Pennant: um padrão eficaz de continuação de tendência no crypto trading

Pena ( ou "vimpel" ) – é um modelo de consolidação que se relaciona à categoria de continuação de tendência. Formando-se ao longo de um período relativamente curto de tempo, esse padrão é frequentemente observado em um ambiente de negociação dinâmico e geralmente aparece por volta da metade de uma tendência em desenvolvimento. A quebra da pena fornece aos traders um sinal claro para entrar na posição na direção da tendência principal.

O que é um pennant?

Pennant é um padrão de continuação de tendência que ocorre em mercados tanto em alta quanto em baixa. O padrão se forma após um movimento rápido de preço para cima ou para baixo, quando o mercado entra em uma fase de consolidação, criando uma faixa estreita na forma de um pequeno triângulo simétrico. Frequentemente, o pennant aparece no meio do movimento de preços, sinalizando o início da segunda metade da tendência.

Este é um padrão comum que ocorre em todos os intervalos de tempo, mas é especialmente frequente em gráficos de curto prazo. Os penantes têm semelhança com os padrões de bandeira, uma vez que ambos começam com um movimento de preço acentuado, formando o "mastro" antes da fase de consolidação. As bordas do penante são definidas por duas linhas de tendência: a linha superior, conectando os picos, está inclinada para baixo, enquanto a linha inferior, conectando os mínimos, está inclinada para cima, formando um triângulo com um pico orientado horizontalmente.

Formação do mastro

O pênis clássico sempre é precedido por um rali acentuado e abrupto ( no mercado altista ) ou uma queda acentuada e rápida ( no mercado baixista ). Antes da formação do próprio pênis, devem ser observados sinais de compras agressivas ( para o pênis altista ) ou vendas ( para o pênis baixista ), acompanhadas por um volume significativo de negociações.

Prova de penanta

A quebra geralmente ocorre na direção da tendência que precede a formação do pênis. A intensidade da tendência anterior é um indicador chave do movimento esperado após o preço sair da formação. Tendências mais agressivas antes da formação do pênis, geralmente, levam a movimentos subsequentes mais poderosos.

Um pennant bem formado geralmente se desenvolve em uma a duas semanas, no máximo três. Se a consolidação se prolonga, o padrão pode se transformar em uma formação maior, como um triângulo simétrico, ou levar ao fracasso do modelo – um movimento de preço na direção oposta à esperada.

No processo de formação de pennants, o volume de negociação deve diminuir. Após a ruptura, o volume deve aumentar substancialmente, refletindo o entusiasmo dos participantes do mercado e o potencial de um movimento sustentável. É precisamente esse movimento contínuo após a ruptura que torna os pennants atraentes para os traders.

Pênalti em comparação com o clinch

O pennant é utilizado exclusivamente como um padrão de continuação de tendência, enquanto o wedge pode atuar tanto como um padrão de continuação quanto de reversão de tendência. Além disso, o mastro não é obrigatório para o wedge - um padrão de tendência anterior é suficiente.

Pennant contra triângulo simétrico

Tanto o pennant quanto o triângulo simétrico são modelos de continuação de tendência que assumem a forma de um triângulo simétrico. A principal diferença está no tamanho - o triângulo pennant é menor que o triângulo simétrico clássico. Além disso, um pennant deve ser precedido por uma tendência acentuada e forte, enquanto um triângulo simétrico pode se formar dentro de qualquer tendência.

Pénis contra bandeira

Pendants e bandeiras são considerados modelos de continuação de tendência e incluem uma fase de consolidação. A principal diferença está na forma da consolidação após o mastro – o pendente forma uma forma triangular, enquanto a bandeira – uma forma retangular.

Estratégias de negociação utilizando o pennant

A negociação por pênalti baseia-se na quebra na direção da tendência. Existem várias estratégias eficazes de entrada no mercado:

1. Dependendo do tipo de pennant ( bullish ou bearish ), a entrada no mercado é realizada no momento da quebra inicial da linha de limite na direção da tendência.

2. Entrada na posição ao romper o máximo ( para o padrão de bandeira de alta ) ou o mínimo ( para o padrão de bandeira de baixa ).

