Cisne negro: o terror imprevisível dos mercados financeiros

Você sabe, sempre me divertiu essa comparação com os cisnes negros. Antigamente, acreditava-se que eles não existiam na natureza, até que um holandês os encontrou na Austrália. Da mesma forma, nós nos relacionamos com eventos catastróficos nos mercados – "isso simplesmente não pode acontecer", até que aconteça e nos atinja no bolso.

O professor Nassim Taleb ( é muito inteligente, mas um pouco arrogante, e definiu esses eventos através de três características: eles são impossíveis de prever, causam enormes consequências, e depois deles todos os sábios começam a explicar por que isso era "óbvio".

Quando a realidade quebra o sistema

A essência do problema do cisne negro é dolorosamente simples: como podemos saber o futuro, baseando-nos apenas no passado? Somos como aquele peru antes do Dia de Ação de Graças – todos os dias nos alimentam, pensamos que assim será para sempre, e então... faca na garganta. Surpreendente, não é?

Exemplos reais que fazem o sangue congelar

) Bolha das dotcoms 2001 Todos investiam em empresas de internet como loucos, achando que "desta vez seria tudo diferente". E então – bam! O Nasdaq caiu 78%, milhares de pessoas perderam o emprego. E claro, após o fato, todos se tornaram especialistas nas "razões óbvias para o colapso".

Crise de 2008

Até mesmo o próprio presidente do Fed, Greenspan, ficou chocado. O dobro do desemprego, 3,8 milhões de casas tomadas, falência do Lehman Brothers. E novamente – após o colapso, todos se tornaram especialistas em hipotecas subprime.

Flash Crash 2010

Um trader da Grã-Bretanha conseguiu derrubar o mercado em um trilhão de dólares em um dia! Difícil de acreditar? Mas isso aconteceu.

Pesadelos das criptomoedas

Adoro o mercado de criptomoedas – aqui os cisnes negros literalmente vivem em bandos! O colapso da Terra, a falência da Celsius, a catástrofe da FTX – tudo isso destruiu bilhões de dólares em poucos dias. O Bitcoin pulou como um louco, enquanto os investidores se mordiam os cotovelos.

Como sobreviver ao encontrar um cisne negro?

Eu recomendaria:

• Espalhar dinheiro por diferentes ativos – ações, ouro, imóveis
• Não manter tudo numa única exchange ### especialmente nas exchanges de cripto, elas caem como moscas(
• Procurar oportunidades durante o pânico – quando todos estão a vender, é a melhor altura para comprar a partir de tolos assustados
• Estar moralmente preparado para o pior ajuda a não fazer asneiras em momentos de pânico

Os cisnes negros certamente voltarão a aparecer. Não sabemos quando e onde, mas eles já estão a caminho. Estão prontos para isso? Ou serão mais uma perú, surpreendida com a aparição do machado?