Limite de mercado em criptomoeda: aspectos chave e seu significado

Ao avaliar o potencial de subir de uma criptomoeda, é necessário considerar diversos fatores, no entanto, um indicador chave é a capitalização de mercado. Vamos entender o que isso representa e por que é tão importante.

A essência da capitalização de mercado

A capitalização de mercado, ou simplesmente "capitalização", serve como um indicador principal para determinar o valor e a posição de uma criptomoeda no mercado. Este indicador é amplamente utilizado por investidores para avaliar as perspectivas e o impacto do projeto.

O cálculo da capitalização do criptoativo é feito multiplicando o número de tokens em circulação pelo seu valor atual. Projetos com alta capitalização, como Bitcoin e Ethereum, tendem a ocupar posições de liderança e são altamente valorizados por sua popularidade.

Existe também o conceito de avaliação totalmente diluída (FDV), que leva em consideração o número total potencial de tokens, incluindo os ainda não emitidos. Isso permite avaliar o verdadeiro valor do projeto sob a condição de emissão de todos os tokens.

A diferença entre a capitalização e o FDV reside na quantidade de tokens considerados. Na ausência de queima ou retirada de tokens de circulação, após a emissão completa, esses indicadores se igualarão.

Os investidores frequentemente utilizam a capitalização de mercado e o FDV juntamente com outros fatores, como tendências e sentimentos do mercado, para avaliar o potencial e determinar com precisão o valor de um criptoativo. Esta é uma forma simples, mas eficaz, de comparação e determinação da adequação da avaliação de um token.

Método de cálculo da capitalização

Para calcular a capitalização de mercado de um projeto de criptomoeda, aplica-se a seguinte fórmula:

Capitalização = Preço atual do token x Número de tokens em circulação

O número de tokens em circulação é determinado subtraindo os tokens bloqueados ou queimados do total:

Tokens em circulação = Número total de tokens - Tokens bloqueados - Tokens queimados

Vamos considerar um exemplo com o Bitcoin - o maior criptoativo. Suponha que o preço do Bitcoin seja de 60 000 USD e que haja 20 milhões de moedas em circulação. Então, a capitalização de mercado do Bitcoin será igual a:

capitalização de mercado do Bitcoin = 60 000 USD x 20 000 000 BTC = 1,2 trilião USD

O papel da capitalização de mercado

Avaliação das perspectivas de subir

• Projetos com baixa capitalização são frequentemente vistos como tendo maior potencial de subir em comparação com os de alta capitalização. No entanto, uma baixa capitalização não garante altos retornos, especialmente para projetos especulativos. Os investidores devem considerar uma série de fatores para uma avaliação abrangente do potencial.

Correspondência e classificação de projetos

• A capitalização permite comparar e classificar projetos semelhantes. Os líderes em capitalização são frequentemente vistos como referências que refletem o potencial e as tendências de desenvolvimento do setor. Isso ajuda os investidores a identificar os projetos mais promissores.

Indicador de liquidez

• Alta capitalização geralmente indica maior liquidez e menor risco de queda de preços. Por outro lado, baixa capitalização pode levar à iliquidez e volatilidade. Este é um fator importante a considerar antes de começar a negociar.

Apoio a decisões de investimento

• Os investidores frequentemente utilizam a capitalização de mercado como base para tomar decisões que correspondem aos seus objetivos e à sua aversão ao risco. Projetos de alta capitalização (Bitcoin, Ethereum) são frequentemente preferidos para investimentos a longo prazo devido à sua estabilidade e confiabilidade. Projetos de capitalização média e baixa são adequados para investimentos de curto e médio prazo, oferecendo potencialmente altos lucros com riscos elevados.

Classificação de projetos por capitalização de mercado

Megalização de mercado:

A este grupo pertencem os "gigantes" com capitalização de mercado a partir de 100 bilhões USD e acima. Esses projetos, em geral, têm uma longa história, ocupam uma parte significativa do mercado e são considerados padrões da indústria.

Exemplos: Bitcoin e Ethereum.

