Superando o Ethereum: explorando o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
Contexto
O mercado de moedas estáveis cresceu rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital, competindo até mesmo com redes financeiras tradicionais. Um estudo mostrou que, em 2023, o volume total de transações de moedas estáveis ultrapassou 10,8 trilhões de dólares. Após a exclusão de transações "não naturais", o volume real de transações foi de cerca de 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem uma taxa de crescimento orgânico anual de 17% para as moedas estáveis, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de varejo e institucionais. O gráfico abaixo fornece uma visão visual do atual panorama e da trajetória de crescimento das moedas estáveis nos principais ecossistemas de Blockchain.
O gráfico mostra a tendência do valor de mercado geral das 20 principais blockchains de 2020 a 2025. O Éter se destaca, com um valor de mercado que ultrapassa os 100 bilhões de dólares em períodos de pico, dominando todo o ecossistema blockchain. Esse valor de mercado elevado está intimamente ligado ao papel do Éter como principal plataforma para emissão de DeFi e moeda estável, o que permite que ele mantenha uma posição forte mesmo em meio a flutuações de mercado. Outras blockchains, como BSC, Tron e Solana, têm um valor de mercado relativamente baixo, mas estável. Em particular, Tron e BSC apresentam uma tendência de crescimento estável, destacando-se como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo e a velocidade das transações são cruciais.
É importante notar que a capitalização de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism está crescendo gradualmente, mostrando uma taxa de adoção crescente. Esta trajetória de crescimento indica que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva. Os dados mostram que, embora o Ethereum domine a capitalização de mercado total, outras blockchains continuam a atrair usuários e desenvolvedores, sugerindo que, à medida que o ecossistema amadurece, a atividade de moedas estáveis pode sofrer uma transferência potencial.
O gráfico mostra com mais detalhes a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais blockchains. Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moedas estáveis, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para principais moedas estáveis como USDT, USDC e DAI. O grande valor de mercado do Ethereum sustenta sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda principalmente proveniente de aplicações DeFi e usuários institucionais em busca de moedas estáveis em conformidade. No entanto, Tron se destaca como um grande concorrente, com um valor de mercado de moedas estáveis de cerca de 4 bilhões de dólares. A atratividade do Tron reside em suas baixas taxas de transação e rápida velocidade de processamento, o que o torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como BSC, Terra Classic e Solana) têm um valor de mercado de moeda estável relativamente pequeno, mas desempenham um papel crucial no ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, o valor de mercado da moeda estável da BSC é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo que buscam taxas mais baixas do que as da Ethereum. Cadeias menores (como Algorand e Stellar) são posicionadas como plataformas de nicho para moedas estáveis, geralmente focadas em casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e pequenas transações.
Ethereum: um líder sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividade de moeda estável, com um valor de mercado de moeda estável superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moeda estável:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui alguns protocolos conhecidos que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são cruciais para pools de liquidez, empréstimos e fazendas de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para usuários que buscam serviços DeFi abrangentes.
Confiança das instituições e reguladores: As moedas estáveis na Ethereum (especialmente USDC e DAI) obtiveram reconhecimento regulatório e confiança institucional. À medida que mais instituições entram no espaço cripto, a reputação da Ethereum como uma rede segura e descentralizada faz dela a escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade. USDC e DAI são as principais moedas estáveis nativas da Ethereum, atuando como pilares de confiança no ecossistema.
Diversificação de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum hospeda uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis apoiadas por fiat como USDT e USDC, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas como DAI. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua capacidade de risco, requisitos regulatórios e preferências. Por exemplo, DAI tem um apelo único por não estar diretamente vinculado a reservas fiduciárias, o que está em linha com os valores de descentralização promovidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de segunda camada para enfrentar problemas de escalabilidade: o Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitarem a participação de pequenos utilizadores no DeFi. No entanto, soluções de segunda camada como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups estão a reduzir significativamente os custos de transação e a aumentar a capacidade, permitindo que o Ethereum continue a manter a liderança nos casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
Com o desenvolvimento contínuo do ecossistema de segunda camada do Ethereum e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que a sua posição dominante no mercado de moeda estável continue. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis a tornar-se gradualmente mais clara, a adoção institucional deverá aumentar, o que poderá levar ao lançamento de mais moedas estáveis apoiadas por moeda fiduciária e em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também poderá continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moeda estável, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, conhecida pela sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora a capitalização de mercado da moeda estável da Solana seja significativamente menor que a do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários fiel e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores que procuram soluções de baixo custo.
