A vitória de Trump provoca um êxtase no mercado de criptomoedas, Bitcoin atinge um novo máximo
Os resultados da eleição presidencial de 2024 nos Estados Unidos foram revelados, com o candidato do Partido Republicano, Trump, eleito como o 47º presidente dos Estados Unidos. Como apoiador da encriptação, Trump expressou várias vezes sua preferência pelo Bitcoin e pelas moedas durante a campanha. Ele prometeu estabelecer uma reserva estratégica de Bitcoin para os EUA e planejou criar um grupo de trabalho dedicado a políticas de encriptação. Trump enfatizou a importância de proteger o direito dos americanos ao controle livre de ativos de encriptação, acreditando que isso está alinhado com os valores fundamentais dos Estados Unidos, e planejou apoiar a encriptação por meio de políticas para garantir que os EUA ocupem uma posição de liderança no setor global de Bitcoin e tecnologia de blockchain.
Com a vitória de Trump, o mercado de criptomoedas teve um forte aumento. O preço do Bitcoin quebrou consecutivamente recordes históricos, ultrapassando a barreira dos 93.000 dólares na noite de 13 de novembro, estabelecendo um novo recorde. Nos dias seguintes, o Bitcoin continuou a atacar a barreira dos 100.000 dólares. No entanto, em comparação com a "explosão" do Bitcoin, a maioria das outras criptomoedas (altcoins) teve um desempenho relativamente morno. O Bitcoin absorveu a grande maioria dos fundos que entraram no campo dos ativos criptográficos, enquanto as altcoins não melhoraram significativamente a liquidez, com a correlação de fundos com o Bitcoin também se enfraquecendo.
Espera-se que a subida de Trump atraia ainda mais instituições financeiras a comprar Bitcoin através de ETFs. No entanto, essas instituições parecem não estar muito interessadas em altcoins que carecem de aplicação prática. Sem a continuidade do fluxo de fundos fora do mercado, o entusiasmo especulativo que apoia as altcoins também será difícil de manter. O mercado de altcoins pode ainda ter que esperar uma longa temporada de desenvolvimento, enquanto a indústria Web3 também enfrentará transformações.
Web3 ainda está à espera de um momento decisivo
Web3 representa uma nova visão da internet, destinada a devolver o poder aos usuários na forma de propriedade através de tecnologias como blockchain, criptomoedas e NFTs. No entanto, em comparação com o campo da inteligência artificial (IA), o Web3 parece ainda estar à procura do seu momento de ruptura.
Em 2021, Web3 e AI foram tópicos quentes no mundo da tecnologia. Naquela época, projetos de blockchain Layer1 e DeFi surgiam a todo momento, e criptomoeda e NFT tornaram-se investimentos populares. O preço do Bitcoin atingiu o pico do mercado em novembro daquele ano, chegando a 69 mil dólares. No entanto, em 2022, o mercado de criptomoedas e NFTs sofreu um grande golpe, enquanto a AI alcançou, em novembro do mesmo ano, um marco importante no desenvolvimento da AI geral - o lançamento do ChatGPT.
O surgimento do ChatGPT é considerado uma revolução tecnológica disruptiva pela indústria. O Prêmio Nobel deste ano destacou ainda mais a importância da IA, com os prêmios de Física e Química, dos três grandes prêmios científicos, relacionados à pesquisa em IA. Em particular, o Prêmio Nobel de Química foi parcialmente concedido a pesquisadores de IA que contribuíram para a previsão da estrutura de proteínas, ressaltando o papel crucial da IA na resolução de problemas científicos complexos.
Em comparação, o Web3 parece ainda estar em um longo processo de desenvolvimento. Embora a blockchain, como tecnologia subjacente do Web3, seja de fato uma revolução tecnológica disruptiva que reformula os modelos de confiança, suas inovações na camada de aplicação ainda estão por vir. As características da blockchain, como descentralização, imutabilidade e transparência, constroem um mecanismo de confiança baseado em algoritmos matemáticos e princípios de encriptação, reduzindo os custos de confiança e aumentando a eficiência e a fiabilidade.
