Compreendendo o Spread Bid-Ask na Negociação de criptomoedas

O que é o Spread Bid-Ask?

Se você olhar para um livro de ordens, notará que o maior bid ($22,346) e o menor ask ($22,347) não estão perfeitamente alinhados. Em vez disso, há um $1 gap entre eles. Essa diferença é chamada de spread bid-ask. Em terminologia de negociação, o spread bid-ask representa o gap entre o maior preço que um comprador está disposto a pagar (bid) e o menor preço que um vendedor está disposto a aceitar (ask) no livro de ordens. É essencialmente a diferença entre o preço mínimo pelo qual alguém está pronto para vender um ativo e o preço máximo que alguém está disposto a pagar por esse mesmo ativo.

Na maioria das exchanges de criptomoedas, o Spread Bid-Ask é determinado pela dinâmica de oferta e demanda no livro de ordens, e os spreads são tipicamente bastante estreitos. No entanto, esses spreads podem ocasionalmente alargar, particularmente quando os mercados se comportam de forma caótica ou a incerteza é alta—resultando em diminuição da liquidez.

A liquidez do mercado afeta diretamente o tamanho do spread:

• Os mercados com maior volume normalmente têm spreads mais pequenos
• Os mercados com menor liquidez tendem a ter spreads mais largos

Essa correlação decorre do nível de competição entre compradores e vendedores: mais participantes geralmente levam a spreads mais apertados.

Como Calcular o Spread Bid-Ask

Enquanto muitos recursos acompanham os spreads médios para cada bolsa ou par de negociação, você pode facilmente calcular o spread você mesmo. Basta subtrair o preço de venda mais baixo do preço de compra mais alto.

Cálculo de exemplo: Se a maior oferta para Ethereum é $1,570 e a menor solicitação é $1,570.50, o spread é igual a $0.50.

Porque é que o Spread Bid-Ask é Importante para a Negociação de Criptomoedas

O spread bid-ask pode impactar significativamente o seu desempenho de negociação, especialmente ao longo de períodos prolongados. Essas pequenas diferenças entre os preços de compra e venda reduzem os seus lucros potenciais, uma vez que você está comprando a preços mais altos e vendendo a preços mais baixos do que o ideal. Cada transação consome uma pequena parte dos seus lucros, que se acumula em quantias substanciais ao longo do tempo.

Exemplo prático: Imagine negociar uma moeda hipotética "ABC" com um valor de mercado justo de $0,35 e um Spread Bid-Ask de $0,02. Neste cenário, você compra ABC ao menor preço de venda de $0,36. Neste ponto, a melhor opção disponível para vender ABC é $0,34 ( a maior oferta ). Isso significa que o preço precisaria subir dois cêntimos, ou aproximadamente 5%, apenas para você atingir o ponto de equilíbrio.

Para traders frequentes, em particular, o spread bid-ask pode afetar substancialmente a rentabilidade. Este custo oculto é frequentemente negligenciado, mas torna-se cada vez mais significativo com uma maior frequência de negociação.

Gestão do Spread Bid-Ask em Diferentes Condições de Mercado

Durante períodos de alta volatilidade no mercado, os spreads tendem a alargar à medida que a incerteza aumenta e os participantes do mercado se tornam mais cautelosos. Por outro lado, em mercados estáveis com alto volume de negociação, os spreads tendem a estreitar devido ao aumento da concorrência entre compradores e vendedores.

Estratégias de negociação a considerar:

• Para spreads mais amplos: Considere usar ordens limitadas em vez de ordens de mercado para evitar pagar o custo total do spread
• Para negociação de alta frequência: Leve em conta os custos de spread ao calcular os potenciais objetivos de lucro
• Durante mercados voláteis: Esteja preparado para spreads que podem se expandir repentinamente e afetar os preços de execução.

Compreender e contabilizar os spreads bid-ask é crucial para desenvolver estratégias de negociação eficazes, especialmente para traders ativos. Ao monitorizar os spreads em diferentes condições de mercado, pode tomar decisões mais informadas sobre quando e como executar as suas negociações para resultados ótimos.