Transações de alta velocidade e baixo custo: O mecanismo de consenso exclusivo de Prova de História (Proof of History, PoH) da Solana suporta alta capacidade de processamento e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo a um custo muito baixo. Isso torna a Solana uma escolha ideal para aplicações que requerem transações frequentes (como pagamentos de baixo valor e transferências de moeda estável no varejo). Assim, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente usadas na Solana para pagamentos do dia a dia e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana posiciona-se como a plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que têm altas exigências por transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida para os desenvolvedores construírem aplicações descentralizadas (dApp), que frequentemente se integram com moeda estável. Por exemplo, alguns jogos de blockchain e serviços de streaming de música estão a aproveitar a velocidade e a estabilidade da Solana, utilizando moeda estável como moeda dentro do jogo e ferramenta de recompensas, respetivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho da Solana ser uma grande vantagem, ela também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levaram alguns usuários a questionar sua confiabilidade, especialmente em transações de alto valor ou em cenários de uso institucional. A resiliência da rede Solana ainda está em desenvolvimento, e ela precisa resolver esses desafios técnicos para obter a confiança total no mercado de moeda estável e DeFi.
A cooperação com a USDC e soluções interchain: A colaboração da Solana com o emissor da USDC é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade da USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável apoiada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções interchain, que permitirão que os ativos fluam sem interrupções entre a Solana e o Ethereum, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e expandindo sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos setores de jogos e pagamentos a retalho. Através da colaboração contínua com a USDC e a exploração de capacidades entre cadeias, a Solana espera atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizada e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições chave para o crescimento da moeda estável
Com a crescente atratividade das moedas estáveis nos mercados de criptomoedas e financeiros, certas características e ambientes dos ecossistemas favorecem a adoção e o crescimento das moedas estáveis. Estes ambientes não só têm vantagens técnicas, mas também são capazes de atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais. Abaixo estão as características específicas dos ecossistemas de Blockchain que provavelmente experimentarão uma explosão das moedas estáveis, juntamente com os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixas taxas de transação
As transações de moeda estável são geralmente frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Um ecossistema com baixas taxas de transação e alta escalabilidade é mais atraente, pois permite realizar transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em 2023, em uma pesquisa com usuários de moeda estável, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo das transações é o principal fator na escolha da plataforma de Blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum geralmente superam 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação de redes como Tron e BSC são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma quantidade significativa de USDT migrando do Ethereum para o Tron, que capturou cerca de 30% do suprimento de USDT, principalmente devido às suas taxas baixas, sendo especialmente atraente em regiões com alta demanda por remessas transfronteiriças. Além disso, a Binance Smart Chain (BSC) continua a atrair usuários de varejo para seu ecossistema DeFi devido às taxas de transação muito inferiores às do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain de baixo custo e alta escalabilidade (como a solução de camada dois do Ethereum da Polygon e Solana) também é muito adequado para o crescimento da moeda estável. Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, com custos médios baixos, especialmente em aplicações de pagamento e jogos, onde a adoção da moeda estável está a aumentar gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não apenas atrai liquidez de moeda estável, mas também oferece utilidade que vai além de transações simples. Em um ambiente com aplicações de empréstimos, geração de rendimento, etc., a moeda estável, como um meio de troca e colateral estável, tornou-se o núcleo de vários produtos DeFi.
Ethereum globalmente hospeda mais de 70% das aplicações DeFi, com as moedas estáveis representando quase 50% do valor total bloqueado (TVL) nos protocolos DeFi da Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a razão central pela qual a Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar de suas taxas serem mais altas. Até o segundo trimestre de 2024, o valor bloqueado em DeFi da Ethereum era de cerca de 40 bilhões de dólares, com as moedas estáveis (como USDC, USDT e DAI) ocupando uma parte importante.
A Binance Smart Chain (BSC) também possui um ecossistema DeFi ativo, onde certas plataformas utilizam amplamente moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o valor total bloqueado em DeFi da BSC ultrapassou 5 bilhões de dólares, com a moeda estável representando cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema estimularam ainda mais a adoção da moeda estável.
3. Interoperabilidade
Com o avanço gradual do setor de criptomoedas em direção a um ecossistema multichain, a interoperabilidade tornou-se um fator importante para a adoção de moedas estáveis. As moedas estáveis precisam funcionar em diferentes blocos.
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LayerHopper
· 6h atrás
Cansado, não? Vamos nos esforçar ao máximo com o ETH.
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screenshot_gains
· 18h atrás
eth é, sem dúvida, o chefe.
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ArbitrageBot
· 07-05 21:25
moeda estável deitada a ganhar não é bom?
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GhostWalletSleuth
· 07-05 21:25
eth está novamente a fazer bull
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DarkPoolWatcher
· 07-05 21:24
BTC vai explodir
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MoonRocketman
· 07-05 21:23
Contagem regressiva para a partida da Lua, o RSI mostra que o momento do lançamento atingiu 90%! Queime o nível de resistência da gravidade, prepare-se para acelerar a fuga.