No entanto, o desenvolvimento da tecnologia blockchain enfrenta desafios únicos. Primeiro, ela possui potencial de tokenização, entrando naturalmente em um setor financeiro altamente regulamentado. Em segundo lugar, o blockchain é uma tecnologia de infraestrutura de backend, carecendo de atributos proeminentes voltados para o usuário. Desde o surgimento do Bitcoin em 2009, a maioria das inovações no campo do blockchain, exceto as aplicações DeFi representadas pela Uniswap em 2020, tem se concentrado no nível da infraestrutura.
Atualmente, várias tecnologias de escalabilidade de blockchain, tecnologias de computação de alto desempenho e soluções de prova de conhecimento zero já estão amadurecidas, mas a camada de aplicação não teve inovações significativas após o DeFi. Sem aplicações que atraiam usuários, a camada de protocolo é como um jardim em branco. Se a camada de aplicação não conseguir alcançar a adoção em massa dos usuários, o Web3 terá dificuldade em alcançar um verdadeiro momento de ruptura.
Do ponto de vista da capitalização de mercado, o valor total do mercado de criptomoedas é de aproximadamente 3,4 trilhões de dólares, dos quais a capitalização do nível de protocolo é de 2,9 trilhões de dólares (com o Bitcoin representando 2 trilhões de dólares), enquanto a capitalização do nível de aplicação é de apenas cerca de 200 bilhões de dólares. Em comparação, a capitalização de mercado da gigante de chips de IA, NVIDIA, atinge 3,5 trilhões de dólares. Se o nível de aplicação não conseguir atrair um fluxo de fundos em larga escala, o Web3 também terá dificuldades para alcançar um salto qualitativo.
RWA: A potencial porta de entrada para o Web3
RWA (Ativos do Mundo Real) refere-se à representação e negociação de ativos do mundo real de forma tokenizada no ecossistema blockchain ou Web3. Estes ativos podem abranger ativos tangíveis (como imóveis, mercadorias, obras de arte) e ativos intangíveis (como ativos financeiros, capacidade de IA, créditos de carbono).
RWA tem potencial para se tornar uma importante porta de entrada para o Web3, principalmente com base nas seguintes razões:
Uma vasta base de utilizadores e um grande mercado: RWA pode satisfazer as necessidades de biliões de utilizadores, com um potencial de mercado que atinge vários biliões de dólares, uma vantagem que outras aplicações na área do Web3 não possuem.
Participação de instituições mainstream: Departamentos governamentais e gigantes das finanças tradicionais estão ativamente explorando a possibilidade de RWA na camada de aplicações Web3, trazendo nova dinâmica de desenvolvimento para a indústria.
Vantagens de conformidade: RWA oferece às instituições financeiras tradicionais uma via com riscos de conformidade relativamente baixos para entrar no mundo Web3, ajudando a impulsionar a transformação digital do setor financeiro.
Várias instituições financeiras renomadas começaram a se posicionar no campo dos RWA. Por exemplo, a BlackRock lançou o primeiro fundo tokenizado emitido em uma blockchain, o BUIDL; gigantes financeiros como HSBC, Fidelity, JPMorgan e Citigroup também estão explorando a tokenização de títulos de dívida soberana; o governo da RAE de Hong Kong emitiu títulos verdes respaldados pelo governo na blockchain; Ant Group e Longshine Technology completaram o primeiro projeto RWA baseado em ativos físicos de nova energia na China, em Hong Kong.
Vale a pena notar que o catalisador deste ciclo de bull market - o ETF de Bitcoin à vista - é impulsionado por gigantes financeiros tradicionais, como a BlackRock. Isso indica que, ao contrário do ciclo anterior caracterizado pelo "Verão DeFi", as forças financeiras tradicionais estão se tornando um pilar importante neste ciclo de bull market.
