A Lei dos Serviços e Mercados Financeiros de Singapura entrará em vigor, e a indústria de ativos digitais enfrentará uma regulamentação rigorosa.

Com a aproximação de 30 de junho de 2025, a indústria de ativos digitais de Singapura está fazendo os preparativos finais para a implementação da Lei de Serviços Financeiros e Mercados (FSMA). Esta legislação visa regular os serviços de tokens digitais, incluindo compra e venda, transferência, troca, custódia e consultoria, a fim de prevenir atividades de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.

O FSMA concentra-se especialmente nos prestadores de serviços de tokens digitais (DTSPs), que são empresas estabelecidas em Cingapura, mas que se direcionam principalmente para o mercado externo, e enfrentarão requisitos regulatórios rigorosos. As autoridades reguladoras exigem que os DTSPs obtenham licenças e cumpram altos padrões de conformidade.

Em resposta às preocupações da indústria, a Autoridade Monetária de Singapura (MAS) fez recentemente uma resposta detalhada:

1. Mesmo que a empresa esteja registrada em Cingapura apenas para fins fiscais ou tenha apenas executivos, se prestar efetivamente serviços de ativos digitais no exterior, ainda é necessário solicitar uma licença.

2. O trabalho em casa pode ser considerado um local de negócios, sendo fundamental saber se são realizadas atividades comerciais substanciais.

3. Os padrões de solicitação de licença são altos, a MAS não fornecerá um período de transição, e os DTSPs não licenciados devem interromper os serviços no exterior quando a lei entrar em vigor.

4. As taxas de licença e os requisitos de capital permanecerão inalterados, para garantir que a empresa tenha força suficiente.

5. As empresas que têm negócios reais ou estão registradas em Singapura, como aquelas que oferecem serviços de ativos digitais no exterior, devem solicitar uma licença.

6. A due diligence do cliente (CDD) deve ser realizada novamente para os clientes existentes, e o prazo será determinado com base no grau de risco do cliente.

7. Permitir que terceiros ajudem na CDD, mas não incluindo empresas de serviços de pagamento.

8. Os serviços de conta e transferências devem cumprir rigorosos padrões de combate à lavagem de dinheiro.

9. Os riscos técnicos e os requisitos de segurança da rede incluem a estabilidade do sistema, a proteção de dados e a comunicação atempada de eventos significativos.

10. Os requisitos de conduta e divulgação incluem o registo de transações, a publicação de avisos de risco, entre outros.

11. A MAS fornecerá diretrizes de princípios, mas as empresas devem elaborar seus próprios planos de implementação específicos.

12. Mesmo que tenham sido obtidas outras licenças ou isenções, a FSMA ainda impõe requisitos de conformidade mais elevados para todos os negócios relacionados ao DTSP.

Diante dessas rigorosas exigências regulatórias, as empresas do setor precisam agir rapidamente:

• Realize uma autoavaliação imediata para confirmar se é necessário solicitar uma licença
• Alocar recursos para aumentar o nível de conformidade
• Manter uma comunicação ativa com os reguladores
• Acompanhar de perto as diretrizes subsequentes

Empresas de diferentes tamanhos e tipos podem precisar adotar estratégias diferentes, incluindo a solicitação de licenças, a interrupção de serviços no exterior, a migração para outras jurisdições, a adaptação do modelo de negócios ou a busca de isenções, entre outras. Independentemente da escolha, o fortalecimento da conformidade e da gestão de riscos será fundamental no futuro.