O atual ciclo apresenta uma volatilidade real do BTC média de menos de 50%, muito abaixo dos anteriores bull runs.

Gate News bot mensagem, de acordo com os dados rastreados pela Glassnode, na atual fase do ciclo de bull run, a volatilidade real de Bitcoin em três meses é em média inferior a 50%, muito abaixo dos níveis de 80% a 100% observados durante bull runs anteriores.

Os dados do TradingView mostram que o índice BVIV da Volmex, que rastreia a volatilidade implícita de 30 dias, apresenta a mesma situação, estando o índice numa tendência de queda. A volatilidade implícita refere-se à expectativa de flutuação de preços durante um período específico, sendo um indicador de previsão.

Esta estabilidade pode resultar do crescimento constante do valor de mercado do Bitcoin, que inadvertidamente promoveu a estabilidade do mercado e aumentou o envolvimento de investidores institucionais por meio de ETFs e derivados.

A Glassnode, ao explicar a diminuição da volatilidade, afirmou: “O valor de mercado do Bitcoin ultrapassa os 2 trilhões de dólares, posicionando-se atualmente como o sétimo maior ativo do mundo. Com o aumento da liquidez e a avaliação dos ativos atingindo níveis tão elevados, o capital necessário para impulsionar significativamente os preços dos ativos aumentará consideravelmente.”

Adicionou ainda: “Além disso, o lançamento de produtos ETF à vista nos EUA, juntamente com a maior transparência regulatória, alterou a composição do grupo de investidores, permitindo que investidores institucionais experientes e capital tivessem a oportunidade de investir em Bitcoin pela primeira vez.” Glassnode afirmou: “Observamos que, em comparação com os bull runs anteriores, a queda nesta ronda é menor, com a queda atual geralmente inferior a 25% dos picos locais, tendo apenas duas quedas superiores a 30%.”

A análise sugere que essa mudança de natureza está novamente relacionada com a participação institucional, taxas de alavancagem mais baixas e a especulação excessiva do mercado.

Fonte da notícia: CoinDesk