Futuros de criptomoedas: o que são e como começar a negociar

A negociação de futuros está disponível em vários mercados, incluindo ações e commodities, mas requer uma certa experiência e conhecimento.

Pontos Chave

• Os futuros são contratos para comprar ou vender um ativo no futuro a um preço previamente acordado.

• Os contratos futuros permitem que os traders fixem um preço específico e se protejam contra a volatilidade do mercado.

• Nas exchanges de criptomoedas, é possível negociar futuros de bitcoin, ethereum e outros criptoativos populares.

• A negociação com margem e os requisitos de margem criam riscos adicionais, especialmente no volátil mercado de criptomoedas.

O que são futuros de criptomoedas?

Os futuros são instrumentos financeiros derivados que consistem em contratos para comprar ou vender um determinado ativo no futuro a um preço acordado. No espaço das criptomoedas, os contratos futuros permitem que os traders especulem sobre os preços dos ativos digitais sem a necessidade de possuí-los efetivamente.

Os ativos subjacentes para futuros podem incluir diversos instrumentos — desde mercadorias ( soja, café, petróleo ) até instrumentos financeiros ( ações individuais, ETF ) e, claro, criptomoedas ( bitcoin, ether e outros ). Os contratos futuros são utilizados por diferentes participantes do mercado: investidores, especuladores e empresas que necessitam da entrega física do produto.

Ao contrário do comércio à vista convencional, os contratos futuros de criptomoedas permitem que os traders obtenham uma exposição indireta às flutuações de preços dos ativos digitais sem a necessidade de armazenar as criptomoedas por conta própria.

O que é o mercado de futuros?

O mercado de futuros é uma plataforma de bolsa onde os participantes podem comprar e vender contratos futuros. Em um contrato futuro padrão, uma parte concorda em adquirir uma determinada quantidade de títulos ou mercadorias e receber a entrega na data acordada, enquanto a outra parte se compromete a realizar essa entrega.

Nos mercados de criptomoedas, os mercados de futuros são especialmente populares, pois oferecem alta liquidez e a possibilidade de negociar com alavancagem. A maioria das grandes plataformas de negociação oferece dois tipos principais de futuros de criptomoedas:

1. Futuros de entrega — contratos que prevêem a entrega efetiva do ativo subjacente na execução.

2. Futuros de liquidação — contratos que são liquidadas em equivalente monetário sem a entrega real da criptomoeda.

No espaço cripto, também são amplamente utilizados futuros perpétuos ( ou contratos perpétuos ), que não têm data de expiração e requerem pagamentos periódicos de financiamento entre posições longas e curtas.

Utilização de futuros

Os contratos futuros permitem que os participantes do mercado fixem um preço específico e se protejam contra possíveis flutuações de preços. Para entender o princípio de funcionamento dos futuros, vamos considerar um exemplo com combustível de aviação:

• Uma companhia aérea que deseja fixar o preço do combustível e evitar um aumento inesperado pode adquirir um contrato futuro, concordando em comprar uma quantidade estabelecida de combustível no futuro a um preço determinado.

• O distribuidor de combustível pode vender um contrato futuro para garantir uma venda estável e se proteger contra uma queda imprevista nos preços.

• Ambas as partes acordaram nas condições específicas: comprar ( ou vender ) 1 milhão de galões de combustível com entrega em 90 dias ao preço de 3 dólares por galão.

No mundo das criptomoedas, este princípio é aplicado de forma análoga. Por exemplo, uma empresa de mineração pode usar contratos futuros para fixar o preço de venda dos bitcoins minerados, enquanto um grande investidor pode usá-los para proteger o seu portfólio cripto da volatilidade.

No entanto, nem todos os participantes do mercado de futuros estão interessados na entrega física do ativo. Muitos traders são especuladores que buscam lucrar com a variação do preço do próprio contrato. Se o preço do ativo subjacente sobe, o contrato futuro torna-se mais valioso, e o proprietário pode vendê-lo por um preço mais alto. Esses traders compram e vendem contratos futuros sem a intenção de receber ou entregar o ativo subjacente.

Futuros de índices de criptomoedas

No mundo do comércio de criptomoedas, existem não apenas futuros sobre moedas individuais, mas também sobre índices. Semelhante aos futuros do S&P 500 no mundo financeiro tradicional, os futuros de índice de criptomoedas permitem que os traders apostem na movimentação de todo o setor de ativos digitais.

Muitos traders gostam de negociar futuros porque podem abrir uma posição significativa investindo uma quantia relativamente pequena de dinheiro. Isso lhes dá um maior potencial de alavancagem do que a posse direta de ativos.

Enquanto a maioria dos investidores pensa em comprar um ativo na expectativa de que seu preço suba, as vendas a descoberto permitem apostar na queda do preço. No mercado de futuros de criptomoedas, os traders podem facilmente abrir posições longas e curtas.

