O que é margem isolada e margem cruzada na negociação de criptomoedas?

Question

**Em resumo**- Margem isolada e margem cruzada são dois tipos diferentes de garantia em plataformas de criptomoedas.- Com margem isolada, o trader escolhe quanto capital alocar para uma posição específica. Este valor não afeta o saldo restante.- A margem cruzada utiliza todos os fundos disponíveis na conta como garantia para todas as transações. Se uma posição estiver em perda e outra em lucro, é possível usar o lucro para compensar. A posição permanece aberta por mais tempo.- A escolha entre esses tipos de margem depende da sua estratégia, da sua disposição para o risco e de quão ativamente você deseja gerenciar as posições.## **O que é negociação de margem?**Vamos primeiro esclarecer os fundamentos da negociação de margem. A essência é que os investidores tomam emprestado da bolsa para comprar mais ativos do que podem permitir-se. Usam os seus ativos como garantia para o empréstimo.Você tem 5000 dólares. Você acha que o Bitcoin vai subir. Você pode simplesmente comprar cripto com esse valor ou usar alavancagem. Se o preço do Bitcoin subir 20%, seus 5000 dólares se transformarão em 6000. Não é ruim.E se usarmos uma alavancagem de 5:1? Então você está negociando já com 25 000 ( os seus 5000 + 20 000 de crédito). Com o mesmo aumento de preço de 20%, seus investimentos já valem 30 000 dólares. Você devolve 20 000 de crédito e fica com 10 000. A rentabilidade é de 100%!A negociação em margem parece atraente, mas é bastante arriscada. Se o Bitcoin cair 20%, sem alavancagem você perderá apenas 1000 dólares. Com alavancagem de 5:1, você perderá todos os 5000 dólares investidos. Colapso total.E isso ainda sem contar com comissões e juros do empréstimo. Os mercados podem mudar de direção instantaneamente, e as perdas às vezes superam até mesmo os investimentos iniciais.## **Margem isolada. O que é margem isolada?**Margem isolada e margem cruzada – duas formas de garantir transações em exchanges de criptomoedas. Cada uma tem suas vantagens e desvantagens.No modo de margem isolada, o depósito é limitado a uma posição específica. Você decide quanto dinheiro alocar para a operação. Esta operação não afeta os outros fundos.Imagine: você tem 10 BTC na conta. Você abre uma posição longa em Ethereum, alocando 2 BTC como margem isolada com uma alavancagem de 5:1. Você está efetivamente negociando um total de 10 BTC (2 seus + 8 emprestados).Se o Ethereum subir – ótimo. O lucro será adicionado aos seus 2 BTC. Se o preço cair, você perderá no máximo esses 2 BTC. Os outros 8 BTC na conta permanecerão intactos. É por isso que é chamada de "margem isolada".## **Margem cruzada. O que é margem cruzada?**A margem cruzada utiliza todos os fundos na conta como garantia para todas as transações. Se uma posição estiver com prejuízo e outra lucrativa, o lucro compensa automaticamente a perda. Assim, a posição pode permanecer aberta por mais tempo.Exemplo: você tem 10 BTC. Você abre uma posição longa em Ethereum com 4 BTC com uma alavancagem de 2:1 e uma posição curta em outra criptomoeda com 6 BTC com a mesma alavancagem. Todos os seus 10 BTC são usados como garantia para ambas as posições.Se o Ethereum cair (perdas), e outra criptomoeda também cair (lucro em posição curta), então o lucro compensa a perda. Ambas as posições permanecem abertas.Mas se o Ethereum cair e outra criptomoeda subir, ambas as posições podem resultar em perdas. Se as perdas excederem os seus 10 BTC, ambas as posições serão liquidadas. Você perderá tudo. É uma situação completamente diferente daquela da margem isolada, onde o risco está limitado a 2 BTC.Estes exemplos são bastante simplificados. As situações reais são muito mais complexas.## **A principal diferença entre margem isolada e margem cruzada**Dos exemplos, as principais diferenças entre esses modos são visíveis:1. Mecanismo de garantia e liquidaçãoCom margem isolada, apenas a parte dedicada dos fundos está em risco. Se você negociar 2 BTC, apenas eles estão em perigo.Com margem cruzada, todo o saldo serve como colateral. O sistema pode usar todo o seu dinheiro para prevenir a liquidação. Mas se as coisas ficarem realmente ruins, você corre o risco de perder tudo.2. Gestão de riscosA margem isolada permite gerenciar riscos de forma mais precisa. Você aloca um valor específico para cada operação. A margem cruzada combina os riscos de todas as posições. Às vezes é vantajoso, às vezes não.3. FlexibilidadeCom margem isolada, é necessário adicionar manualmente fundos à posição. A margem cruzada utiliza automaticamente os fundos disponíveis para evitar a liquidação.4. AplicaçãoA margem isolada é ideal quando você deseja controlar o risco de cada transação. A margem cruzada é mais conveniente ao abrir várias posições inter-relacionadas ou quando deseja maximizar seu saldo.## **Vantagens e desvantagens da margem isolada**1. Vantagens:**Risco controlado: você mesmo decide quanto dinheiro alocar para uma posição específica. Apenas essa quantia está em risco.****Transparência de lucros e perdas: mais fácil rastrear P&L para cada posição.****Previsibilidade: é possível avaliar previamente as perdas máximas. Isso é útil para o planejamento.**2. Desvantagens:**É necessário um controle constante: é preciso acompanhar a transação de perto para evitar a liquidação.****Limitações de margem: se a negociação se mover contra você, não é possível usar automaticamente outros fundos da conta. Você terá que adicioná-los manualmente.****Dificuldade de gestão: acompanhar várias posições individuais pode ser difícil, especialmente para novatos.**A margem isolada oferece controle sobre os riscos, mas requer gestão ativa. Às vezes, isso pode limitar o lucro potencial se não for usada com sabedoria.