Análise das quatro grandes estratégias para aumentar o TVL em Finanças Descentralizadas

Aumentar o total de valor bloqueado (TVL) é um objetivo chave para muitos projetos de Finanças Descentralizadas(DeFi). Aqui estão quatro principais estratégias para aumentar o TVL:

1. Expectativa de emissão de tokens

Esta é a forma mais direta e com a melhor relação custo-benefício. O projeto não precisa investir uma grande quantidade de capital no início, apenas precisa oferecer aos usuários a expectativa de obter tokens no futuro através de atividades de pontos. Este método pode atrair de forma eficaz o grupo de usuários "que aproveitam" do mercado primário, que participam precocemente do projeto para obter potenciais airdrops de tokens.

Para projetos com tokens não emitidos, esta é uma estratégia de marketing extremamente atraente. Através de várias atividades de airdrop e recompensas por pontos, é possível rapidamente atrair usuários para participar e construir uma comunidade, estabelecendo uma base para a futura emissão de tokens.

2. Colaboração entre projetos

Este método depende principalmente dos recursos e canais próprios do projeto, sendo essencialmente uma troca de recursos. Ao colaborar com outros projetos, é possível alcançar a interoperabilidade e a liquidez dos ativos, atraindo assim mais usuários.

Por exemplo, permitir que os usuários utilizem tokens de outros projetos como colateral ou meio de pagamento na plataforma. Este modelo de colaboração pode ajudar os projetos a obter rapidamente liquidez, ao mesmo tempo que oferece aos usuários mais opções e conveniência.

3. Incentivo de rendimento

A mineração de liquidez é uma forma típica de incentivo de rendimento. As equipes de projeto estabelecem pools de liquidez e atraem usuários a adicionar ativos ao pool através de recompensas de taxas de transação. Este mecanismo pode rapidamente aumentar o TVL, mas é necessário projetar cuidadosamente o mecanismo de recompensas para evitar inflação excessiva e riscos associados.

4. Criar novos ativos

A liquidez em staking e o re-staking são maneiras típicas de criar novos ativos, que não só liberam a liquidez dos ativos já staked, mas também atraem novos fundos. Por exemplo, o stETH(, um certificado de staking de ETH), é um novo tipo de ferramenta financeira que aumenta a liquidez dos ativos já staked e cria novas oportunidades de investimento.

No entanto, este método também apresenta o problema da acumulação de riscos. Se houver um problema em algum elo da cadeia, isso pode afetar a estabilidade de todo o ecossistema relacionado.

Do ponto de vista da equipe do projeto, a prioridade dessas quatro estratégias pode ser classificada da seguinte forma: expectativa de emissão de moeda, colaboração de projeto, incentivos de rendimento, criação de novos ativos. No entanto, na prática, a equipe do projeto precisa ajustar flexivelmente a combinação de estratégias com base em sua própria situação, ambiente de mercado e objetivos específicos.

Cada estratégia tem suas vantagens e riscos potenciais, e a equipe do projeto deve avaliar cuidadosamente e escolher a solução que melhor se adapta à sua fase de desenvolvimento e objetivos. Ao mesmo tempo, essas estratégias não são mutuamente exclusivas, mas podem ser combinadas de forma flexível de acordo com as necessidades, para alcançar os melhores resultados.