A Reserva Federal (FED) inicia um novo ciclo de cortes nas taxas de juro, como irão variar os preços dos ativos?
A Reserva Federal (FED) anunciou no dia 19 de setembro uma redução de 50 pontos base, ajustando a faixa de taxa de juros dos fundos federais para 4,75% - 5,0%, marcando o início de um novo ciclo de cortes nas taxas. Esta redução superou as expectativas da maioria dos bancos de investimento de Wall Street, mas está de acordo com as previsões dos futuros de taxa de juros da CME. Historicamente, o primeiro corte de 50 pontos base geralmente ocorre quando a economia ou o mercado enfrentam desafios sérios, como a bolha da tecnologia de 2001, a crise financeira de 2007 e a pandemia de COVID-19 em 2020.
Para aliviar as preocupações do mercado sobre uma recessão econômica, o presidente da Reserva Federal (FED) enfatizou em seu discurso que não observou nenhum sinal de recessão. A Reserva Federal (FED) também divulgou um gráfico de pontos relativamente hawkish, prevendo que haverá mais duas reduções de taxa totalizando 50 pontos base até o final deste ano, 4 reduções de taxa totalizando 100 pontos base em 2025, e 2 reduções de taxa totalizando 50 pontos base em 2026, somando uma redução total de 250 pontos base, com uma taxa final alvo de 2,75%-3%. Este caminho de redução de taxa é mais lento do que o esperado pelo mercado.
A Reserva Federal (FED) também reduziu a previsão de crescimento do PIB deste ano para 2,0%, aumentou a previsão da taxa de desemprego para 4,4% e reduziu a previsão de inflação do PCE para 2,3%. Esses ajustes de dados mostram que a Reserva Federal (FED) está mais confiante no controle da inflação, ao mesmo tempo que está mais atenta ao mercado de trabalho.
Revisando os ciclos de redução de taxas de juros desde a década de 90, podem ser divididos em dois tipos: redução de taxas de juros em resposta a recessões e redução de taxas de juros preventiva.
Redução de juros em recessão: como a crise de poupança e empréstimo de 1989-1992, o colapso da bolha da Internet de 2001-2003, a crise financeira de 2007-2008 e a pandemia de Covid-19 em 2020. Esses períodos costumam ser acompanhados de reduções acentuadas e prolongadas nas taxas de juros.
Cortes de juros preventivos: como em 1995-1996, 1998 e 2019. Durante esses períodos, o crescimento econômico desacelerou, mas ainda não havia recessão, a A Reserva Federal (FED) cortou as taxas de juros moderadamente para prevenir riscos potenciais de queda econômica.
Durante o ciclo de redução das taxas de juros, o desempenho de diferentes ativos varia:
Os títulos da dívida pública dos EUA costumam apresentar uma tendência de alta antes e depois de cortes nas taxas de juros, mas o aumento antes do corte é mais pronunciado. Após o corte, pode haver uma intensificação da volatilidade a curto prazo.
A probabilidade e a magnitude do aumento do ouro antes de cortes nas taxas de juro são maiores, mas a sua tendência não está muito clara em relação a se a economia terá um pouso suave. Vale a pena notar que, desde que os ETFs de ouro surgiram em 2004, a correlação entre o ouro e os ciclos de cortes nas taxas de juro tornou-se mais significativa.
O índice Nasdaq tem um desempenho fraco durante cortes de juros em recessão, mas tende a subir após cortes de juros preventivos. A chave para julgar o movimento do Nasdaq é entender com precisão se a economia está em recessão.
O Bitcoin passou por uma grande correção durante o ciclo de corte de juros de 2019. Em comparação, a correção atual do Bitcoin já dura bastante tempo, e no futuro pode haver flutuações ou pequenas correções, mas a amplitude e a duração poderão ser menores do que em 2019.
De maneira geral, sob a hipótese de uma desaceleração suave da economia americana, os investidores podem precisar prestar mais atenção às tendências dos preços dos ativos, semelhantes ao período de cortes preventivos das taxas de juros de 2019-2020. No entanto, cada ciclo econômico tem suas particularidades, e os investidores devem acompanhar de perto os dados econômicos e as mudanças nas políticas, ajustando suas estratégias de investimento de forma flexível.
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CoffeeNFTrader
· 07-13 10:15
Há uma oportunidade, vamos pegar os tokens!
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GateUser-1a2ed0b9
· 07-12 22:13
Esta onda de mercado está garantida.
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MEVHunter
· 07-12 11:45
Esta onda de deitado numa emboscada é boa para fazer shorting em futuros armadilha.