O significado de RWA não reside apenas na inclusão das moedas criptográficas como uma nova classe de ativos no campo dos investimentos regulamentados, mas, mais importante, oferece às instituições financeiras tradicionais um caminho de risco relativamente baixo para entrar no mundo Web3. Isso indica que a indústria financeira pode passar por uma transformação significativa, refletindo que a tecnologia blockchain está a ser cada vez mais adotada para aumentar a eficiência e a acessibilidade dos mercados de capitais.
As principais blockchains também estão ativamente se posicionando na área de RWA. Ethereum lançou um novo padrão de token RWA ERC-3643; Solana lançou o PayFi para introduzir RWA e estabelecer um sistema de pagamento programável; AO lançou o FusionFi para suportar a migração sem costura de negócios financeiros do mundo real; Avalanche lançou a sub-rede Evergreen e o fundo Vista, atendendo à demanda personalizada de serviços financeiros por instituições; Pharos estabeleceu uma parceria estratégica com a marca Web3 da Ant Group, ZAN, focando em pagamentos em tempo real e aplicações RWA.
Os principais desafios da tokenização de ativos RWA incluem a falta de padrões de classificação uniformes em todo o mundo, bem como as diferenças na regulamentação de ativos digitais em diferentes jurisdições. Para produtos financeiros com um grau de padronização mais elevado (como ações, ETFs, obrigações), o processo de colocação em blockchain é relativamente maduro. O maior obstáculo que realmente limita a escalabilidade dos ativos RWA é como entrar no campo da "DeFi regulada".
RWA envolve a tokenização de ativos (securitização) e a venda de produtos financeiros, devendo cumprir os requisitos regulatórios do setor financeiro do mundo real. Ao contrário das características do DeFi tradicional, como a ausência de acesso, gestão de ativos através de contratos inteligentes e governança por DAO, o DeFi regulamentado enfatiza a custódia de ativos por instituições financeiras reguladas, a realização de KYC/AML através de identidade digital e a governança por organizações e profissionais especializados.
Embora alguns apoiantes da "descentralização" possam ter uma atitude cautelosa em relação aos RWA, a introdução moderada de elementos "centralizados" pode alcançar uma maior inclusão financeira e aumentar a eficiência. Ao reforçar a transparência regulatória e utilizar contratos inteligentes para executar automaticamente a redução do risco de intervenção humana, garantindo a transparência, segurança e verificabilidade de todas as transações RWA, pode-se assegurar a "autonomia" dos usuários, aumentar a confiança no mercado e promover a fusão entre RWA e DeFi.
Conclusão
2024 será um ano crucial para a transição das RWA da teoria para a prática. Cada vez mais agências governamentais e instituições financeiras tradicionais estão começando a desenvolver estruturas regulatórias e explorar projetos de RWA, enquanto as principais blockchains estão ativamente a introduzir RWA e serviços financeiros institucionais.
Ao contrário dos casos de sucesso da indústria de encriptação que dependiam de ativos nativos em cadeia no passado, RWA traz o valor do mundo real para a blockchain. Embora o RWA possa não oferecer retornos extremamente altos para investidores individuais, atraiu gigantes das finanças tradicionais para o espaço DeFi e fornece suporte de crédito e conformidade para o financiamento empresarial, permitindo que pequenas e médias empresas também se beneficiem.
Embora os RWA estejam sujeitos à regulamentação de instituições financeiras do mundo real, exigindo uma conformidade mais rigorosa, o que parece estar em conflito com a ideia de "descentralização", eles trazem o Web3 para a verdadeira era de aplicação, sendo um passo importante para a maturação e ampla aplicação da tecnologia blockchain.
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StableGenius
· 07-11 23:58
inevitável pump. como previsto há 6 meses no meu tópico de análise técnica... ngmi se você ainda estiver em baixa rn
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MechanicalMartel
· 07-11 15:46
Tudo em fizeram!
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SerumSqueezer
· 07-10 03:14
Hehe, o velho dá mais uma força e chega aos 100 mil.
