Análise do movimento de preço do Bitcoin: A compra de ETF pode ser a chave para parar a queda

Recentemente, o preço do Bitcoin caiu rapidamente abaixo do importante nível de suporte de 56.000 dólares, e a análise técnica tradicional tem dificuldade em julgar com precisão a direção futura do mercado. Com a expansão do sentimento de pânico no mercado, precisamos retornar aos mecanismos básicos que formam o preço, analisando profundamente a relação de oferta e demanda do Bitcoin, na esperança de encontrar o melhor ponto de compra em um mercado complexo e caótico.

Atualmente, existem duas forças principais no mercado:

No lado da venda, provém principalmente de alguns fatores especiais, como o governo de um determinado país a vender Bitcoin apreendido, e uma bolsa de criptomoedas a compensar credores, entre outros. Esses atos são realizados principalmente através de bolsas de criptomoedas e podem ser monitorados e rastreados através de dados em cadeia.

No lado da compra, os investidores de ETF de Bitcoin à vista dos Estados Unidos dominam, participando principalmente através de contas de ações. Pode-se acompanhar através do volume de transações do ETF e dos indicadores de fluxo de capital após o mercado.

Análise de Compras: ETF pode trazer a primeira onda de demanda de compra a preço de saldo

Do ponto de vista macroeconômico, o ambiente na segunda metade deste ano favorece a continuidade da força de compra de longo prazo. As principais razões incluem: 1) a possibilidade de os EUA reduzirem as taxas de juros, o que beneficia a alta dos preços dos ativos de risco; 2) a perspectiva otimista de um certo candidato nas eleições, que pode melhorar o ambiente regulatório das criptomoedas.

Através da análise da correlação entre o movimento de preço do Bitcoin e as ações dos EUA nos últimos 6 meses, descobrimos que a queda acentuada nos últimos dois dias pode ser, em parte, devido ao fato de que o ETF de Bitcoin à vista está em estado de fechamento, impossibilitando a compra.

Com base no volume de negociação de futuros de Bitcoin em uma determinada bolsa de produtos, o sentimento dos investidores institucionais é relativamente estável, podendo estar à espera de oportunidades de compra. Em um cenário onde coexistem fatores macroeconômicos positivos e pressão de venda especial, esse tipo de evento não repetível pode proporcionar um impulso de compra para os investidores que mantêm uma visão otimista a longo prazo sobre o Bitcoin.

Vale a pena prestar atenção ao desempenho do ETF de Bitcoin à vista após a retomada das negociações em 5 de julho. Recentemente, o sentimento nas ações dos EUA está otimista, com várias grandes empresas de tecnologia atingindo novos máximos. Vale a pena acompanhar se os compradores do ETF de Bitcoin à vista seguirão a queda do preço da moeda ou se imitarão a recuperação das ações dos EUA. Entre eles, o volume de negociação em tempo real e os dados de fluxo líquido pós-mercado são os principais indicadores de observação.

Análise de Venda: Pressão de Venda Causada por Fatores Especiais

Os principais fontes de venda conhecidas são duas: 1) o governo de um certo país vendeu Bitcoin apreendido; 2) uma exchange pagou Bitcoin aos credores.

O governo de um determinado país pode ser a maior força de venda no curto prazo. Segundo estatísticas, até 5 de julho, o governo transferiu aproximadamente 0,808 mil moedas Bitcoin, com um saldo restante de 42,27 mil moedas, ainda há 83,94% das moedas não vendidas, a pressão de venda futura apresenta uma grande incerteza.

Em relação a uma exchange, a pressão de venda real pode ser inferior às expectativas do mercado. Espera-se que compense 142 mil moedas Bitcoin aos credores, mas segundo informações relacionadas, mais de 70% das dívidas já foram adquiridas por compradores institucionais através de negociações de balcão. As restantes moedas Bitcoin que podem causar uma pressão de venda em larga escala são cerca de 40-50 mil. No dia 5 de julho, a exchange transferiu cerca de 50 mil moedas Bitcoin, das quais 1544 foram transferidas para a exchange e 47.228,7 foram movidas para um novo endereço sem mais desenvolvimentos.

Além disso, a venda de mineradores é um dos fatores que influenciam a queda atual, mas essa parte das vendas geralmente acompanha o mercado, esperando-se que pare quando o preço do Bitcoin parar de cair. Devido à redução pela metade da recompensa de mineração do Bitcoin no início do ano, a rentabilidade dos mineradores caiu para o nível mais baixo em dois anos, e alguns mineradores que não conseguem lucrar foram forçados a liquidar e sair, o que também trouxe uma certa pressão de venda.

Em suma, a compra é baseada em uma perspectiva positiva de longo prazo, enquanto a venda é originada do medo causado por eventos especiais. Esses eventos não repetíveis podem criar oportunidades de compra para investidores que têm uma visão otimista a longo prazo sobre o Bitcoin. Com base na experiência anterior, o mercado normalmente leva menos de dois meses para digerir a pressão de venda causada por tais eventos especiais. A atual queda do Bitcoin começou em 7 de junho e espera-se que seja gradualmente digerida até cerca de 7 de agosto. A maior queda em um único dia registrada nos últimos dois dias pode ser o ponto mais baixo desta queda.