Curto-squeeze: a amarga verdade que os traders preferem não notar

Curto-squeeze (compressão curta) – é um pesadelo de mercado para todos que apostam na queda. Eu pessoalmente enfrentei essa máquina de moer financeira quando tentei lucrar com a queda de uma criptomoeda. O que aconteceu? Eu e outros traders autoconfiantes simplesmente fomos esmagados.

Como se forma uma armadilha financeira para os curtos?

Tudo começa com a acumulação em massa de posições Curto. Nós, espertos, pensamos que já calculamos tudo – o ativo está sobrevalorizado, vai colapsar a qualquer momento! Tomamos emprestado dos corretores, vendemos e esfregamos as mãos à espera da queda.

Mas o mercado é uma besta imprevisível. De repente, do nada, surgem notícias inesperadas ou um grande jogador começa a comprar ativos. O preço sobe. Os pequenos curtos ficam nervosos. Seus stops são acionados.

Os corretores começam a exigir garantias adicionais ou fecham posições de forma forçada. Quanto maior o preço, mais vendedores a descoberto lançam ativos no mercado, comprando desesperadamente a qualquer preço. Isso se transforma em um efeito dominó – o preço dispara como um foguete, e nós ficamos com os bolsos vazios.

Por que é tão doloroso?

Ao contrário de uma queda normal, onde suas perdas são limitadas ao seu capital, ao fazer um Curto, teoricamente você pode perder MUITO mais do que a aposta inicial. Especialmente se você estiver jogando com margem nessas malditas plataformas de negociação.

Lembram-se da história da GameStop? Os caras inteligentes de Wall Street achavam que essa empresa estava condenada. E então a multidão de investidores de varejo decidiu dar-lhes uma lição. Em poucos dias, as ações dispararam de $20 para $483! Muitos fundos de hedge quase faliram.

No cripto, esses movimentos são uma coisa comum. Eu vi pessoas perderem tudo o que acumularam durante anos em poucas horas. Especialmente em altcoins de baixa liquidez, onde é mais fácil para os manipuladores armar armadilhas assim.

Como reconhecer um squeeze iminente?

Procure uma percentagem anormalmente alta de posições curtas. Se 70-80% dos traders estão a fazer short no ativo – isso é simplesmente uma bomba-relógio. Observe o aumento das comissões para o empréstimo de ativos – este é o primeiro sinal.

Um aumento dos volumes com um pequeno crescimento muitas vezes indica o início de um squeeze. Se você perceber que os volumes estão subindo mais rápido do que os preços – corra, tolos! Uma carnificina começará em breve.

O mais frustrante é que a análise técnica nesses momentos é simplesmente inútil. Todos os gráficos bonitos e padrões vão para o lixo quando começam as liquidações em massa das posições.

Lembre-se: nos negócios de criptomoedas, os squeeze de curto não são uma raridade, mas sim a norma. E por trás de belas palavras sobre "eficiência de mercado" frequentemente se escondem apenas jogadores maiores, devorando peixes pequenos como nós.