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TokenomicsTrapper
· 07-09 14:09
pump clássico pré-eleitoral... já vi este filme antes smh
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NotFinancialAdvice
· 07-09 11:56
bull啊 Bear Market没把 Posição Tudo em的 现在都悔死了吧
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GasWaster
· 07-09 11:54
em alta btc preparar para comprar na baixa
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LucidSleepwalker
· 07-09 11:54
Já não te deixam correr, certo? Não é melhor deitar e contar dinheiro~
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TopEscapeArtist
· 07-09 11:54
Tão alta a quantidade de macd, reduzir posição em altas é a escolha mais sábia.
A vitória de Trump provoca novos máximos no Bitcoin, e RWA pode ser a porta de entrada para o Web3.
A vitória de Trump provoca um êxtase no mercado de criptomoedas, Bitcoin atinge um novo máximo
Os resultados da eleição presidencial de 2024 nos Estados Unidos foram revelados, com o candidato do Partido Republicano, Trump, eleito como o 47º presidente dos Estados Unidos. Como apoiador da encriptação, Trump expressou várias vezes sua preferência pelo Bitcoin e pelas moedas durante a campanha. Ele prometeu estabelecer uma reserva estratégica de Bitcoin para os EUA e planejou criar um grupo de trabalho dedicado a políticas de encriptação. Trump enfatizou a importância de proteger o direito dos americanos ao controle livre de ativos de encriptação, acreditando que isso está alinhado com os valores fundamentais dos Estados Unidos, e planejou apoiar a encriptação por meio de políticas para garantir que os EUA ocupem uma posição de liderança no setor global de Bitcoin e tecnologia de blockchain.
Com a vitória de Trump, o mercado de criptomoedas teve um forte aumento. O preço do Bitcoin quebrou consecutivamente recordes históricos, ultrapassando a barreira dos 93.000 dólares na noite de 13 de novembro, estabelecendo um novo recorde. Nos dias seguintes, o Bitcoin continuou a atacar a barreira dos 100.000 dólares. No entanto, em comparação com a "explosão" do Bitcoin, a maioria das outras criptomoedas (altcoins) teve um desempenho relativamente morno. O Bitcoin absorveu a grande maioria dos fundos que entraram no campo dos ativos criptográficos, enquanto as altcoins não melhoraram significativamente a liquidez, com a correlação de fundos com o Bitcoin também se enfraquecendo.
Espera-se que a subida de Trump atraia ainda mais instituições financeiras a comprar Bitcoin através de ETFs. No entanto, essas instituições parecem não estar muito interessadas em altcoins que carecem de aplicação prática. Sem a continuidade do fluxo de fundos fora do mercado, o entusiasmo especulativo que apoia as altcoins também será difícil de manter. O mercado de altcoins pode ainda ter que esperar uma longa temporada de desenvolvimento, enquanto a indústria Web3 também enfrentará transformações.
Web3 ainda está à espera de um momento decisivo
Web3 representa uma nova visão da internet, destinada a devolver o poder aos usuários na forma de propriedade através de tecnologias como blockchain, criptomoedas e NFTs. No entanto, em comparação com o campo da inteligência artificial (IA), o Web3 parece ainda estar à procura do seu momento de ruptura.
Em 2021, Web3 e AI foram tópicos quentes no mundo da tecnologia. Naquela época, projetos de blockchain Layer1 e DeFi surgiam a todo momento, e criptomoeda e NFT tornaram-se investimentos populares. O preço do Bitcoin atingiu o pico do mercado em novembro daquele ano, chegando a 69 mil dólares. No entanto, em 2022, o mercado de criptomoedas e NFTs sofreu um grande golpe, enquanto a AI alcançou, em novembro do mesmo ano, um marco importante no desenvolvimento da AI geral - o lançamento do ChatGPT.
O surgimento do ChatGPT é considerado uma revolução tecnológica disruptiva pela indústria. O Prêmio Nobel deste ano destacou ainda mais a importância da IA, com os prêmios de Física e Química, dos três grandes prêmios científicos, relacionados à pesquisa em IA. Em particular, o Prêmio Nobel de Química foi parcialmente concedido a pesquisadores de IA que contribuíram para a previsão da estrutura de proteínas, ressaltando o papel crucial da IA na resolução de problemas científicos complexos.
