Criptoarbitragens: toda a verdade sem adornos

Quando me deparei pela primeira vez com o conceito de "arbitragem cripto", foi apresentado a mim como uma mina de ouro - uma maneira sem risco de ganhar literalmente do nada. "Basta comprar onde é mais barato e vender onde é mais caro" - soa absurdamente simples, não é? Mas por trás dessa aparente simplicidade esconde-se um mundo inteiro de armadilhas, das quais, por algum motivo, os novatos são esquecidos de serem informados.

O que é realmente o arbitragem cripto

Na essência, a arbitragem é a exploração das diferenças de preços entre diferentes mercados. Você compra ETH por 1500$ em uma plataforma e imediatamente revende por 1600$ em outra. O lucro parece garantido, o risco mínimo.

As principais características desta estratégia:

• Baixo risco (teoricamente)
• Alta velocidade de execução
• Trabalho com grandes volumes para obter lucros significativos

O truque é que diferentes plataformas de negociação são, na verdade, mercados separados com suas próprias relações de oferta e demanda. Os arbitragistas equilibram esses desequilíbrios, levando consigo uma parte da diferença como recompensa.

História e realidade sóbria

Nos primeiros anos das criptomoedas, a arbitragem era um verdadeiro eldorado. Vamos recordar os famosos casos:

• As bolsas africanas com um prémio de até 87% em 2017
• "Prémio Japonês" até 2018
• "Prémio Kimchi" nas plataformas coreanas

Mas o que me irrita é o seguinte: todas essas histórias de sucesso ficaram no passado! Hoje, os market makers profissionais e os bots algorítmicos devoraram praticamente toda a margem disponível para os simples mortais. Com a chegada dos institucionais, as chances de um trader comum obter um arbitragem lucrativa tendem a zero.

Tipos de arbitragem e o que me irrita neles

Vantagem intra-bolsa

Compras e vendes numa única plataforma através de diferentes pares. Parece conveniente - não precisas de transferir fundos para lado nenhum. Mas tenta encontrar um spread digno! Os bots fecham-no antes que consigas pressionar o botão.

Pro

Aqui começa o verdadeiro pesadelo. Enquanto você transfere ativos de uma plataforma para outra ( e paga comissões por isso! ), o mercado já se moveu e seu lucro potencial evaporou.

Internacional

Isto é mesmo uma canção! É preciso fazer malabarismos com contas em diferentes países, lidar com os métodos de pagamento e bancos locais. Poucas pessoas contam honestamente o quão complicado isso é.

P2P pro

Muitos o promovem como "a forma mais acessível". Mas a realidade é a seguinte: enquanto você espera a conclusão da negociação P2P, a taxa muda tanto que, em vez de lucro, você acaba tendo prejuízo.

Ferramentas para encontrar oportunidades - engano ou ajuda?

Os scanners e agregadores como Cryptorank e CMC mostram discrepâncias de preços entre as exchanges. Mas de que adianta, se no momento em que você vê esses dados, eles já estão desatualizados?

Há software especial: Coingapp, Arbitragescanner e outros. A maioria deles exige acesso às suas contas e chaves API. Você realmente está disposto a entregar o controle do seu dinheiro a algum aplicativo?

E ainda esses infinitos canais do Telegram com "conexões" e "sinais"! Quantas vezes eu vi pessoas perderem depósitos seguindo esquemas "super lucrativos" de tais fontes.

Legalidade e riscos reais

Sim, a arbitragem é legal. Mas tenta explicar ao banco por que grandes quantias estão a ser movimentadas na tua conta em diferentes direções! O congelamento de contas e o bloqueio de cartões é algo comum para os arbitradores ativos.

E isso sem mencionar que algumas plataformas de negociação podem suspeitar que você está lavando dinheiro e congelar fundos por tempo indeterminado.

Saída

A arbitragem de criptomoedas não é esse esquema sem riscos que a pintam. Sim, teoricamente é uma maneira de lucrar com a ineficiência do mercado. Mas na realidade, é um ambiente altamente competitivo, onde as chances de um trader comum estão se tornando cada vez menores.

Se decidiste tentar, prepara-te para um registo infinito de contas, verificações, limites de levantamento, atrasos nas transações e monitorização constante de várias plataformas.

Não estou a dizer que é impossível ganhar dinheiro. Mas esteja preparado para que a realidade seja muito mais complicada do que prometem os bloggers que vendem cursos sobre "arbitragem fácil".