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ThatsNotARugPull
· 07-11 09:51
O mundo crypto já vai até à lua
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SilentObserver
· 07-11 00:28
Velha rotina, já podemos entrar numa posição novamente.
A Reserva Federal (FED) inicia o ciclo de cortes nas taxas de juros Análise do movimento de preço de ativos como Bitcoin
A Reserva Federal (FED) inicia um novo ciclo de cortes nas taxas de juro, como irão variar os preços dos ativos?
A Reserva Federal (FED) anunciou no dia 19 de setembro uma redução de 50 pontos base, ajustando a faixa de taxa de juros dos fundos federais para 4,75% - 5,0%, marcando o início de um novo ciclo de cortes nas taxas. Esta redução superou as expectativas da maioria dos bancos de investimento de Wall Street, mas está de acordo com as previsões dos futuros de taxa de juros da CME. Historicamente, o primeiro corte de 50 pontos base geralmente ocorre quando a economia ou o mercado enfrentam desafios sérios, como a bolha da tecnologia de 2001, a crise financeira de 2007 e a pandemia de COVID-19 em 2020.
Para aliviar as preocupações do mercado sobre uma recessão econômica, o presidente da Reserva Federal (FED) enfatizou em seu discurso que não observou nenhum sinal de recessão. A Reserva Federal (FED) também divulgou um gráfico de pontos relativamente hawkish, prevendo que haverá mais duas reduções de taxa totalizando 50 pontos base até o final deste ano, 4 reduções de taxa totalizando 100 pontos base em 2025, e 2 reduções de taxa totalizando 50 pontos base em 2026, somando uma redução total de 250 pontos base, com uma taxa final alvo de 2,75%-3%. Este caminho de redução de taxa é mais lento do que o esperado pelo mercado.
A Reserva Federal (FED) também reduziu a previsão de crescimento do PIB deste ano para 2,0%, aumentou a previsão da taxa de desemprego para 4,4% e reduziu a previsão de inflação do PCE para 2,3%. Esses ajustes de dados mostram que a Reserva Federal (FED) está mais confiante no controle da inflação, ao mesmo tempo que está mais atenta ao mercado de trabalho.
Revisando os ciclos de redução de taxas de juros desde a década de 90, podem ser divididos em dois tipos: redução de taxas de juros em resposta a recessões e redução de taxas de juros preventiva.
Redução de juros em recessão: como a crise de poupança e empréstimo de 1989-1992, o colapso da bolha da Internet de 2001-2003, a crise financeira de 2007-2008 e a pandemia de Covid-19 em 2020. Esses períodos costumam ser acompanhados de reduções acentuadas e prolongadas nas taxas de juros.
Cortes de juros preventivos: como em 1995-1996, 1998 e 2019. Durante esses períodos, o crescimento econômico desacelerou, mas ainda não havia recessão, a A Reserva Federal (FED) cortou as taxas de juros moderadamente para prevenir riscos potenciais de queda econômica.
Durante o ciclo de redução das taxas de juros, o desempenho de diferentes ativos varia:
Os títulos da dívida pública dos EUA costumam apresentar uma tendência de alta antes e depois de cortes nas taxas de juros, mas o aumento antes do corte é mais pronunciado. Após o corte, pode haver uma intensificação da volatilidade a curto prazo.
A probabilidade e a magnitude do aumento do ouro antes de cortes nas taxas de juro são maiores, mas a sua tendência não está muito clara em relação a se a economia terá um pouso suave. Vale a pena notar que, desde que os ETFs de ouro surgiram em 2004, a correlação entre o ouro e os ciclos de cortes nas taxas de juro tornou-se mais significativa.
O índice Nasdaq tem um desempenho fraco durante cortes de juros em recessão, mas tende a subir após cortes de juros preventivos. A chave para julgar o movimento do Nasdaq é entender com precisão se a economia está em recessão.
O Bitcoin passou por uma grande correção durante o ciclo de corte de juros de 2019. Em comparação, a correção atual do Bitcoin já dura bastante tempo, e no futuro pode haver flutuações ou pequenas correções, mas a amplitude e a duração poderão ser menores do que em 2019.
De maneira geral, sob a hipótese de uma desaceleração suave da economia americana, os investidores podem precisar prestar mais atenção às tendências dos preços dos ativos, semelhantes ao período de cortes preventivos das taxas de juros de 2019-2020. No entanto, cada ciclo econômico tem suas particularidades, e os investidores devem acompanhar de perto os dados econômicos e as mudanças nas políticas, ajustando suas estratégias de investimento de forma flexível.