3. Entrada após a correção inicial e a continuação subsequente da tendência após a ruptura.

O nível alvo é determinado medindo a altura do mastro - desde o ponto de início do movimento acentuado até o topo ( para uma tendência de alta ) ou fundo ( para uma tendência de baixa ) antes da formação de um pênis. Essa distância é projetada a partir do ponto de ruptura na direção da tendência.

No exemplo clássico de entrada durante a quebra do padrão de bandeira de baixa, o mastro é medido a partir do ponto de quebra inicial no nível de 6,48 dólares (1) até a parte inferior do padrão no nível de 5,68 dólares, o que representa uma queda de 0,80 dólares. Em seguida, subtraímos 0,80 dólares do nível de ruptura de 5,98 dólares (2), obtendo assim o nível alvo de 5,18 dólares (3). O stop-loss é colocado um pouco acima da linha de resistência para padrões de bandeira de baixa e um pouco abaixo da linha de suporte para padrões de bandeira de alta.

Confiabilidade do padrão pennant

John Murphy, autor do clássico livro "Análise Técnica dos Mercados Financeiros", caracteriza o triângulo como um dos modelos de continuação de tendência mais confiáveis na análise técnica. No entanto, o estudo de Thomas Bulkowski em sua "Enciclopédia de Padrões Gráficos" mostrou que o triângulo é menos confiável em comparação com alguns outros padrões.

Bulkovski analisou mais de 1600 pennants e descobriu que a frequência de falhas de rompimento, tanto para movimentos ascendentes quanto descendentes, era de 54% em cada direção, com um movimento médio após o gatilho de cerca de 6,5%. A probabilidade de sucesso foi de 35% para movimentos para cima e 32% para movimentos para baixo. Isso ressalta a importância da gestão ativa de riscos ao negociar com padrões gráficos.

É importante notar que os resultados da pesquisa sobre pennants podem estar subestimados, uma vez que Bulkovski considerou apenas as flutuações de preços de curto prazo, e não o movimento completo desde a ruptura até o possível máximo ou mínimo. Potencialmente, a rentabilidade pode ser maior ao considerar movimentos mais amplos.

Os traders experientes costumam usar pennants em conjunto com outras ferramentas técnicas para aumentar a precisão das suas decisões de trading.

Pénis de touro

O padrão de bandeira de alta forma-se dentro de uma tendência de alta e começa com uma subida acentuada e rápida do preço (mast). Segue-se um curto período de consolidação na forma de um pennant ou um pequeno triângulo simétrico. O padrão de bandeira de alta representa uma pausa no movimento do preço antes da continuação da alta em direção a novos máximos.

Pennant de urso

O pennant de urso surge durante uma tendência de baixa e começa com uma queda acentuada no preço, formando o mastro. Em seguida, ocorre um curto período de consolidação com a formação do pennant. O pennant de urso indica uma pausa temporária no movimento do preço antes da retomada da queda. A quebra abaixo do limite inferior do pennant serve como um sinal para abrir uma posição curta.

Comparação entre os pennants de touro e urso

Apesar da direção oposta, ambos os tipos de pennants aplicam uma abordagem comercial semelhante. A única diferença está na direção do comércio - posição longa para o pennant de alta e posição curta para o pennant de baixa.

Características principais do penante

O Pennant na análise técnica é considerado um modelo de continuação de tendência, uma vez que a ruptura geralmente ocorre na direção da tendência anterior. Este é um modelo relativamente de curto prazo, que se forma durante um período de até três semanas. Isso significa que a ruptura ( ou o fracasso do modelo ) deve ocorrer antes do fim desse prazo.

A chave para o sucesso na negociação de um pennant é a qualidade da tendência anterior. Antes da consolidação, deve haver um movimento de preço acentuado e rápido, uma vez que a atividade comercial agressiva antes da formação do pennant provavelmente continuará após a quebra.

Com a definição e negociação corretas, os pennants podem fornecer aos traders pontos claros de entrada e saída com uma relação favorável entre risco e potencial de lucro, tornando-os uma ferramenta valiosa no arsenal do analista técnico.