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MetaMuskRat
· 07-05 21:21
Quem disse que o eth sempre foi o chefe? Acredito que o sol vai derrubá-lo.
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TokenomicsTherapist
· 07-05 21:21
Olhei para o gráfico e adormeci, preguiçoso para analisar.
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TestnetScholar
· 07-05 20:57
Pequeno criador de mercado murmura: a nova cadeia não é tão estável quanto o eth.
Tendências de desenvolvimento de moeda estável no padrão multichain: a posição dominante do Ethereum pode ser mantida?
Superando o Ethereum: explorando o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
Contexto
O mercado de moedas estáveis cresceu rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital, competindo até mesmo com redes financeiras tradicionais. Um estudo mostrou que, em 2023, o volume total de transações de moedas estáveis ultrapassou 10,8 trilhões de dólares. Após a exclusão de transações "não naturais", o volume real de transações foi de cerca de 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem uma taxa de crescimento orgânico anual de 17% para as moedas estáveis, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de varejo e institucionais. O gráfico abaixo fornece uma visão visual do atual panorama e da trajetória de crescimento das moedas estáveis nos principais ecossistemas de Blockchain.
O gráfico mostra a tendência do valor de mercado geral das 20 principais blockchains de 2020 a 2025. O Éter se destaca, com um valor de mercado que ultrapassa os 100 bilhões de dólares em períodos de pico, dominando todo o ecossistema blockchain. Esse valor de mercado elevado está intimamente ligado ao papel do Éter como principal plataforma para emissão de DeFi e moeda estável, o que permite que ele mantenha uma posição forte mesmo em meio a flutuações de mercado. Outras blockchains, como BSC, Tron e Solana, têm um valor de mercado relativamente baixo, mas estável. Em particular, Tron e BSC apresentam uma tendência de crescimento estável, destacando-se como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo e a velocidade das transações são cruciais.
É importante notar que a capitalização de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism está crescendo gradualmente, mostrando uma taxa de adoção crescente. Esta trajetória de crescimento indica que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva. Os dados mostram que, embora o Ethereum domine a capitalização de mercado total, outras blockchains continuam a atrair usuários e desenvolvedores, sugerindo que, à medida que o ecossistema amadurece, a atividade de moedas estáveis pode sofrer uma transferência potencial.
O gráfico mostra com mais detalhes a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais blockchains. Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moedas estáveis, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para principais moedas estáveis como USDT, USDC e DAI. O grande valor de mercado do Ethereum sustenta sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda principalmente proveniente de aplicações DeFi e usuários institucionais em busca de moedas estáveis em conformidade. No entanto, Tron se destaca como um grande concorrente, com um valor de mercado de moedas estáveis de cerca de 4 bilhões de dólares. A atratividade do Tron reside em suas baixas taxas de transação e rápida velocidade de processamento, o que o torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como BSC, Terra Classic e Solana) têm um valor de mercado de moeda estável relativamente pequeno, mas desempenham um papel crucial no ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, o valor de mercado da moeda estável da BSC é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo que buscam taxas mais baixas do que as da Ethereum. Cadeias menores (como Algorand e Stellar) são posicionadas como plataformas de nicho para moedas estáveis, geralmente focadas em casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e pequenas transações.
Ethereum: um líder sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividade de moeda estável, com um valor de mercado de moeda estável superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moeda estável:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui alguns protocolos conhecidos que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são cruciais para pools de liquidez, empréstimos e fazendas de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para usuários que buscam serviços DeFi abrangentes.
Confiança das instituições e reguladores: As moedas estáveis na Ethereum (especialmente USDC e DAI) obtiveram reconhecimento regulatório e confiança institucional. À medida que mais instituições entram no espaço cripto, a reputação da Ethereum como uma rede segura e descentralizada faz dela a escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade. USDC e DAI são as principais moedas estáveis nativas da Ethereum, atuando como pilares de confiança no ecossistema.
Diversificação de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum hospeda uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis apoiadas por fiat como USDT e USDC, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas como DAI. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua capacidade de risco, requisitos regulatórios e preferências. Por exemplo, DAI tem um apelo único por não estar diretamente vinculado a reservas fiduciárias, o que está em linha com os valores de descentralização promovidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de segunda camada para enfrentar problemas de escalabilidade: o Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitarem a participação de pequenos utilizadores no DeFi. No entanto, soluções de segunda camada como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups estão a reduzir significativamente os custos de transação e a aumentar a capacidade, permitindo que o Ethereum continue a manter a liderança nos casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
Com o desenvolvimento contínuo do ecossistema de segunda camada do Ethereum e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que a sua posição dominante no mercado de moeda estável continue. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis a tornar-se gradualmente mais clara, a adoção institucional deverá aumentar, o que poderá levar ao lançamento de mais moedas estáveis apoiadas por moeda fiduciária e em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também poderá continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moeda estável, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, conhecida pela sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora a capitalização de mercado da moeda estável da Solana seja significativamente menor que a do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários fiel e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores que procuram soluções de baixo custo.