Alta capitalização:

Projetos desta categoria têm uma capitalização de mercado de 10 a 100 bilhões USD. Frequentemente, são projetos que conquistaram posições sólidas e lideram o mercado de criptomoedas.

Exemplos: Gate Token, XRP e USD Coin (USDC).

Capitalização média:

Estes incluem projetos com capitalização de mercado de 1 a 10 bilhões USD. São projetos em rápido desenvolvimento, frequentemente surgidos no mercado nos últimos 5 anos e que estão no centro das atenções, especialmente no setor DeFi.

Exemplos: Near, ICP, UNI e outros.

Baixa capitalização:

A este grupo pertencem projetos com capitalização de mercado de 100 milhões a 1 bilhão USD. Muitas vezes, são projetos recém-lançados com alto potencial de subir, mas também associados a riscos e volatilidade elevados.

Exemplos: HIFI, CTK, NKN, POLY e outros.

Mikrocaptalização:

Este grupo inclui projetos com capitalização de mercado abaixo de 100 milhões USD. Muitas vezes, são mem-coins, novos projetos DeFi, negociados principalmente em bolsas descentralizadas (DEX). Este grupo é caracterizado por alta especulação e riscos extremos.

Considerações Finais

A capitalização de mercado é apenas um dos referenciais, e não o único critério para avaliar o potencial de um criptoprojeto. Para tomar decisões de investimento ponderadas e eficazes, é necessário considerar os seguintes fatores multifacetados:

• Análise fundamental do projeto: estude cuidadosamente os modelos de negócios, as equipes de desenvolvedores, os roadmaps, as tecnologias aplicadas e outros aspectos básicos para avaliar as perspectivas e a competitividade do projeto.

• Potencial de desenvolvimento: avalie as perspectivas de crescimento futuro do projeto com base nas oportunidades e desafios em seu setor de atividade.

• Dinâmica do mercado: acompanhe as tendências, notícias e eventos relacionados ao mercado de criptomoedas em geral e a um projeto específico, para aproveitar oportunidades e reagir a riscos em tempo hábil.

• Gestão de riscos: aplique estratégias adequadas, como diversificação de investimentos, uso de ordens limitadas e stop-loss, para minimizar o impacto negativo das flutuações do mercado.

A capitalização é um indicador dinâmico, portanto é importante atualizar regularmente as informações para tomar decisões de investimento precisas e oportunas.

Finalmente, é justo afirmar que quanto menor a capitalização, maior o risco. Projetos com pequena e microcapitalização, geralmente, são caracterizados por alta especulação, instabilidade e riscos aumentados. Portanto, os investidores devem realizar uma pesquisa cuidadosa e ter cautela antes de investir em tais projetos.

A informação atual sobre a capitalização pode ser encontrada em recursos populares, como CryptoRank, Coingecko e outros.

Perguntas frequentes

A alta capitalização é, sem dúvida, um fator positivo?

Uma alta capitalização indica um valor significativo do criptoativo. Para alcançar uma alta capitalização, o ativo deve demonstrar seu valor, aplicabilidade e confiabilidade em vários aspectos. Portanto, uma alta capitalização é considerada uma conquista substancial para qualquer criptoativo.

É aplicável o conceito de capitalização a NFT?

Sim, o conceito de capitalização também se aplica aos NFTs. Pode-se calcular multiplicando o valor de mercado da coleção de NFTs pelo número de NFTs nessa coleção.

Quais são as consequências da capitalização zero?

Com capitalização zero, existem três cenários:

• O preço do token cai para zero ( o projeto perde atividade ou torna-se inútil ).
• O projeto está a passar para um novo token ( o token antigo perde a relevância ).
• O projeto não emite tokens.

A capitalização de mercado é idêntica à capitalização do valor do capital social?

O custo do capital próprio é equivalente ao capital dos acionistas. Embora a capitalização e o custo do capital próprio estejam intimamente relacionados ao valor do token ou da ação, eles não são idênticos. Portanto, a capitalização de mercado é diferente do custo do capital próprio.