PROS E CONTRAS DAS CRIPTOMOEDAS

Uma criptomoeda é um ativo digital protegido por técnicas criptográficas, o que dificulta enormemente a sua falsificação ou gasto duplo. A maioria das criptomoedas opera em redes descentralizadas baseadas na tecnologia de cadeia de blocos, um registro distribuído mantido por uma rede dispersa de computadores.

Uma característica distintiva das criptomoedas é que geralmente não são emitidas por nenhuma autoridade central, o que teoricamente as torna resistentes à interferência ou manipulação governamental. Facilitam pagamentos online seguros sem a necessidade de intermediários externos. O termo "cripto" refere-se aos diversos algoritmos de cifragem e técnicas criptográficas que protegem estas transações, como a criptografia de curva elíptica, os pares de chaves públicas e privadas, e as funções hash.

As criptomoedas podem ser obtidas através de mineração, compra em plataformas de intercâmbio ou como recompensa por trabalho realizado em uma cadeia de blocos. Nem todos os sites de comércio eletrônico aceitam pagamentos com criptomoedas. De fato, mesmo as criptomoedas mais populares como Bitcoin mal são utilizadas em transações de retalho. No entanto, a sua volatilidade tornou-as em instrumentos de trading e investimento populares. De forma limitada, também são empregues para transferências internacionais.

Cadeia de blocos

A tecnologia de cadeia de blocos é fundamental para o apelo e a funcionalidade do Bitcoin e de outras criptomoedas. Como o nome sugere, uma cadeia de blocos é essencialmente uma sequência de blocos de informação ligados em um livro contábil digital. Cada bloco contém um conjunto de transações que foram verificadas de forma independente por cada validador da rede.

Cada novo bloco gerado deve ser validado por todos os nós antes de ser confirmado, o que torna praticamente impossível falsificar os registos de transações.

O conteúdo do livro contável digital deve ser acordado por uma rede de nós individuais ou computadores que mantêm o registro.

Os especialistas afirmam que a tecnologia de cadeia de blocos pode ser aplicada em múltiplas indústrias, cadeias de suprimento e processos como a votação eletrónica e o crowdfunding. Instituições financeiras como a Gate estão a explorar o uso da tecnologia de cadeia de blocos para reduzir os custos de transação através da otimização do processamento de pagamentos.

Tipos de criptomoedas

Muitas criptomoedas foram criadas para facilitar as operações realizadas na cadeia de blocos sobre a qual estão construídas. Por exemplo, o Ether da Ethereum foi projetado para ser usado como pagamento pelo trabalho de validação realizado em sua cadeia de blocos. Quando a cadeia de blocos fez a transição para a prova de participação em setembro de 2022, ether (ETH) adquiriu uma função adicional como mecanismo de participação da cadeia de blocos. O XRP da Ripple foi projetado para ser utilizado pelos bancos para facilitar as transferências entre diferentes zonas geográficas.

Devido à grande quantidade de criptomoedas no mercado, é importante compreender os seus diferentes tipos. Entender se a moeda que está a considerar tem um propósito pode ajudá-lo a decidir se vale a pena investir nela: é provável que uma criptomoeda sem um propósito definido seja mais arriscada do que uma com utilidade.

Na maioria dos casos, quando se fala de tipos de criptomoedas, faz-se referência ao nome da moeda. No entanto, os nomes das moedas diferem dos tipos de moedas. Estes são alguns dos tipos que encontrarás juntamente com exemplos de tokens nessa categoria:

Utilidade: XRP e ETH são dois exemplos de tokens de utilidade. Cumpram funções específicas nas suas respetivas cadeias de blocos.

Transacional: Tokens projetados para serem utilizados como meio de pagamento. Bitcoin é o mais conhecido destes.

Governança: estes tokens representam votos ou outros direitos numa cadeia de blocos, como a Uniswap.

Plataforma: estes tokens suportam aplicações criadas para utilizar uma cadeia de blocos, como Solana.

Tokens de segurança: Tokens que representam a propriedade de um ativo, como uma ação que foi tokenizada (valor transferido para a cadeia de blocos). MS Token é um exemplo de token titulizado. Se você conseguir encontrar um destes à venda, pode obter a propriedade parcial do Millenium Sapphire.

Se encontra uma criptomoeda que não se encaixa em uma dessas categorias, você descobriu uma nova categoria ou algo que requer pesquisa adicional para assegurar sua legitimidade.

As criptomoedas são legais?

As moedas fiduciárias derivam a sua autoridade do governo ou das autoridades monetárias. Por exemplo, cada nota de dólar é suportada pela Reserva Federal.

No entanto, as criptomoedas não são apoiadas por nenhuma entidade pública ou privada. Portanto, tem sido complicado estabelecer seu status legal em diferentes jurisdições financeiras ao redor do mundo. Não ajuda o fato de que as criptomoedas tenham operado em grande parte fora da maioria das infraestruturas financeiras existentes. O status legal das criptomoedas tem implicações para seu uso em transações do dia a dia. Em junho de 2019, o Grupo de Ação Financeira Internacional recomendou que as transferências eletrônicas de criptomoedas deveriam estar sujeitas aos requisitos da sua Regra de viagem, que exige o cumprimento das normas contra o lavagem de dinheiro (AML).

No resto do mundo, a regulamentação das criptomoedas varia de acordo com a jurisdição.

A Lei de Serviços de Pagamento do Japão define o Bitcoin como propriedade legal.

As plataformas de intercâmbio de criptomoedas que operam no país estão obrigadas a coletar informações sobre os clientes e detalhes relacionados com as transferências bancárias. A China proibiu os intercâmbios de criptomoedas e a mineração dentro das suas fronteiras. Foi relatado que a Índia estava desenvolvendo um quadro regulatório para as criptomoedas.