Em comparação, o Web3 parece ainda estar em um longo processo de desenvolvimento. Embora a blockchain, como tecnologia subjacente do Web3, seja de fato uma revolução tecnológica disruptiva que reformula os modelos de confiança, suas inovações na camada de aplicação ainda estão por vir. As características da blockchain, como descentralização, imutabilidade e transparência, constroem um mecanismo de confiança baseado em algoritmos matemáticos e princípios de encriptação, reduzindo os custos de confiança e aumentando a eficiência e a fiabilidade.
No entanto, o desenvolvimento da tecnologia blockchain enfrenta desafios únicos. Primeiro, ela possui potencial de tokenização, entrando naturalmente em um setor financeiro altamente regulamentado. Em segundo lugar, o blockchain é uma tecnologia de infraestrutura de backend, carecendo de atributos proeminentes voltados para o usuário. Desde o surgimento do Bitcoin em 2009, a maioria das inovações no campo do blockchain, exceto as aplicações DeFi representadas pela Uniswap em 2020, tem se concentrado no nível da infraestrutura.
Atualmente, várias tecnologias de escalabilidade de blockchain, tecnologias de computação de alto desempenho e soluções de prova de conhecimento zero já estão amadurecidas, mas a camada de aplicação não teve inovações significativas após o DeFi. Sem aplicações que atraiam usuários, a camada de protocolo é como um jardim em branco. Se a camada de aplicação não conseguir alcançar a adoção em massa dos usuários, o Web3 terá dificuldade em alcançar um verdadeiro momento de ruptura.
Do ponto de vista da capitalização de mercado, o valor total do mercado de criptomoedas é de aproximadamente 3,4 trilhões de dólares, dos quais a capitalização do nível de protocolo é de 2,9 trilhões de dólares (com o Bitcoin representando 2 trilhões de dólares), enquanto a capitalização do nível de aplicação é de apenas cerca de 200 bilhões de dólares. Em comparação, a capitalização de mercado da gigante de chips de IA, NVIDIA, atinge 3,5 trilhões de dólares. Se o nível de aplicação não conseguir atrair um fluxo de fundos em larga escala, o Web3 também terá dificuldades para alcançar um salto qualitativo.
RWA: A potencial porta de entrada para o Web3
RWA (Ativos do Mundo Real) refere-se à representação e negociação de ativos do mundo real de forma tokenizada no ecossistema blockchain ou Web3. Estes ativos podem abranger ativos tangíveis (como imóveis, mercadorias, obras de arte) e ativos intangíveis (como ativos financeiros, capacidade de IA, créditos de carbono).
RWA tem potencial para se tornar uma importante porta de entrada para o Web3, principalmente com base nas seguintes razões:
Uma vasta base de utilizadores e um grande mercado: RWA pode satisfazer as necessidades de biliões de utilizadores, com um potencial de mercado que atinge vários biliões de dólares, uma vantagem que outras aplicações na área do Web3 não possuem.
Participação de instituições mainstream: Departamentos governamentais e gigantes das finanças tradicionais estão ativamente explorando a possibilidade de RWA na camada de aplicações Web3, trazendo nova dinâmica de desenvolvimento para a indústria.
Vantagens de conformidade: RWA oferece às instituições financeiras tradicionais uma via com riscos de conformidade relativamente baixos para entrar no mundo Web3, ajudando a impulsionar a transformação digital do setor financeiro.
Várias instituições financeiras renomadas começaram a se posicionar no campo dos RWA. Por exemplo, a BlackRock lançou o primeiro fundo tokenizado emitido em uma blockchain, o BUIDL; gigantes financeiros como HSBC, Fidelity, JPMorgan e Citigroup também estão explorando a tokenização de títulos de dívida soberana; o governo da RAE de Hong Kong emitiu títulos verdes respaldados pelo governo na blockchain; Ant Group e Longshine Technology completaram o primeiro projeto RWA baseado em ativos físicos de nova energia na China, em Hong Kong.
