Nadar Contra a Corrente: A Minha Perspectiva sobre a Filosofia de Mercado de Buffett

Sempre fui fascinado pelo infame mantra de mercado de Warren Buffett. "Tenha medo quando os outros estão gananciosos e seja ganancioso quando os outros estão com medo" parece simples o suficiente, mas é difícil de executar quando suas emoções gritam para você seguir o rebanho.

O mercado não são apenas números numa tela - é um campo de batalha psicológico. Vi amigos lançarem as suas poupanças em cripto em máximos históricos porque "toda a gente estava a ganhar dinheiro", apenas para ficarem completamente arrasados quando a inevitável correção chegou. Essa é a natureza humana - estamos programados para seguir o rebanho, até mesmo em direção a penhascos.

Quando o FOMO toma conta, o pensamento racional vai por água abaixo. Eu já estive lá, a ver os ativos dispararem, sentindo aquela ansiedade angustiante de que estou a perder dinheiro fácil. O mercado em alta transforma-nos em génios, até que deixa de o fazer.

O que Buffett entende e a maioria não entende é que verdadeiras oportunidades surgem do sangue nas ruas. Enquanto todos estavam a vender em pânico durante a queda de 2008, ele estava a comprar empresas de qualidade a preços de liquidação. Fácil de dizer, aterrador de fazer.

Não compro a nonsense de "cronometrar o mercado perfeitamente" que alguns traders vendem. É um jogo de tolos. A verdadeira vantagem vem de entender o valor e ter a coragem de agir quando todos os outros estão congelados de medo ou apanhados numa frenesi de compras.

A paciência não é sexy, mas funciona. Enquanto os traders diários se gabar dos seus ganhos ( e misteriosamente nunca mencionam as suas perdas ), os investidores pacientes constroem riqueza silenciosamente. O mercado transfere dinheiro dos impacientes para os pacientes - já vi isto acontecer repetidamente.

Olhe para o mercado de criptomoedas agora - BTC a atingir $114k com um ganho diário de 3%. É este o momento de investir? Talvez, talvez não. Mas eu garanto-lhe isto - quando o seu motorista da Uber começar a dar-lhe dicas sobre criptomoedas, é quando deve começar a ficar nervoso.

Durante quedas acentuadas, vi investidores supostamente "mãos de diamante" dobrarem-se como cadeiras de jardim baratas. E durante manias, vi investidores conservadores atirarem a cautela ao vento. É a psicologia humana em ação, e é dolorosamente previsível.

A coisa mais difícil em investir não é escolher vencedores - é controlar a sua própria psicologia. Nadar contra a corrente parece errado, mas muitas vezes é exatamente isso que você precisa fazer.

O dinheiro não se importa com os seus sentimentos. O mercado não lhe deve nada. A diferença entre vencedores e perdedores não está no timing - está em ter a coragem de fazer o que parece errado quando todos os outros estão a fazer o que parece certo.