As criptomoedas são legais na União Europeia. Os derivados e outros produtos que utilizam criptomoedas devem qualificar como "instrumentos financeiros". Em junho de 2021, a Comissão Europeia publicou a regulação Markets in Crypto-Assets (MiCA) que estabelece salvaguardas para a regulação e define regras para empresas ou fornecedores que oferecem serviços financeiros utilizando criptomoedas.

Nos Estados Unidos, o maior e mais sofisticado mercado financeiro do mundo, os derivados de criptomoedas como os futuros de Bitcoin estão disponíveis no Chicago Mercantile Exchange. No passado, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) adotou a postura de que Bitcoin e Ethereum não eram valores; no entanto, em setembro de 2022, o presidente da SEC, Gary Gensler, declarou que considera que as criptomoedas são valores. Esta postura sugere que o status legal das criptomoedas poderia estar sujeito a regulamentação.

Embora as criptomoedas sejam consideradas uma forma de dinheiro, o Serviço de Impostos Internos (IRS) trata-as como ativos financeiros ou propriedade para fins fiscais. E, como na maioria dos outros investimentos, se você obtiver ganhos de capital vendendo ou trocando criptomoedas, o governo quer uma parte desses ganhos. A forma exata como o IRS tributa os ativos digitais, seja como ganhos de capital ou rendimento ordinário, depende de quanto tempo o contribuinte manteve a criptomoeda e como a utilizou.

As criptomoedas são investimentos seguros?

As criptomoedas ganharam uma reputação de investimentos instáveis devido às grandes perdas sofridas pelos investidores como resultado de fraudes, hackeamentos e erros. Embora a criptografia subjacente seja geralmente segura, a complexidade técnica de usar e armazenar ativos digitais pode representar um risco significativo para os usuários novatos.

Além dos riscos de mercado associados aos ativos especulativos, os investidores em criptomoedas devem considerar os seguintes riscos:

Risco do utilizador: ao contrário das finanças tradicionais, não há forma de reverter ou cancelar uma transação de criptomoedas uma vez que foi enviada. Segundo algumas estimativas, cerca de um quinto de todos os bitcoins são agora inacessíveis devido a passwords perdidas ou endereços de envio incorretos.

Riscos regulatórios: o status regulatório de algumas criptomoedas ainda não está claro, e muitos governos buscam regulá-las como valores, moedas ou ambos. Um endurecimento regulatório repentino poderia dificultar a venda de criptomoedas ou provocar uma queda de preços em todo o mercado.

Riscos de contraparte: muitos investidores e traders confiam nas plataformas de intercâmbio ou outros custodians para armazenar suas criptomoedas. O roubo ou a perda por parte de um desses terceiros pode resultar na perda total do investimento.

Riscos de gestão: Devido à falta de regulamentos consistentes, existem poucas proteções contra práticas de gestão enganosas ou pouco éticas. Muitos investidores perderam grandes quantias de dinheiro nas mãos de equipas de gestão que não conseguiram entregar um produto.

Riscos de programação: muitas plataformas de investimento e empréstimo utilizam contratos inteligentes automatizados para controlar o movimento dos depósitos dos usuários. Um investidor que utiliza uma dessas plataformas assume o risco de que um erro ou uma vulnerabilidade nesses programas o faça perder seu investimento.

Manipulação do mercado: a manipulação do mercado continua a ser um problema substancial nas criptomoedas, com pessoas, organizações e plataformas de intercâmbio influentes a agirem de maneira pouco ética.

Apesar desses riscos, as criptomoedas tiveram um grande aumento nos seus preços, com uma capitalização de mercado total que supera o trilhão de dólares. Apesar da natureza especulativa do ativo digital, alguns conseguiram criar fortunas consideráveis ao assumir o risco de investir em criptomoedas em fase inicial.

Vantagens e desvantagens das criptomoedas

As criptomoedas foram introduzidas com a intenção de revolucionar a infraestrutura financeira. No entanto, como em toda revolução, existem compensações envolvidas. Na etapa atual de desenvolvimento das criptomoedas, existem muitas diferenças entre o ideal teórico de um sistema descentralizado com criptomoedas e sua implementação prática. Algumas vantagens e desvantagens das criptomoedas são as seguintes:

Vantagens

As criptomoedas oferecem vários benefícios potenciais:

• Reduzem os pontos únicos de falha
• Facilitam a transferência de fundos entre partes
• Criam novas oportunidades económicas
• Concedem maior controlo sobre o capital pessoal
• Eliminam intermediários
• Podem gerar rendimentos por juros
• Aceleram as remessas internacionais

Desvantagens

As criptomoedas também apresentam alguns inconvenientes:

• As transações são pseudônimas
• O pseudonimato pode facilitar atividades ilícitas
• Muitas estão altamente centralizadas na prática
• Participar numa rede e obter ganhos pode ser dispendioso
• Existem riscos de segurança fora da cadeia
• Os preços são muito voláteis

Conclusão

As criptomoedas representam um novo paradigma descentralizado para o dinheiro. Neste sistema, os intermediários centralizados, como bancos e instituições monetárias, não são necessários para garantir a confiança e supervisionar as transações entre duas partes. Assim, um sistema com criptomoedas elimina a possibilidade de que um único ponto de falha, como um grande banco, desencadeie uma crise financeira global, como ocorreu em 2008 com a falência de instituições nos Estados Unidos.

As criptomoedas prometem facilitar a transferência de fundos diretamente entre duas partes sem a necessidade de um terceiro de confiança, como um banco ou uma companhia de cartões de crédito. Estas transferências descentralizadas estão protegidas mediante o uso de chaves públicas e privadas e diversos sistemas de incentivos, como a prova de trabalho ou a prova de participação.