Vale a pena notar que o catalisador deste ciclo de bull market - o ETF de Bitcoin à vista - é impulsionado por gigantes financeiros tradicionais, como a BlackRock. Isso indica que, ao contrário do ciclo anterior caracterizado pelo "Verão DeFi", as forças financeiras tradicionais estão se tornando um pilar importante neste ciclo de bull market.
O significado de RWA não reside apenas na inclusão das moedas criptográficas como uma nova classe de ativos no campo dos investimentos regulamentados, mas, mais importante, oferece às instituições financeiras tradicionais um caminho de risco relativamente baixo para entrar no mundo Web3. Isso indica que a indústria financeira pode passar por uma transformação significativa, refletindo que a tecnologia blockchain está a ser cada vez mais adotada para aumentar a eficiência e a acessibilidade dos mercados de capitais.
As principais blockchains também estão ativamente se posicionando na área de RWA. Ethereum lançou um novo padrão de token RWA ERC-3643; Solana lançou o PayFi para introduzir RWA e estabelecer um sistema de pagamento programável; AO lançou o FusionFi para suportar a migração sem costura de negócios financeiros do mundo real; Avalanche lançou a sub-rede Evergreen e o fundo Vista, atendendo à demanda personalizada de serviços financeiros por instituições; Pharos estabeleceu uma parceria estratégica com a marca Web3 da Ant Group, ZAN, focando em pagamentos em tempo real e aplicações RWA.
Os principais desafios da tokenização de ativos RWA incluem a falta de padrões de classificação uniformes em todo o mundo, bem como as diferenças na regulamentação de ativos digitais em diferentes jurisdições. Para produtos financeiros com um grau de padronização mais elevado (como ações, ETFs, obrigações), o processo de colocação em blockchain é relativamente maduro. O maior obstáculo que realmente limita a escalabilidade dos ativos RWA é como entrar no campo da "DeFi regulada".
RWA envolve a tokenização de ativos (securitização) e a venda de produtos financeiros, devendo cumprir os requisitos regulatórios do setor financeiro do mundo real. Ao contrário das características do DeFi tradicional, como a ausência de acesso, gestão de ativos através de contratos inteligentes e governança por DAO, o DeFi regulamentado enfatiza a custódia de ativos por instituições financeiras reguladas, a realização de KYC/AML através de identidade digital e a governança por organizações e profissionais especializados.
Embora alguns apoiantes da "descentralização" possam ter uma atitude cautelosa em relação aos RWA, a introdução moderada de elementos "centralizados" pode alcançar uma maior inclusão financeira e aumentar a eficiência. Ao reforçar a transparência regulatória e utilizar contratos inteligentes para executar automaticamente a redução do risco de intervenção humana, garantindo a transparência, segurança e verificabilidade de todas as transações RWA, pode-se assegurar a "autonomia" dos usuários, aumentar a confiança no mercado e promover a fusão entre RWA e DeFi.
Conclusão
2024 será um ano crucial para a transição das RWA da teoria para a prática. Cada vez mais agências governamentais e instituições financeiras tradicionais estão começando a desenvolver estruturas regulatórias e explorar projetos de RWA, enquanto as principais blockchains estão ativamente a introduzir RWA e serviços financeiros institucionais.
Ao contrário dos casos de sucesso da indústria de encriptação que dependiam de ativos nativos em cadeia no passado, RWA traz o valor do mundo real para a blockchain. Embora o RWA possa não oferecer retornos extremamente altos para investidores individuais, atraiu gigantes das finanças tradicionais para o espaço DeFi e fornece suporte de crédito e conformidade para o financiamento empresarial, permitindo que pequenas e médias empresas também se beneficiem.
Embora os RWA estejam sujeitos à regulamentação de instituições financeiras do mundo real, exigindo uma conformidade mais rigorosa, o que parece estar em conflito com a ideia de "descentralização", eles trazem o Web3 para a verdadeira era de aplicação, sendo um passo importante para a maturação e ampla aplicação da tecnologia blockchain.