Batalha de Rendimento Passivo DeFi: Mineração de liquidez vs. Estaca - Qual Funciona Melhor para Você?

Question

O debate sobre como gerar rendimento passivo com criptomoedas tem estado a fervilhar durante anos. Muitos investidores recorrem à mineração e ao staking como duas das estratégias de rendimento passivo mais lucrativas, mas existe uma enorme confusão à volta destes termos.

A mineração e a staking são formas viáveis de ganhar dinheiro sem estar ativo no mercado, mas diferenças significativas entre elas podem afetar o retorno do seu investimento. Vou explorar os prós e contras de cada estratégia para ajudá-lo a tomar uma decisão informada e encontrar a opção que melhor se adequa aos seus objetivos.

1. Yield Farming

Fornecer liquidez a protocolos DeFi (finanças descentralizadas) como pools de liquidez e serviços de empréstimo de criptomoedas é chamado de Yield Farming. Tem sido comparado à agricultura porque é uma nova maneira de "cultivar" sua criptomoeda.

A mineração de liquidez é atualmente o método mais popular para lucrar com ativos cripto. Quando os produtores de blocos fornecem liquidez, recebem uma percentagem das taxas das plataformas de troca descentralizadas (DEX) como a Uniswap. Estas taxas da plataforma são pagas pelos negociantes de tokens que utilizam a liquidez. Descobri que é uma situação vantajosa para ambos - os detentores de cripto têm mais exposição, enquanto os protocolos beneficiam de maior liquidez e volume de negociação.

Alguns entusiastas de criptomoedas consideram a Mineração de Liquidez e a Agricultura de Rendimento como duas estratégias de investimento diferentes, principalmente porque os usuários receberão Tokens de Provedor de Liquidez (LP Tokens) no sistema de Mineração de Liquidez como uma taxa de retorno para pares de negociação.

No entanto, estes termos são frequentemente usados de forma intercambiável. A agricultura de rendimento cripto também pode ser chamada de mineração DEX, mineração DeFi, mineração de liquidez DeFi ou mineração de liquidez cripto.

Como Funciona a Agricultura de Rendimentos

Um conceito chave em Yield Farming são os formadores de mercado automatizados (AMMs), que são plataformas de negociação automatizadas sem permissões que não requerem que os usuários submetam ordens como as plataformas de negociação tradicionais que envolvem compradores e vendedores. Os AMMs permitem que os investidores transacionem de forma mais eficiente sem intermediários. Graças aos formadores de mercado automatizados, as transações são concluídas quase instantaneamente, aumentando ainda mais o apelo da mineração para muitos investidores.

O sistema de formação de mercado automatizada (AMM) mantém um livro de ordens, consistindo principalmente de pools de liquidez e provedores de liquidez (LPs).

Basicamente, as pools de liquidez são contratos inteligentes que arrecadam fundos e facilitam para os usuários de criptomoedas emprestar, comprar e trocar moedas digitais. Os provedores de liquidez (LPs) investem fundos em pools de liquidez e usam-nos para promover o ecossistema DeFi. As pools de liquidez incentivam-nos.

Vantagens da Agricultura de Rendimento

A mineração permite que muitos investidores comuns ganhem rendimentos em ativos digitais sem ter um profundo conhecimento da tecnologia blockchain ou desenvolver estratégias de negociação complexas. A taxa de rendimento gerada através da mineração permite que os investidores alcancem retornos que não podem ser obtidos com ferramentas de investimento tradicionais. À medida que o DeFi continua a crescer e evoluir, é claro que a mineração de criptomoedas se tornará um método mais comum para gerar rendimento passivo online.

Melhores Plataformas de Yield Farming

Diferentes tipos de empresas oferecem diferentes serviços financeiros, a maioria dos quais pode gerar taxas de juros surpreendentemente altas. Você pode obter 0,01% a 0,25% APY de grandes bancos, mas esses rendimentos baixos não conseguem competir com os lucros de 20% a 200% prometidos por algumas plataformas DeFi. Quanto maior a taxa de juros, maior o risco do pool de staking - esta é uma correlação chave. Já fui prejudicado antes por plataformas não comprovadas que me custaram dinheiro.

As plataformas DeFi mais lucrativas (como Aave, Curve, Uniswap, etc.)estão na Ethereum, mas a BNB Chain também tem alguns projetos importantes como PancakeSwap e Venus Protocol que podem competir com a rede Ethereum.

