetário.

Em teoria, economistas e políticos usam isso para "entender" a economia. Qual é a realidade? É uma ferramenta de controle. Mais dinheiro circulando significa mais gastos, menos dinheiro significa apertar o cinto. Simples, não?

Do que é feito este M2?

O M1: o básico

É o dinheiro que uso diariamente: as notas amarrotadas no meu bolso, o que tenho na minha conta corrente e aqueles cheques de viagem que ninguém usa já. Este é o dinheiro "real" que toco e gasto.

Os "quase dinheiro"

Aqui entram as minhas poupanças ( onde o banco me dá uns miseráveis cêntimos de juro ), os certificados de depósito ( onde me atam o dinheiro durante meses ) e aqueles fundos do mercado monetário que prometem mais juro mas com mil restrições.

Como manipulam o M2

Não nos enganemos, o M2 não "funciona" por si só - está constantemente a ser manipulado:

1. Os bancos centrais: Com as suas famosas "políticas monetárias". Baixam taxas para que nos endividemos mais ou as aumentam para "nos arrefecer". Puro controle.

2. O governo: Distribui cheques de estímulo quando lhe convém e depois nos afoga com impostos. Tudo afeta o M2.

3. Os bancos: Emprestam dinheiro que nem sequer têm e ¡puf! criam M2 do nada. Magia financeira que nos escraviza com dívida.

4. Nós mesmos: Se gastamos ou poupamos, também movemos esta agulha. Embora o nosso impacto seja minúsculo comparado com os de cima.

M2 e inflação: a fraude eterna

Quando há demasiado M2, tudo sobe de preço. Chamam-lhe inflação, eu chamo-lhe roubo. O meu dinheiro vale menos a cada dia. E quando tentam "controlar" a inflação subindo taxas, somos nós que sofremos com hipotecas mais caras e despedimentos.

Como o M2 abala os mercados

Nas criptomoedas, quando há muito M2 e taxas baixas, todos correm a investir em busca de rendimentos. Quando apertam o M2, os preços desabam e muitos ficamos presos.

Com as ações é a mesma coisa. O dinheiro fácil infla bolhas. Quando o restringem, tudo desmorona e quem perde? Nós, não os grandes fundos.

Nos bônus e nas taxas de juro o jogo é semelhante. No final, todos esses mercados dançam ao ritmo ditado por quem controla o M2.

A pandemia: o exemplo perfeito

Que experimento que fizeram connosco! Imprimiram dinheiro como loucos, aumentando o M2 quase 27%. Deram cheques e desceram taxas. E depois? Inflação galopante e taxas nas nuvens para "corrigir" o seu próprio desastre. Um ciclo interminável onde sempre perdemos os mesmos.

Por que deveria importar-me?

O M2 não é apenas um indicador econômico chato. É o pulso de quanto poder de compra temos. Se crescer rápido demais, minhas economias valem menos. Se diminuir, posso perder o meu emprego.

E enquanto isso, aqueles que controlam este indicador continuam a tomar decisões que afetam a minha vida diária sem que eu possa fazer nada a respeito. É o jogo econômico mais importante ao qual não me convidaram a jogar.

Da próxima vez que ouvires falar do M2, lembra-te: não é apenas um número. É uma medida de quanta liberdade económica nos permitem ter aqueles que realmente governam.