Limite de mercado em criptomoedas: aspectos-chave e seu significado

No mundo das criptomoedas, existem muitos fatores que influenciam o potencial de subir de uma ou outra moeda. No entanto, um dos indicadores mais importantes é a capitalização de mercado. Vamos entender o que é isso e por que é tão importante para os investidores.

Conceito de capitalização de mercado

Capitalização de mercado, ou "cap de mercado", representa um indicador chave usado para avaliar o valor total e a posição de um projeto de criptomoeda no mercado. Este indicador é amplamente utilizado por investidores para determinar o potencial e a influência do projeto no ecossistema de criptomoedas.

O cálculo da capitalização de mercado de um criptoativo é realizado multiplicando a quantidade de tokens em circulação pelo seu preço de mercado atual. Projetos com alta capitalização de mercado, como Bitcoin e Ethereum, frequentemente ocupam posições de liderança e são altamente valorizados por sua popularidade e resistência no mercado.

Existe também um conceito semelhante à capitalização de mercado, mas mais complexo - avaliação totalmente diluída (FDV). O FDV leva em conta o número total de tokens que podem ser potencialmente emitidos, incluindo aqueles que ainda não estão em circulação. Isso permite que os investidores avaliem o valor potencial do projeto na hipótese de todos os tokens serem emitidos.

A diferença entre a capitalização de mercado e o FDV está na quantidade de tokens considerados. Nos casos em que os tokens não são destruídos e não são retirados de circulação, a capitalização de mercado e o FDV terão o mesmo valor após a emissão de todos os tokens.

Os investidores frequentemente utilizam a capitalização de mercado e FDV em conjunto com outros fatores, como tendências de mercado e sentimentos, para avaliar o potencial e determinar com precisão o valor de um criptoativo. Este é um método simples, mas eficaz para comparar e determinar se um token está sobreavaliado, subavaliado ou corretamente avaliado.

Metodologia de cálculo da capitalização de mercado

Para calcular a capitalização de mercado de um projeto de criptomoeda, aplica-se a seguinte fórmula:

Capitalização de mercado = Preço atual do token x Número de tokens em circulação

Neste caso, o número de tokens em circulação é determinado subtraindo os tokens bloqueados ou destruídos do total de tokens emitidos, se existirem.

A fórmula para calcular a quantidade de tokens em circulação é a seguinte:

Tokens em circulação = Total de tokens – Tokens bloqueados – Tokens destruídos

Para melhor compreensão, consideremos um exemplo com o Bitcoin - o maior criptoativo do mundo. Suponhamos que o preço do Bitcoin seja de 60 000 dólares, e que haja 20 milhões de moedas em circulação. Então, a capitalização de mercado do Bitcoin será igual a:

Capitalização de mercado do Bitcoin = 60 000 dólares EUA x 20 000 000 BTC = 1,2 trilhões de dólares EUA

A importância da capitalização de mercado

Avaliação do potencial de subir

• Projetos com capitalização de mercado pequena são frequentemente vistos como tendo maior potencial de subir em comparação com projetos com capitalização de mercado alta. No entanto, é importante notar que uma capitalização de mercado baixa nem sempre garante um alto retorno, especialmente para projetos especulativos ou menos respeitáveis. Os investidores devem considerar uma série de fatores, incluindo a equipe de desenvolvedores, o modelo de negócios e o roadmap do projeto, para avaliar de forma abrangente suas perspectivas.

Correspondência e classificação de projetos

• A capitalização de mercado permite comparar e classificar projetos semelhantes. Os líderes em capitalização de mercado são frequentemente considerados como referência, refletindo o potencial e as tendências de desenvolvimento do setor. Isso ajuda os investidores a identificar e focar nos projetos mais promissores.

Indicador de liquidez

• Alta capitalização de mercado geralmente indica maior liquidez e menor risco de oscilações de preços acentuadas. Por outro lado, baixa capitalização de mercado pode levar a problemas de liquidez e maior exposição a oscilações de preços. Este é um fator importante que os investidores devem considerar antes de iniciar a negociação.

Apoio a decisões de investimento

• Os investidores costumam usar a capitalização de mercado como base para tomar decisões de investimento que se alinhem com seus objetivos e sua tolerância ao risco. Projetos com alta capitalização de mercado (, como Bitcoin, Ethereum ), são frequentemente preferidos para investimentos de longo prazo devido à sua estabilidade e confiabilidade. Por outro lado, projetos com capitalização de mercado média e baixa podem ser adequados para investimentos de curto e médio prazo, pois oferecem potencialmente um retorno mais alto, mas também estão associados a riscos e volatilidade elevados.

Categorias de projetos por capitalização de mercado

Mega-capitalização:

A este grupo pertencem os "gigantes" com uma capitalização de mercado enorme de 100 bilhões de dólares ou mais. Os projetos deste grupo, geralmente, têm uma reputação estabelecida, ocupam uma parte significativa do mercado e são considerados padrões da indústria.