Aqui está uma lista de algumas das melhores plataformas:

Fornecendo liquidez no Uniswap: aproximadamente 20% a 50% de rendimento anual
Ganhe juros no Aave: os rendimentos anuais variam de aproximadamente 0,01% a 15%
Mineração no PancakeSwap: os rendimentos anuais variam de aproximadamente 8% a 250%
Fornecendo liquidez na Curve Finance: aproximadamente 2,5% a 25% de rendimento anual
Yearn Finance: os rendimentos anuais variam de aproximadamente 0,3% a 35%

As taxas de juro elevadas (taxa de rendimento anualizada) dos pools de mineração tornam-nos extremamente competitivos. As taxas de juro flutuam frequentemente, obrigando os mineradores de liquidez a alternar entre diferentes plataformas. O lado negativo é que cada vez que um minerador sai ou entra em um fundo de liquidez, tem de pagar taxas de gás.

2. Staking

O que é Staking?

O staking está a tornar-se cada vez mais popular na indústria das criptomoedas, pois permite aos utilizadores ganhar uma renda passiva, mas alta, enquanto apoiam a sua rede ou protocolo favorito. Envolve manter uma certa quantidade de tokens numa carteira segura e participar na verificação de transações em certas redes de blockchain como Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano, etc. Como recompensa, os stakers recebem mais tokens, que podem gerar um fluxo de rendimento constante. Achei o staking particularmente atraente ao tentar diversificar o meu portfólio.

Prova de Trabalho (PoW) e Prova de Participação (PoS)

Na indústria cripto, dois mecanismos de consenso centrais atraíram muita atenção: Proof of Work (PoW) e Proof of Stake (PoS). Enquanto o PoW é atualmente o protocolo mais dominante na indústria, o PoS também está ganhando popularidade.

Cada um desses protocolos tem vantagens e desvantagens. No PoW, os mineradores investem poder computacional para processar (validar) transações; os mineradores são recompensados pelo seu trabalho árduo na forma de tokens. Isso torna o sistema seguro, mas o PoW também está associado a um enorme consumo de energia.

No PoS, os detentores apostam tokens do seu saldo e recebem recompensas. Isso compensa a mineração e, assim, reduz os custos de energia. No entanto, uma vez que o protocolo utiliza um algoritmo de seleção de validadores para a verificação de transações, pode levar à centralização do controle se não for implementado corretamente.

Portanto, nenhum dos protocolos é inerentemente melhor ou pior; entender os prós e contras de cada protocolo pode ajudar a determinar qual é o melhor para uma determinada situação.

Como Funciona o Staking de Cripto

O staking é uma forma popular de ganhar rendimento no mundo blockchain ao comprometer fundos como garantia. Envolve bloquear uma certa quantidade de criptomoeda, gerando recompensas através de um processo de verificação, semelhante à mineração, mas com menos trabalho e risco. Em troca de stacar os seus tokens, os utilizadores podem ganhar recompensas por contribuir para a segurança e estabilidade do ecossistema.

Criptomoedas Mais Comumente Apostadas

Ethereum ($ETH)
Cardano ($ADA)
Tezos ($XTZ)
Polygon ($MATIC)
Theta ($THETA)

Estas cinco criptomoedas oferecem recompensas potencialmente elevadas para os utilizadores dispostos a bloquear os seus fundos dentro da rede por um período. Embora as recompensas variem em cada caso, o staking destas cinco moedas é considerado mais fiável do que outras moedas.

3. Qual é a Diferença Entre Mineração e Staking?

Escolher entre mineração e staking como forma de investimento pode ser um pouco complicado. Embora ambos ofereçam a possibilidade de gerar renda adicional, é importante entender qual é o mais adequado para a sua situação e objetivos.

Embora os termos "mineração" e "staking" sejam por vezes usados de forma intercambiável, existem algumas diferenças claras entre eles.

Rentabilidade: Os lucros gerados pela mineração e pelo staking variam bastante e são geralmente expressos como "rendimento anualizado" (APY).

Por exemplo, os mineradores que se juntam a um novo projeto ou método cedo podem obter ganhos consideráveis. De acordo com o CoinGecko, as taxas de retorno potenciais variam de 1% a 1000% APY. Ao contrário da mineração, as recompensas de staking normalmente flutuam entre 5% e 14%.

Nível de risco: A mineração oferece retornos mais altos, mas também envolve riscos mais elevados. Uma razão para isso é que, uma vez que a mineração de criptomoedas é frequentemente usada em projetos DeFi mais recentes, há um risco maior de "rug pulls." O staking é mais comum em redes PoS estabelecidas, onde o risco é menor.