Transações de alta velocidade e baixo custo: O mecanismo de consenso exclusivo de Prova de História (Proof of History, PoH) da Solana suporta alta capacidade de processamento e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo a um custo muito baixo. Isso torna a Solana uma escolha ideal para aplicações que requerem transações frequentes (como pagamentos de baixo valor e transferências de moeda estável no varejo). Assim, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente usadas na Solana para pagamentos do dia a dia e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana posiciona-se como a plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que têm altas exigências por transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida para os desenvolvedores construírem aplicações descentralizadas (dApp), que frequentemente se integram com moeda estável. Por exemplo, alguns jogos de blockchain e serviços de streaming de música estão a aproveitar a velocidade e a estabilidade da Solana, utilizando moeda estável como moeda dentro do jogo e ferramenta de recompensas, respetivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho da Solana ser uma grande vantagem, ela também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levaram alguns usuários a questionar sua confiabilidade, especialmente em transações de alto valor ou em cenários de uso institucional. A resiliência da rede Solana ainda está em desenvolvimento, e ela precisa resolver esses desafios técnicos para obter a confiança total no mercado de moeda estável e DeFi.
A cooperação com a USDC e soluções interchain: A colaboração da Solana com o emissor da USDC é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade da USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável apoiada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções interchain, que permitirão que os ativos fluam sem interrupções entre a Solana e o Ethereum, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e expandindo sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos setores de jogos e pagamentos a retalho. Através da colaboração contínua com a USDC e a exploração de capacidades entre cadeias, a Solana espera atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizada e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições chave para o crescimento da moeda estável
Com a crescente atratividade das moedas estáveis nos mercados de criptomoedas e financeiros, certas características e ambientes dos ecossistemas favorecem a adoção e o crescimento das moedas estáveis. Estes ambientes não só têm vantagens técnicas, mas também são capazes de atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais. Abaixo estão as características específicas dos ecossistemas de Blockchain que provavelmente experimentarão uma explosão das moedas estáveis, juntamente com os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixas taxas de transação
As transações de moeda estável são geralmente frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Um ecossistema com baixas taxas de transação e alta escalabilidade é mais atraente, pois permite realizar transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em 2023, em uma pesquisa com usuários de moeda estável, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo das transações é o principal fator na escolha da plataforma de Blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum geralmente superam 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação de redes como Tron e BSC são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma quantidade significativa de USDT migrando do Ethereum para o Tron, que capturou cerca de 30% do suprimento de USDT, principalmente devido às suas taxas baixas, sendo especialmente atraente em regiões com alta demanda por remessas transfronteiriças. Além disso, a Binance Smart Chain (BSC) continua a atrair usuários de varejo para seu ecossistema DeFi devido às taxas de transação muito inferiores às do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain de baixo custo e alta escalabilidade (como a solução de camada dois do Ethereum da Polygon e Solana) também é muito adequado para o crescimento da moeda estável. Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, com custos médios baixos, especialmente em aplicações de pagamento e jogos, onde a adoção da moeda estável está a aumentar gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não apenas atrai liquidez de moeda estável, mas também oferece utilidade que vai além de transações simples. Em um ambiente com aplicações de empréstimos, geração de rendimento, etc., a moeda estável, como um meio de troca e colateral estável, tornou-se o núcleo de vários produtos DeFi.
Ethereum globalmente hospeda mais de 70% das aplicações DeFi, com as moedas estáveis representando quase 50% do valor total bloqueado (TVL) nos protocolos DeFi da Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a razão central pela qual a Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar de suas taxas serem mais altas. Até o segundo trimestre de 2024, o valor bloqueado em DeFi da Ethereum era de cerca de 40 bilhões de dólares, com as moedas estáveis (como USDC, USDT e DAI) ocupando uma parte importante.
A Binance Smart Chain (BSC) também possui um ecossistema DeFi ativo, onde certas plataformas utilizam amplamente moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o valor total bloqueado em DeFi da BSC ultrapassou 5 bilhões de dólares, com a moeda estável representando cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema estimularam ainda mais a adoção da moeda estável.
3. Interoperabilidade
Com o avanço gradual do setor de criptomoedas em direção a um ecossistema multichain, a interoperabilidade tornou-se um fator importante para a adoção de moedas estáveis. As moedas estáveis precisam funcionar em diferentes blocos.