Exemplos incluem Bitcoin e Ethereum.

Capitalização de mercado:

Projetos desta categoria têm atividades em larga escala com capitalização de mercado de 10 a 100 bilhões de dólares. Muitas vezes, são projetos que conquistaram posições sólidas e ocupam uma posição de liderança no mercado de criptomoedas.

Capitalização média:

Esta categoria inclui projetos com capitalização de mercado de 100 milhões a 10 bilhões de dólares. Estes são projetos que estão se desenvolvendo ativamente, que muitas vezes surgiram no mercado nos últimos 5 anos e atualmente atraem atenção significativa, especialmente no setor DeFi.

Baixa capitalização:

Este grupo inclui projetos com capitalização de mercado entre 10 e 100 milhões de dólares. Muitas vezes, são projetos recentemente lançados (nos últimos 1-2 anos), com um potencial de crescimento significativo, mas também associados a altos riscos e volatilidade.

Microcapitalização:

Compondo uma parte significativa do mercado de criptomoedas, este grupo inclui projetos com capitalização de mercado abaixo de 10 milhões de dólares. Muitas vezes, são memecoins, projetos DeFi recentemente lançados, que são principalmente negociados em bolsas descentralizadas (DEX). Este grupo é considerado bastante especulativo e apresenta um risco extremamente alto.

Reflexões finais

A capitalização de mercado é apenas um dos referenciais, e não o único critério para avaliar o potencial de um projeto de criptomoeda. Para tomar decisões de investimento fundamentadas e eficazes, os investidores devem considerar os seguintes fatores multifacetados:

• Análise dos fundamentos do projeto: estude cuidadosamente os modelos de negócios, as equipes de desenvolvedores, os roteiros do projeto, as tecnologias utilizadas e outros fatores fundamentais para avaliar a viabilidade e a competitividade do projeto.

• Potencial de subir: avalie as perspectivas de desenvolvimento futuro do projeto com base nas oportunidades e desafios que o projeto enfrenta em sua área de atuação.

• Dinâmica do mercado: acompanhe as tendências, notícias e eventos relacionados ao mercado de criptomoedas em geral e a projetos específicos, para aproveitar as oportunidades a tempo e reagir aos riscos.

• Gestão de riscos: aplique estratégias adequadas de gestão de riscos, como a diversificação de investimentos, uso de ordens limite e stop-loss, para minimizar o impacto negativo das flutuações do mercado.

A capitalização de mercado também é um indicador dinâmico, que muda ao longo do tempo, por isso é importante atualizar regularmente as informações sobre a capitalização de mercado para tomar decisões de investimento precisas e oportunas.

Finalmente, é justo notar que quanto menor a capitalização de mercado, maior o risco. Projetos com pequena e microcapitalização são, em geral, altamente especulativos, instáveis e apresentam riscos internos elevados. Portanto, os investidores precisam realizar uma pesquisa cuidadosa e agir com cautela antes de tomar a decisão de investir capital nesses projetos.

A informação atual sobre capitalização de mercado pode ser encontrada em recursos populares, como CoinMarketCap, CryptoRank e Coingecko.

Perguntas frequentes

Será que uma alta capitalização de mercado é sempre algo bom?

A presença de uma alta capitalização de mercado significa que o criptoativo tem um valor significativo. Para alcançar uma alta capitalização de mercado, o ativo deve demonstrar seu valor, aplicabilidade e confiabilidade em vários aspectos. Portanto, ter uma alta capitalização de mercado é considerado uma realização significativa para qualquer criptoativo.

Existe capitalização de mercado para NFTs?

Sim, os NFT também têm capitalização de mercado. A capitalização de mercado dos NFT pode ser calculada multiplicando o valor de mercado da coleção de NFT pelo número de NFT nessa coleção.

O que acontecerá se a capitalização de mercado for igual a zero?

Se a capitalização de mercado for igual a zero, podem surgir três cenários:

• O preço do token cai para zero ( o projeto encerra suas atividades ou se torna inútil ).

• O projeto passa a utilizar um novo token ( o antigo token perde a relevância ).

• O projeto não emite nenhum token.

A capitalização de mercado é semelhante ao valor do capital acionário?

O valor do capital próprio é equivalente ao capital próprio dos acionistas. Embora a capitalização de mercado e o valor do capital próprio estejam intimamente relacionados ao valor do token ou da ação, eles não são idênticos. Portanto, a capitalização de mercado não é idêntica ao valor do capital próprio.

Esperamos que este artigo tenha ajudado você a entender melhor o conceito de capitalização de mercado no setor de criptomoedas. Se você tiver alguma dúvida, não hesite em perguntar - estamos sempre prontos para ajudá-lo a entender as complexidades do mercado de criptomoedas!