No entanto, seja na mineração ou na participação, a volatilidade acarreta um certo nível de risco. Se o valor do token cair inesperadamente, tanto os mineradores quanto os participantes podem perder fundos. Há também a possibilidade de liquidação, que pode ocorrer se o seu investimento não estiver coberto pela sua garantia.

Complexidade: O staking é frequentemente considerado uma das técnicas de rendimento passivo mais simples, pois só requer que os investidores escolham um pool de staking e bloqueiem a sua criptomoeda. Também não requer um grande investimento inicial. A mineração, por outro lado, pode ser demorada, pois os investidores devem decidir quais tokens emprestar e em qual plataforma, e podem mudar repetidamente de plataformas ou tokens.
Liquidez: Ao comparar mineração com staking, a estratégia vencedora é óbvia para os investidores que buscam liquidez. Ambas as estratégias exigem que os investidores em criptomoedas possuam uma certa quantidade de ativos criptográficos para obter lucro. No entanto, ao contrário do staking, os investidores não precisam bloquear seus fundos ao minerar; com esta tecnologia, eles têm controle total sobre a criptomoeda e podem retirá-la a qualquer momento.
Perda Impermanente (IL): Os mineradores podem sofrer perdas impermanentes em pools de liquidez bilaterais devido a flutuações nos preços das criptomoedas. O aumento do valor dos ativos digitais não é bom para os investidores. Por exemplo, se um investidor depositar fundos em um pool de mineração e o preço de uma criptomoeda disparar, seria melhor para o investidor manter essas criptomoedas em vez de adicioná-las ao pool.

O staking não resulta em perdas transitórias.

4. Qual é melhor?

O staking é uma excelente opção para investidores que não se importam com flutuações de preços a curto prazo, mas se preocupam com retornos de investimento a longo prazo. Você deve evitar bloquear fundos para staking se precisar recuperar fundos rapidamente antes que o período de staking expire.

A mineração é uma boa opção para investidores que preferem uma abordagem de curto prazo. Não requer capital fixo. Você pode mudar entre plataformas para encontrar rendimentos anualizados mais altos. A mineração pode gerar mais rendimento se uma abordagem de curto prazo for adotada. Comparado ao staking, este é um empreendimento de alto risco. Tokens com volumes de transação mais baixos geralmente beneficiam-se mais da mineração, pois é a única maneira prática de os negociar.

No geral, tanto a mineração quanto o staking têm vantagens específicas. O staking geralmente apresenta menos riscos e não requer o bloqueio de fundos, tornando-o adequado para situações onde operações rápidas são necessárias. A longo prazo, a mineração oferece maior flexibilidade e pode alternar entre diferentes plataformas e tokens para rendimentos mais altos. A mineração ajuda a diversificar seu portfólio de investimentos, e os ganhos podem ser reinvestidos para ganhar mais juros. Embora a mineração possa gerar uma renda mais alta, considere o custo de alternar entre plataformas e tokens. No geral, o staking é mais seguro, mais estável e adequado para investimentos a longo prazo.

Ambos são conceitos relativamente novos e às vezes são até utilizados de forma sinónima. Ambos envolvem a detenção de ativos cripto para gerar juros. Para ambos os casos, aqui estão algumas respostas finais a algumas perguntas frequentes:

A mineração é melhor do que o staking? Na maioria dos casos, a mineração oferece taxas de recompensa mais altas do que o staking. No entanto, essas taxas de rendimento são dinâmicas. Por outro lado, devido à taxa de rendimento anualizada fixa que a estratégia de staking oferece, os usuários podem garantir sua renda no final do período de staking. No final, tudo se resume ao seu próprio apetite ao risco e estilo de investimento.
A mineração é mais arriscada do que o staking? A mineração (, especialmente a mineração alavancada), pode ser arriscada, pois está sujeita a flutuações de preço associadas a certos tokens; no entanto, muitos mineradores alcançaram taxas de rendimento positivas por meio dessa estratégia.
É o staking uma forma de mineração? Um pouco parecido. A mineração de liquidez é uma forma derivada de mineração, e a mineração é uma forma derivada de staking.
A mineração é lucrativa? Sim, os rendimentos normalmente variam entre 5% e 30%, dependendo do protocolo DeFi específico e da classe de ativos envolvidos. Embora toda estratégia de investimento envolva riscos, o staking oferece uma opção interessante para os traders que buscam rendimentos mais altos sem assumir muitos riscos.

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