Características dos contratos futuros de criptomoedas

Os contratos futuros que são negociados em bolsas são padronizados. Cada contrato futuro geralmente define os seguintes parâmetros:

• Tamanho do contrato (, por exemplo, 1 BTC ou 0,1 BTC para microcontratos )
• Método de liquidação - entrega física de criptomoeda ou pagamento em dinheiro
• Quantidade de ativo subjacente no contrato
• Moeda em que o contrato é expresso e cotado
• Para produtos tradicionais — avaliação da qualidade ( por exemplo, o número de octano da gasolina ou a pureza do metal )

No mundo das criptomoedas, existem também mecanismos únicos, como a taxa de financiamento em futuros perpétuos, que é paga periodicamente entre posições longas e curtas para manter o preço do futuro próximo ao preço à vista do ativo subjacente.

Se você planeja começar a negociar futuros, preste especial atenção às condições dos contratos. A maioria dos traders de varejo prefere futuros liquidadas, que não exigem a entrega do ativo subjacente na liquidação.

Riscos do comércio de futuros de criptomoedas

Muitos especuladores utilizam uma alavancagem significativa ao negociar no mercado de futuros, para aumentar o potencial de lucro a partir de flutuações de preços relativamente pequenas.

No entanto, o uso de fundos emprestados aumenta significativamente o risco: se o mercado se mover contra sua posição, especialmente de forma mais abrupta do que você esperava, pode perder mais dinheiro do que investiu inicialmente. No espaço das criptomoedas, onde a volatilidade é significativamente maior em comparação com os mercados tradicionais, esses riscos aumentam exponencialmente.

As regras de negociação de margem nas exchanges de criptomoedas podem ser muito mais liberais do que nos mercados tradicionais. Algumas plataformas oferecem alavancagem de até 100:1 para determinados contratos, o que é significativamente mais alto do que o disponível no mercado de ações.

Quanto maior a alavancagem, maior o lucro potencial, mas também maior a perda potencial: uma variação de preço de 5% com uma alavancagem de 10:1 pode resultar em um lucro ou perda de 50% do montante investido. Esta volatilidade exige dos especuladores uma disciplina rigorosa e uma gestão de riscos adequada ao negociar futuros de criptomoedas.

Como começar a negociar futuros em criptomoedas

Começar a negociar contratos futuros de criptomoedas é relativamente simples. Aqui está um guia passo a passo:

1. Escolha uma exchange de criptomoedas confiável, que suporte a negociação de futuros e esteja disponível na sua região. Muitas das principais plataformas de negociação oferecem tanto a negociação à vista quanto a de futuros.

2. Registe-se e verifique-se na plataforma escolhida. Para negociar futuros, frequentemente é necessário um nível de verificação mais elevado devido ao uso de alavancagem.

3. Deposite fundos na sua conta de negociação. Para a negociação de futuros, normalmente são utilizados stablecoins (, como USDT) ou moedas fiduciárias.

4. Explore a interface e os tipos de contratos disponíveis na plataforma. Preste atenção ao tamanho dos contratos, requisitos de margem e regras de liquidação.

5. Comece com uma conta demo ou posições pequenas. Muitas exchanges oferecem a possibilidade de negociar em contas virtuais (demo), o que permite praticar sem o risco de perder fundos reais.

No comércio de futuros, não existe um padrão setorial único para comissões e taxas. Cada bolsa oferece diferentes condições e níveis de serviço. Algumas fornecem pesquisas e análises abrangentes, enquanto outras apenas garantem cotações e gráficos.

Se você está começando, é altamente recomendável dedicar tempo para aprender a negociar em uma conta demo antes de passar para investimentos reais. Mesmo traders experientes muitas vezes usam contas demo para testar novas estratégias antes de aplicá-las com fundos reais.

Características dos futuros de criptomoedas

Ao contrário dos futuros tradicionais, os futuros de criptomoedas possuem várias características únicas:

• Alta volatilidade — o mercado de criptomoedas é conhecido pelas suas bruscas flutuações de preços, o que cria tanto oportunidades como riscos.

• Negociação 24 horas — ao contrário das bolsas tradicionais com horários fixos de funcionamento, os contratos futuros de criptomoedas são negociados 24/7.

• Contratos perpétuos — uma ferramenta única do mercado de criptomoedas, que não tem data de vencimento e utiliza um mecanismo de financiamento para se vincular ao preço à vista.

• Diversidade de modos de negociação — possibilidade de escolher entre margem isolada e margem cruzada para uma gestão de riscos mais flexível.

Compreender essas características e gerenciar os riscos de forma adequada são fatores-chave para o sucesso na negociação de futuros de criptomoedas nas plataformas de negociação modernas.