Com a chegada de outubro de 2025, o mercado de encriptação está passando por um ponto de viragem crucial. O Bit ainda mantém uma participação de mercado de 60%, mas o volume em aberto de derivação de Ethereum aumentou significativamente, enquanto as pequenas encriptações também começam a mostrar sinais de crescimento sazonal. Esta tendência está alinhada com as mudanças regulatórias que se aproximam, como o sistema de regulamentação classificada que Hong Kong planeja implementar em janeiro de 2026, assim como os requisitos de conformidade trazidos pela legislação da União Europeia sobre a luta contra a lavagem de dinheiro (AMLR).

Nesse contexto, combinando o avanço tecnológico e o fluxo de investimentos institucionais, há três áreas que merecem atenção especial, pois possuem fortes sinergias em termos de políticas, tecnologia e financiamento.

Um dos aspectos mais notáveis é o cruzamento entre redes de segunda camada de prova de conhecimento zero (ZK) e a tokenização de ativos do mundo real (RWA). Este campo combina perfeitamente as necessidades tecnológicas com a aplicação prática de ativos. O rápido desenvolvimento da tecnologia ZK reflete-se no grande aumento da demanda por engenheiros relacionados, enquanto o tamanho do mercado de RWA já ultrapassou a marca de 65 bilhões de dólares. A tecnologia ZK oferece soluções ideais para RWA, protegendo a privacidade e atendendo às necessidades de auditoria de conformidade.

A Autoridade Monetária de Hong Kong classificará os tokens atrelados a ativos tradicionais como de baixo risco, e esta decisão consolida ainda mais a posição da rede ZK-L2 como um veículo para RWA. Nesse campo, o zkSync Era (ZKS), como a segunda maior blockchain pública, já alcançou um valor de RWA de 2,03 bilhões de dólares, demonstrando um forte impulso de desenvolvimento.

Com os constantes avanços tecnológicos e a gradual clarificação do ambiente regulatório, podemos prever que a combinação do ZK-L2 com RWA trará mais aplicações inovadoras e oportunidades de investimento nos próximos anos. Isso não apenas impulsionará o desenvolvimento adicional do mercado de encriptação, mas também proporcionará novas possibilidades para a transformação digital dos ativos financeiros tradicionais.